Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Что происходит на рынках?

Опубликовано 20.09.2021, 08:51
Обновлено 09.07.2023, 13:32

Ну что, таки началось?! Поехали на юг?

Что с валютами?
- Пошло укрепление доллара.

Что с драгметаллами?
- Поехали вниз. Точнее, продолжили движение вниз.

Что с доходностями UST?
- Летят вверх. Почти на 3 (!) процента выросла доходность только за пятницу.

Что с индексом страха?
- VXX в пятницу подрос на 6,5 процента. Если откровенно — пока ни о чем.

Что с валютами развивающихся стран?
Ведь, как известно даже пионерам, в случае, когда в мире идет большой «цурес», валюты развивающихся стран первыми начинают падать в пол.
- Да пока ничего особо выдающегося. Есть некое глобальное ослабление, но я бы пока не сказал, что оно носит драматический характер. Так, в пределах приличия. Когда в мире начинается паника, эти штуки летят в пол более чем весело.

Выводы?

1. Пока нельзя однозначно признать, что позитивный тренд на рынках начал ломаться.

2. Индекс страха должен взлететь как минимум на 20% вверх, чтобы сигнализировать нам – народ испугался. Пока народ не испугался. Так, немного насторожился.

3. DXY еще не пробил уровень 93,5-93,7. Но шанс на это достаточно высок, движение в пятницу было достаточно выразительное. Но только в случае, если пойдет дальнейшее бегство инвесторов в доллар, можно будет сказать «поехали!». Пока – так, семечки.

4. Резкий рост доходностей по UST пока не внушает ни ужаса, ни страха. Более того, когда народ по-настоящему испугается, он как раз в UST и побежит первым делом. А куда еще?

5. Народ массово не бежит с развивающихся рынков – пока не страшно. Валюты выглядят относительно устойчиво.

Очевидно, что психовать и срочно резать все позиции сейчас не стоит.

Стоит ли срочно покупать защитные инструменты?

Сложно дать однозначный ответ.

Во-первых, они не каждому подходят – очень волатильны, да и не торгуются в РФ, недоступны неквалам.

Во-вторых, я их держу и много раз об этом говорил. Но на небольшой обьем от портфелей – 3-5% максимум. Как страховку, на всякий случай.

А покупать ли их сейчас – тут советов давать нельзя. Можно лишь сказать, что в случае, если на рынках действительно начнется паника, игрушки эти могут и удвоиться и утроиться.
Но ждать ли в ближайшее время паники – со всей определенностью сказать нельзя. Вообще не факт.

Да и ликвидность пока правит бал. Не стоит об этом забывать. Так что в крах рынков пока особо не верится. Так… волатильность, о которой мы, кстати, не раз предупреждали.

Ну и напоследок. В понедельник и вторник в КНР выходной, и континентальные биржи будут закрыты. А вот в Гонконге биржа работает. И падает аж на 4%. Рынок нервничает, нервозность передается и далее – снижаются фьючерсы на США. Падает Япония.

Бонды China Evergrande Group (HK:3333) торгуются сейчас как мусор – ниже 30% от номинала. Акции в моменте падают на 16% на Гонконге.

Кстати, абсолютно согласен с коллегами из MMI, и мне видится, что крах Evergrande не станет для мировой экономики таким же триггером кризиса, как крах LB. Потрясет – да. Ужас-ужас-ужас – это вряд ли.

И не забываем – в эту среду ФРС собирается и должна сказать нам всем что-то очень умное. Например, дать конкретику о начале тейперинга. Вполне возможно, текущая нервотрепка заставит крайне осторожного Пауэла повременить с решительностью действий и перенести начало планирующегося спектакля на пару месяцев позже. Что, кстати, полностью соответствует теории о предстоящей ноябрьской нервотрепке.

Короче, пока не делаем резких движений. Особенно, если вы воспользовались нашим советом, и большую долю своих активов держите в коротких облигациях и кэше.

Что делать, если деньги приготовлены для просадок рынка, и палец тянется к кнопке BUY?

Торопиться я бы пока не стал. Подождал бы до среды.

Или покупал только очень качественные активы, если вдруг сильно просядут.

Помните, в такие моменты только абсолютное хладнокровие и легкий пофигизм – залог успеха. Никаких эмоциональных действий!

Последние комментарии по инструменту

VIX = +34,65% Что бомбить?
Большая благодарность за напоминание о спокойствии
Спасибо большое, Евгений!
предлагаю все рынки ужать до рынка опционов на решения фрс
И не забываем – в эту среду ФРС собирается и должна сказать нам всем что-то очень умное.Блин, плохо то, что Пауэл на заседание брошку не надевает
Спасибо большое Евгений.
Можно мне тоже высказаться))) Рынок сейчас живет в ритме заседаний ФРС. Но уже прослеживается что запала для роста всё меньше меньше, поэтому вероятно что он уйдет в фазу плато ( возможно небольшой рост по итогам месяца) https://invst.ly/w2m6r В глубокую кору( свободное падение) никто не пустит, потому что если рухнет запад то вырастит Китай, или хотя бы не растеряет свои позиции. В Китае тоже это понимают, время от времени проводят санацию отдельных секторов экономики посредством "зарегулирования". Сейчас черед строителей и металлургов. Таким образом снимают перегретость и проводят схлопывание пузырей так чтоб не оказывало системного влияния на экономику. Скажем так, проводят санацию или чистку экономики. Поэтому лонги можно держать, но лучше конечно к середине месяца выходить в кеш
к середине какого месяца?
  каждого
Отличный обзор и по стилю и по содержанию.
Мудро🦁
Спасибо!
спасибо!
Спасибо!
Коротко,граммотно понятно.Спасибо.
👍
👍👍👍
Как всегда, просто и по существу 👍
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.