Акции NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) дают ту редкую возможность, когда акции хорошей компании можно купить по адекватной цене. И дело не в Black Friday. Текущие оценки акций отражают крушение надежд инвесторов, связанных с криптовалютами, для майнинга которых используются видеокарты компании. Бум позади, а вместе с этим и ажиотажный спрос, который толкал котировки Nvidia к новым рекордным вершинам. Снижение стоимости на 50% всего за шесть недель является достаточной платой за подобное «увлечение», но теперь пришло время для того, чтобы рациональнее оценить перспективы компании. А они есть, и крайне благоприятны. Майнинг – это лишь одна из сторон медали, нужно не забывать и что видеокарты, в первую очередь, дают новый опыт в видеоиграх, особенно сейчас, в условиях развития технологий виртуальной/дополненной реальности.
Осенью в продаже появилась новая линейка видеокарт для профессионалов в области графики Quadro RTX и геймеров GeForce, оснащенных более производительными технологиями шейдинга, которые в сочетании с самой скоростной памятью позволяют играть с максимальными настройками и невероятно высоким количеством кадров в секунду, что добавит реалистичности и зрелищности в игровой процесс. Геймеры позволят абсорбировать запасы нераспроданных видеокарт, для этого по оценкам главы компании Дженcена Хуанга, может уйти 1-2 квартала. При этом конъюнктура рынка криптовалют уже не окажет негативного влияния, о чем свидетельствуют новые антирекорды биткоина и эфира, которые не сказались на капитализации Nvidia.
В более отдаленной перспективе возрастет влияние чипов для использования технологий искусственного интеллекта. Этой осенью компания также выпустила ускоритель Tesla T4 для систем машинного и глубокого обучения, компьютерного зрения и центров обработки данных (видео, речь, поисковые системы и изображения). Новые решения Tesla T4 являются преемниками текущего семейства GPU P4, которые сейчас используются всеми поставщиками облачных вычислений. Уже через два года продажи линейки Tesla могут превысить совокупные продажи Quadro и GeForce – перспективы рынка решений в области AI на фоне роста трафика в геометрической прогрессии и революции в области автомобилестроения тяжело недооценить. Текущее снижение акций Nvidia на 50% дает хороший входной билет с потрясающей скидкой.
Факторы для покупки:
1. По данным Statista, c 2017 по 2021 год армия геймеров возрастет с 2,21 млрд до 2,87 млрд, а доходы индустрии достигнут $180 млрд.
2. Порядка 370 компаний используют платформу DrivePXPegasus; по оценкам IHS, количество автомобилей, оснащенных технологией беспилотного вождения, возрастет с 51 тыс. в 2021 г. до 33 млн к 2040 году.
3. По расчетам менеджмента, только рынок чипов с технологиями искусственного интеллекта для дата-центров к 2023 году составит $50 млрд.
4. По оценкам Price Waterhouse Coopers, технология искусственного интеллекта добавит мировой экономике $15,7 трлн добавленной стоимости к 2030 году.
С точки зрения технического анализа, в акциях Nvidia появились предпосылки для формирования, как минимум, коррекционного восстановления котировок. Снижение котировок с пиковых значений в сентябре превысило 50%, при этом на это рынку понадобилось всего шесть недель, что выглядит чрезмерным. Резкий рост объемов торгов в момент обновления минимумов с начала года говорит о капитуляции покупателей, что убрало навес предложения. По наиболее популярным осцилляторам сформировались дивергенции на дневных графиках. Совокупность этих факторов позволяет рассчитывать если не на разворот, то хотя бы на образование паузы в нисходящем движении. Можно ожидать возврата к отметке в $168. Характер последующего отката позволит оценить шансы разворота и формирования волны роста к оставленным до отчетности за III квартал уровням.
Итог: Учитывая все вышесказанное, рекомендуем покупать акции Nvidia не дороже $153,00 c ориентиром для фиксации части прибыли на $168,00 и закрываться по $184, а также выставлением защитного стоп-приказа на уровне в $141,00.