Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Монетарный взрыв

Опубликовано 17.04.2020, 09:08
Обновлено 09.07.2023, 13:32

Похоже, это все, выходим на финишную прямую. В США начался неконтролируемый разгон денежных мультипликаторов. За последние 6 недель денежная масса (агрегат M2) выросла на 10% (это почти 100% годовых!)
В нормальных условиях типичные среднегодовые темпы роста M2 5.5-6.5% за год! Тут же за 6 недель – в два раза больше, чем обычно показывали за год. С 1913 года никогда ничего подобного не было.

За последние 40 лет (по сопоставимой методологии расчета) было лишь 3 недели, когда 6-недельный импульс роста M2 превышал 4%, однако с продолжительностью не более 1 недели. Сейчас (к 6 апреля) импульс роста достиг 10% и идет по нарастающей (уже 6 неделю подряд).


Нужно понимать, что они еще даже не начали распределять деньги от Казначейства и ФРС в реальный сектор экономики. К 6 апреля ни одного доллара не поступило, первые транши с 14 апреля, массировано – с 20 апреля.
С учетом Institutional money funds более 12% за 6 недель:


Годовые темпы роста M2 подходят к 16%. Прошлый рекорд был в середине 70-х на уровне 15.1% годового роста M2 (на тот момент инфляция была около 12%). На гистограмме отражен период с 1980-х в современной методологии. В апреле 1983 было 14.3% годового приращения M2 (в начале 80-х в США была инфляция 10-14%)


А тем временем баланс ФРС достиг 6.41 трлн (это плюс 2.21 трлн к 26 февраля – моменту, когда начала впадать в монетарный психоз), с 11 сентября 2019 (дата остановки сокращения) баланс вырос на 2.6 трлн. Пока кредитную программу на 4 трлн долл в реальный сектор не развернули. Весь прирост сосредоточен в QE, своп-линиях и РЕПО, а с середины марта почти все в QE.


Ни одна страна в мире не вытворяет ничего подобного. Никто! Это какая-то запредельная фаза терминального монетарного психоза. Определенно, это конец тем США, которые мы знали. Будет что-то другое, иной мир. Будет другая конфигурация, иные балансы. О параметрах инфляционного шока в отдельных статьях.

Последние комментарии по инструменту

Не, серьёзно... а какой собственно у них был выбор?) Из двух зол выбрали менее разрушающее
Вот и дожили, у сверхбогатой америки нет денег. Это все равно что я возьму кредит на 10 млн, накуплю квартир, дом, парк машин, сниму проституток и буду кутить неделями. Но все же понимают что у меня не было денег реально. Такая же модель у штатов, один в один, хомячки ведутся на видимость богатства, которого реально нет.
Да нет, не всё равно, они же сами у себя в кредит берут, значит можно не отдавать:) А вот с внешним долгом сложнее конечно
У ФРС в отличие от всех нас есть как минимум одно мощное преимущество: ФРС может печатать доллары и ему ничего не надо возвращать, в отличие от всего остального мира.
не реальная реальность)
Все будет нормально не паникуйке,все происходит в рамках пропорций,не надо изучаиь только фундаментальныц анализ и делать выводы только на новостях и исторических моментах,ведь бывают моменты когда в история не повторяеться ,а получаеться новая история и тогда любители фундаментального анализа поднимают караул,знаете почему?Потому что то новое для него это для него повод запаниковать..Технический анализ дает тебе понять что цифры (пропорции) имеют важную роль,все небытие состоит из пропорций,без этого ничего не сможет существовать.
поддерживаю
Испанский стыд. Просто технический называем фундаментальным, а фундаментальный техническим. Найс. Дальше что?
хоспади.. 'Всё пропало!', этот лозунг у автора должен быть.. или завидно что они могут а кто-то нет?
Всё идёт по плану - просто активы перейдут в нужные руки - для тех кто это организовал , потом конечно депрессия долго будет , лет через десять начнётся новая фаза развития.
павел , ты слишком правильно мыслишь . наши предки что только не пережили , и войну и голод , и каждый раз когда они с него выходили это уже был другой мир . И ты его переживёшь. ты пишишь интересно но не будь как все с этим концом света а напиши лучше то что полезно, у тебя получится
речь не о конце света, речь о конце финансовой системы. разве можно так просто взять и напечатать денег ?  деньги  должны быть отражением  товарной массы, а не хрен знает чего. ребята возвели рост рынка в какое то полубоженственно-мифическое состояние. с какого лешего рынки должны расти, когда реальная экономика остановилась ?
Подходим к точке бифуркации
верните offshore - станет ненужен cash
ничего не понял, но очень интересно
Америка, рашка, а как насчёт китайских активов?
Так никогда и не было президента "приватизировавшего" ФРС в своих (личных) целях!
каждая семья должна освободить одну комнату, чтобы там доллары можно было складировать. Рублями будем печки топить
хотел бы я владеть такой "комнатой" и её "содержимым".  Поковник Захарченко не может быть в каждом доме. вот в чём проблема.
Ничего не изменится. Доллар, он и в Африке доллар. 🤣🤣🤣
Скоро за доллар будут давать в морду.
Карфаген разрушили в итоге и империю доллара прихлопнут
Когда 3 недели назад все кричали: "Армагедон". То всё было нормально. И критиковали тех кто говорит что всё хорошо. Теперь картинка поменялась, если есть хоть малейший намек на снижение экономических показателей, это воспринимается как что-то необыкновенное, хотя сами 2-3 недели назад такими же были. В общем нужно идти против толпы.
Хотелось бы услышать что же ждёт Россию на выходе. США это первая экономика в мире, которая много чего реально производит, с огромным ВВП и экономически активным населением, они пострадают, но в итоге как всегда выйдут из кризиса достойно. Так что же ждёт Россию?? Ни одной толково статьи по итому поводу не вижу, все бояться посмотреть реальности в глаза?? А она как мне кажется нерадужная.
 расскжи это пенчионерам. уж они то вообще рады, прямо из штанов выпрыгивают от радости.
 Мил человек, ты расскажи американским пенсионерам как они хорошо  живут, с пенсией 1200 долларов, а только комуналка и питание 1600 и это если не платить за съём жилья. У меня много таких пенсионеров на улицу за долги выгнали из своих домов.
 ну мы не о патриотизме голом сейчас, а о экономической составляющей!!!
Этот всёпропальщик никак не уймётся... Всё плохо, негатива всё больше - а рынок тем временем растёт и растёт, и уже вышел на докризисный уровень. Где падение-то, где, я спрашиваю?!.
скоро будет
Ну так никто не обещает падение, есть данные, есть последствия. Каждый сам сопоставляет данные и последствия. Если ты сделал определенный вывод для себя, ок, закупайся.
Умиляют люди , которые рассуждают о крахе США сидя в России🤣 поверьте как и раньше ,в этот кризис США излечится ,а заплатит за это весь остальной мир. Думайте не о США люди , а о нашем огороде ,где в карантин догорает последний устоявший с 2014 бизнес(малый средний независимый😎). Для РФ этот кризис будет очень тяжелым(карантин и ОПЕК +). Посмотрите Как Радзинский выступал в Совете Федераций очень интересное видео( о компетентности управляющих Россией).
согласен, если у нас действия деда будут такие же как сейчас, то холопам уже ничего не поможет... сиплый и баксик улетят далеко вверх, хотя все ждут обвала, а мы окажемся в конкретном не очень приятном месте хотя все верят в светлое будущее. если что я аполитичен, работаю за зп и получаю ее в рублях.
дайте ссылку
 А,мне кажется, деду уже ничего не поможет....
Все циклично, вернемся к бартеру...
Все идет к тому что штаты станут самыми пострадавшими от эпидемии. Тоесть вторая мировая наоборот, штаты сгинут вместе с долларом, остальной мир будет помогать тем кто там выжил, давать денег им в долг с процентами, как они это делали.
Мечты, мечты )
Павел хочет переобуться и встать в лонг, вот и постепенно подводит своего читателя к этому)))
А вы не замечали, как часто аналитические анализы аналитиков следуют за погодой? Как синоптики: выглянул с утра в окно-смотрит-идет дождь-пишет "идет дождь" и тп
Инфляция - это неплохо - люди побегут деньги тратить
Фондовый рынок утилизирует лишнюю денежную массу.
Просто представим, что кто-то там банкротство будет объявлять. США просто напечатают деньги и выкупят долги, потом ещё выкупят акции и облигации на рынке для повышения курса. Спекулянты увидят рост и тоже начнут покупать, вот и нет уже кризиса. Пузырь надувается дальше до бесконечности
и так, что будет в итоге???
все пропало шеф , америке кирдык, долларом только подтереться остается
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.