Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Хроники апокалипсиса. Нефтяной армагеддон

Опубликовано 09.03.2020, 10:42
Обновлено 09.07.2023, 13:32

Это уже хуже, чем 2008! Попытка России вести свою игру на нефтяном рынке обернулась саботажем Саудовской Аравией с намерениями уничтожить нефтяной картель ОПЕК. Россия в прошлую пятницу развалила нефтяную сделку с возможным сокращением добычи на 1.5 млн барр. Более того, отсутствовали явные намерения о продлении существующего соглашения о сдерживании добычи, которое заканчивается в конце марта 2020. Уже в субботу Саудовская Аравия начала демпинговать с рекордными за 20 лет скидками к рыночной цене нефти (вплоть до 6-8 долл. для Западной Европы, 7 долл. для США и 4-6 долл. для Азии) и готовиться с апреля увеличить добычу нефти с потенциалом выхода на максимальные уровни добычи.

Первая реакция в пятницу выразилась в обвале цен на нефть до 10% в моменте, что стало самым значительным падением с 1 декабря 2008 и пятым по силе падением за 20 лет! Но вторичная реакция была абсолютно запредельной – свыше 30% в моменте, и ничего подобного не было вообще никогда! Продажи носят беспорядочный и принудительный характер в режиме «по любым» ценам.

Стратегия России полностью прозрачна и понятна. Они опасаются, что рано или поздно США их окончательно вышвырнут с нефтяного рынка или, как минимум, значительно ограничат экспортный сырьевой потенциал. Если экспорт нефти России с учетом нефтепродуктов около 8.5 млн барр (5+3.5), то рубануть экспорт вполовину ничего не стоит, где Саудовская Аравия может дать 2 млн, Ливия около 1 млн, при необходимости Иран 1 млн и США около 1 млн. Пока действовало нефтяное соглашение с 2016 года, по сути, США были единственными, кто сумел значительно нарастить добычу c 14.5-15 до 20 млн барр., где нефть и сжиженный конденсат с 8.7 до 12.6 млн, а NGPL с 3.5 до 5 млн барр.

Россия думает, что низкие цены позволят похоронить сланцевую индустрию США и считает, что сможет победить США на их же территории, что как минимум глупо и наивно. Во-первых, цены на нефть не зависят от баланса спроса и предложения, они определяются финансовой элитой США и Великобританией и теми, кто формирует так называемую финансовую нефть. Поэтому, при необходимости, какие цены захотят, такие и сделают. С 2013 года (когда нефть была по 110) по 2018 спрос на нефть вырос на 7.6 млн барр. до 100 млн барр. в день (Китай + 2.78 млн, США + 1.5 млн, Индия + 1.4 млн, Южная Корея + 330 тыс., Саудовская Аравия + 270 тыс.). По 2019 год совокупный спрос вырос еще на 1.5 млн до 101.3-101.4, но ровно такое же и предложение нефти.

Спрос и предложение на рынке нефти всегда сбалансированы, другое дело, что происходит перераспределение доли нефти среди производителей. Доля Саудовской Аравии и России в мировом производстве относительно равномерны, тогда как у США растет. Доля производства, но не экспорта! Все выпадающие поставки саудитов в США были заменены поставками в Азию.

Во-вторых, Россия, будучи зависимой от нефти и газа чуть менее, чем полностью, считает, что сможет поколебать устойчивость высокодиверсифицированной экономики США. Если при длительном нахождении цен на нефть ниже 45 российскую власть и элиту будут выносить вперед ногами, потому что они не смогут поддержать ни макроэкономическую стабильность, ни социальную устойчивость (особенно в преддверии трансферта власти), то США этого даже не заметят.

Что касается Саудовской Аравии, то все это блеф точно такой же, как и блеф России. Ни одни, ни другие не заинтересованы в текущей конъюнктуре, потому что эти условия абсолютно губительные и деструктивны для моно-экономик низких переделов, зависимых от сырьевых экспортных потоков. Блеф с целью выбить выгодные условия сделки и достигнуть нового соглашения. Из последних действий единственное, что может оказать давление на нефть – это намерения Саудовской Аравии повысить добычу с апреля, что на фоне коллапсирующего мирового спроса из-за карантинного идиотизма может создать некое давление на нефтяной рынок. Скидки на нефть действуют в первую очередь на структуру продаж, т. е. на формирование доли рынка, но с экономической точки зрения действия полностью бессмысленны по причине выпадения половины от нефтяных доходов.

Во всяком случае, то, что мы видим, похоже на краткосрочные шулерские маневры, а не долгосрочную игру на понижение. Слишком наивно считать, что США позволят России или саудитам формировать повестку дня. При необходимости прижмут обоих.

Учитывая волатильность, единственное верное решение в текущих условиях – играть от покупки, но опционами, которые могут дать больше рентабельности. Опционы Call со страйками 45 и 50 на сегодняшнем всепоглощающем тотальном коллапсе будут отдавать на считанные центы, тогда как ближайший месяц-два цены могут вернуться к уровням четверга-пятницы, что даст тысячи процентов доходности.

Вот, что бывает, когда дилетанты пытаются "кукловодить" рынком.

Последние комментарии по инструменту

Такая херня. Я замечаю сильную истерику у этих товарищей. Даёшь выдавить из англосаксонской элиты все активы.
если цена нефти ее влияет на сильный диверсифицированный американский рынок, что же он упал на 7% из-за понижения цены на нефть ? А упали больше всего как раз нефтяные компании и банки, у которых будет проблема невозвратов сланцевиками кредитов.
Автор сам пишет, что цены на нефть не зависят от баланса спроса и предложения, они определяются финансовой элитой США и Великобританией и теми, кто формирует так называемую финансовую нефть. Зачем тогда в обвале винить Россию? Договор ОПЕК и России это только повод для запланированного обвала на котором кто хорошо заработает.
потому что повлияло краткосрочно, а если США захотят, то далее поставят нужную им цену, а повод найдут.
Все кто пишет гадости, когда Павел начал писать аналитику вы еще сопли на кулак наматывли.
Как по мне автор статьи не совсем правильно понимает цели России, целью была вовсе не попытка экономически уничтожить США (это только Китаю под силу, да и то под вопросом), целью было уничтожить конкурента за рынок ЕС, проще говоря убрать с рынка и без того балансирующие на грани банкротства сланцевые компании. И я бы не был удивлен если эта акция спланирована совместно с Саудовской Аравией. Для сланцевиков (если я правильно понимаю) опасны не длинные периоды дешевой (и тем более дорогой) нефти и газа, а как раз нестабильность (с периодичностью в месяцы), т.е. когда не возможно ни законсерировать скважины, ни нормально работать, эта нестабильность последние годы и просиходит.
Идея сговора россиян и саудитов вполне себе рабочая, правда саудиты всегда были в связке с сша. Правда до трампа.
Тут нет сша и саудов , визит трампа в индию в феврале, а индия переполнена запасами нефти от венесуэллы . Теперь закончим разговор . Кто тут рыжий . Они все в сговоре !
Мир увидел, что ОПЕК+ развалиться по дуновению ветра. Годы работы пущены коту под хвост. Боюсь нефть будет колбасить до осени с возвратом на позиции ниже. То же и с рублём.
Ну с пониманимание мира всё правильно, а вот с возвращением назад могут быть проблемы. Мир увидел что ОПЕК+ готов развалиться при малейших дуновениях ветра. Так что будет ли сделка нет уыеренности
от #опоголики возбудились-то, как будто этого всего не проходили уже "экономика порвана в клочья..."  мечты-мечты
Спайдел - дилетант. Профи не следуют за рынком, изобретая конспирологические теории, якобы что-то объясняющие, профи сами формируют рынок.
уже лет 5 его читаю. Ему бы публиковаться в спид.инфо. С его истериками.
Спасибо вам за статью😊💪
Эксперт... Нефть уже давно политизирована, это не разборки двух владельцев ларьков. Наивно полагать что раскрыл и считаешься себя умнее тех кто нефть добывает, кто с этой нефти бюджет верстает, кто цены этой нефти демпингует.
Таргет нефти из бакса уйдет в йену как валюту основного потребителя и изда всей этой описанной элите.
Если отрицательной значение стоимости по евро йене мир еще пережил, то по баксу это будет просто п...ц. На фоне таких долгов формально указывающих на фантик, нулевая или отрицательная ставка по баксу это уже де факто бакс — бумага не дороже салфеток !
Упаковка салфеток, 70 шт
100% мыслю так же
уважаемый автор, где логика? если вы говорите, что цены на нефть определяются финансовой элитой, то значит, что либо ей эти низкие цены сейчас нужны, либо они это скорректируют в ближайшее время после перераспределения мирового экспорта.
То, что автор чересчур увлекается написанием нелогичной ерунды с алармистско-конспиративным уклоном, уже давно всем понятно.
Про контроль цен автор написал правильно. Трампа сейчас под выборы выгода низкая цена нефти. Если нужно будет сделать цену в 50 за бочку для сланцевиков, то сделают без проблем, а повод найдут.
Бензин в России конечно подорожает, остальное не имеет никакого значения.
Без вариантов. Однозначно
Если бы только бензин... Повышение цен на бензин означает рост цен на все без исключения товары. Обвал рубля, вызванный падением цен на нефть, также означает рост цен на все товары в нашей "импортозамещаемой" экономике. Так что надо запасаться солью, спичками и патронами, если кто не успел...
Спасибо за статью!!! Отличное изложение. 100% согласен в Вашим виденьем.
Намеренно полагать, что США и Британия смогут поднять цену на нефть без других производителей, если все это продлится. Не будут же они шантажировать.
Россия их научит родину любить
Вот это вы тут развели Бабаек.   Ему ведь по хорошему говорили (Трампу): давай бомбить Ирак.   Он не понимает.
time to bomb saddam
Автор конечно гений непризнанный. И америка крутая. Остальные все дураки с слабаки. Смешно
Смеется тот кто смеется последний, и я что то очень сомневаюсь особенно с такими "деятелями" в Кремле, что это будет Россия!
Россия может и должна играть на понижение. Выносить будут не в Кремле, а трупы сланцевых компании США. Могущество США переоценено.
Все остальные их "сильные отрасли" по факту сидят в Китае и в Ирландиях всяких. Думаете, Трамп просто так к власти пришёл под лозунгами протекционизма и против глобализации? Из сильных отраслей там только печатный станок, а так... Китай чихнул (в прямом смысле), а результат для Штатов виден на графике SP500.
Слышали уже. "Санкции за Крым - смерть для нашей экономики", "сирийская авантюра - смерть для нашей экономики", "год-два продержимся в международной изоляции, а потом все разом умрём". Придумайте что-нибудь новенькое.
так сланец ещё в 14-16 умер, его тогда подобрали на просадке большие дяди с больших корпорацийнет там мелких и средних теперь компаний
Бред пишет. Автор не понимает сути вопроса. Что означает Ваша формулировка "Сша не позволят России" ? У Нас нефтяная инфраструктура развита, Нам и по 20 $ за баррель выгодно будет торговать. За статью неуд, учите матчасть
у нас нефтяная инфраструктура? нам выгодно? ))) ляксеич прав, Владимир, вы видимо считаете что платите маленькие налоги и дешево бензин покупаете. такие как вы сейчас и ведут всех к цене 20 за барр
хотя и статья так себе ))
Комментаторы выше - "шапко-закидатели". Сравните долю нефтедобывающего сектора в экономике США, и долю "Национального Достояния" в России. И тогда, возможно, если вы обладаете минимальным математическим мышлением, поймете, кто пострадает больше. Диверсифицированная экономика + принтер денег, или экономика, которая зависит от экспорта углеводородов. Стиль статьи может и не понравиться кому, но со сутью согласен. Особенно смешны те, которые пишут "Кто может не позволить России....". Забыли, наверно, что мы на другом конце баррикад, и у нас только два союзника - Армия и Флот. Но только они, к сожалению, не потребляют столько, сколько мы добываем. Вангую, что вернутся за стол переговоров через какое-то время.
многоходовочка с дальним прицелом о которой никто недогадывается.
тоже так кажется, походу долго готовились, только как бы не всдернули их в процессе
Летим на 25сейсят?!
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.