Рынок накануне
Индекс S&P500 на торгах 19 марта откатился ниже уровня сопротивления 2847 пунктов после достижения отметки 2852. Позитивным с технической точки зрения моментом стало то, что от отметки 2823 начались активные покупки, в результате S&P500 удалось закрыться на уровне 2833 пункта. Причиной неудачи индекса широкого рынка при штурме новых максимумов стали новости о том, что некоторые официальные лица США опасаются отказа Китая от некоторых обещаний, данных в ходе переговоров. Однако агентство Dow Jones заявило, что переговоры находятся на завершающей стадии, отметив, что вице-премьер КНР Лю Хэ отправится в Вашингтон в ближайшие несколько недель.
Лучше рынка были технологические компании (+0,2%), здравоохранение (+0,8%) и потребительский сектор (+0,5%). В аутсайдерах оказались коммунальщики (-1,1). Хорошие результаты, благодаря взлету котировок AMD сразу на 11%, показала полупроводниковая отрасль. Активная позитивная динамика акций AMD связана с тем, что Google (NASDAQ:GOOGL) подтвердил партнерство с компанией во время запуска своей игровой платформы Stadia.
Мы ожидаем
Фьючерс на S&P 500 отходит от вчерашних минимумов и готовится к повторному тестированию 2847, отыграв половину вчерашней коррекции. По завершении заседания ФРС ожидаются мягкие комментарии в отношении дальнейшей денежно-кредитной политики. Также должны проясниться планы повышения ставок в 2019 году, инфляционные цели и цифровые прогнозы по ВВП. Федрезерв неоднократно заявлял, что в случае ухудшения экономической ситуации стимулирующие меры будут приняты.
Межрыночные индикаторы указывают на осторожность участников торгов перед оглашением решения ФРС. На фоне отката S&P500 «индекс страха» VIX показал ожидаемый рост (+3,5%) и подтвердил «медвежью» дивергенцию на четырехчасовом графике. При этом он вернулся выше уровня поддержки 13,6 п., что указывает на повышенную волатильность в ближайшие сессии. Нефть остается в локальном канале роста, однако из-за опасений по поводу торговых переговоров между США и Китаем котировки отошли вниз от четырехмесячных максимумов. Фьючерс на золото консолидируется, вероятность сильного импульсного движения возрастает. Ближайший уровень поддержки для золота — $1290. Индикаторы аппетита HYG/JNK также отражают осторожную позицию инвесторов в рисковые активы.
Утренний рост фьючерсов открывает возможность для повторного тестирования S&P500 максимума на уровне 2847 пунктов, но, исходя из «бычьей» дивергенции VIX, мы не исключаем всплеска волатильности между уровнями поддержки 2817 и сопротивления 2847 пунктов. Уход индекса широкого рынка ниже 2803 может указать на углубление коррекции и как минимум на паузу в ралли, длящемся с января.
Индекс S&P500 на торгах 19 марта откатился ниже уровня сопротивления 2847 пунктов после достижения отметки 2852. Позитивным с технической точки зрения моментом стало то, что от отметки 2823 начались активные покупки, в результате S&P500 удалось закрыться на уровне 2833 пункта. Причиной неудачи индекса широкого рынка при штурме новых максимумов стали новости о том, что некоторые официальные лица США опасаются отказа Китая от некоторых обещаний, данных в ходе переговоров. Однако агентство Dow Jones заявило, что переговоры находятся на завершающей стадии, отметив, что вице-премьер КНР Лю Хэ отправится в Вашингтон в ближайшие несколько недель.
Лучше рынка были технологические компании (+0,2%), здравоохранение (+0,8%) и потребительский сектор (+0,5%). В аутсайдерах оказались коммунальщики (-1,1). Хорошие результаты, благодаря взлету котировок AMD сразу на 11%, показала полупроводниковая отрасль. Активная позитивная динамика акций AMD связана с тем, что Google (NASDAQ:GOOGL) подтвердил партнерство с компанией во время запуска своей игровой платформы Stadia.
Мы ожидаем
Фьючерс на S&P 500 отходит от вчерашних минимумов и готовится к повторному тестированию 2847, отыграв половину вчерашней коррекции. По завершении заседания ФРС ожидаются мягкие комментарии в отношении дальнейшей денежно-кредитной политики. Также должны проясниться планы повышения ставок в 2019 году, инфляционные цели и цифровые прогнозы по ВВП. Федрезерв неоднократно заявлял, что в случае ухудшения экономической ситуации стимулирующие меры будут приняты.
Межрыночные индикаторы указывают на осторожность участников торгов перед оглашением решения ФРС. На фоне отката S&P500 «индекс страха» VIX показал ожидаемый рост (+3,5%) и подтвердил «медвежью» дивергенцию на четырехчасовом графике. При этом он вернулся выше уровня поддержки 13,6 п., что указывает на повышенную волатильность в ближайшие сессии. Нефть остается в локальном канале роста, однако из-за опасений по поводу торговых переговоров между США и Китаем котировки отошли вниз от четырехмесячных максимумов. Фьючерс на золото консолидируется, вероятность сильного импульсного движения возрастает. Ближайший уровень поддержки для золота — $1290. Индикаторы аппетита HYG/JNK также отражают осторожную позицию инвесторов в рисковые активы.
Утренний рост фьючерсов открывает возможность для повторного тестирования S&P500 максимума на уровне 2847 пунктов, но, исходя из «бычьей» дивергенции VIX, мы не исключаем всплеска волатильности между уровнями поддержки 2817 и сопротивления 2847 пунктов. Уход индекса широкого рынка ниже 2803 может указать на углубление коррекции и как минимум на паузу в ралли, длящемся с января.