Кратко о главном
Курс евро и британского фунта сегодня рухнули против доллара США на фоне отставки министра Brexit. Цены на нефть стабилизировались вблизи многомесячных уровней в ожидании выхода отраслевой статистики от Минэнерго США. Индексы стран АТР сегодня росли на ожиданиях скорой разработки новых торговых соглашений между Китаем и США.
Обзор макроэкономических событий
Несмотря на продолжающееся падение американских индексов акций, сегодняшний день на азиатских биржах акций завершается ростом основных индексов на фоне подтверждения китайскими властями факта подготовки торговых соглашений с США. Данные консультации являются первыми интеграциями между двумя странами, направленным на преодоление торгового противостояния. Уже через две недели состоится встреча лидеров стран G20, на которой возможно подписание торговых соглашений. Учитывая жёсткую позицию двух стран, мы сомневаемся, что за столь короткий промежуток времени сторонам удастся согласовать множество сложных вопросов и проблем, для преодоления существующих разногласий. Вслед за азиатскими индексами сегодня растут и фондовые индикаторы Европы. Опубликованная статистика по розничным продажам в Великобритании оказалась хуже ожиданий рынка, так как они выросли в октябре лишь на 2,7%, в то время как рынок прогнозировал их ускорение на 3,4%.
За последние сутки цена нефти марки Brent не изменилась и стабилизировалась вблизи отметки $66. Высказывания представителей ОПЕК о необходимости сокращения добычи нефти в следующем году, прозвучавшие вчера, не способствовали восстановлению цен на товарном рынке. Давление на нефтяные контракты оказывала публикация отраслевой статистики от Американского института нефти, согласно которой запасы сырья выросли на 8,3 млн баррелей, в то время как рынок ожидал их увеличения лишь на 2,7 млн баррелей. Официальные данные по изменению запасов сырой нефти будут опубликованы Минэнерго сегодня вечером. Консенсус аналитиков Bloomberg ожидает роста запасов на 2,9 млн баррелей в сутки.
Долговой рынок России
Сегодня ночью с докладом по монетарной политике выступил Джером Пауэлл, глава ФРС, указав в своем докладе возможность быстрого повышения ставок в США в следующем году. Несмотря на эти риски, доходность UST-10 снизилась до 3,09%. Покупкам способствовало как резкое падение цен на нефть, так и публикация данных по инфляции в США за прошлый месяц. Индекс потребительских цен без учета пищевых продуктов и топлива, вырос на 2,1%, что оказалось меньше прогнозов экономистов. Падение цен на нефть до минимумов за последние 7 месяцев так же снизило инфляционные ожидания среди инвесторов. Минфину РФ удалось разместить вчера два выпуска ОФЗ благодаря дисконту относительно вторичного рынка.
Валютный рынок
Курс рубля растет против доллара США и евро второй день подряд, так как среди участников рынка снизились опасения, что до конца текущего года Конгрессу США удатся утвердить новые санкции против РФ. С начала дня рубль вырос на 33 копейки до 66,67 руб./долл. Долларовая корзина валют DXY на текущий момент резко растет, так как курс евро снизился до 1,128 долл./евро. Поводом для это стала отставка Доминика Рааба, министра Brexit, отказавшегося поддержать план Терезы Мэй. На этой новости также рухнул и курс британского фунта против доллара США до 1,28. Мы считаем, что это усиливает политические риски в Великобритании и может привести к отставке правительства, возглавляемого Терезой Мэй.
Фондовый рынок
Индекс Московской биржи вырос на 0,14% до 2381 пункта благодаря внешнему позитивному фону. Индекс РТС также растет вслед за курсом рубля.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA