Кратко о главном
На глобальном рынке акций в четверг наблюдается стабилизация, вызванная возросшими ожиданиями результативного визита китайских торговых представителей в США. Цены на нефть торгуются вблизи своих много месячных минимумов на фоне роста запасов и объёмов производства нефти США на прошлой неделе. Несмотря на падение цен на нефть, курс рубля сегодня растет против доллара США.
Обзор макроэкономических событий
Во второй половине текущего месяца китайские торговые представители по приглашению американских властей посетят США для обсуждения торговых вопросов. Инвесторы на данную новость отреагировали позитивно, так как возобновление переговоров отрывает возможность урегулирования торгового противостояния между США и Китаем, которое усилилось в последнее время. Европейские индексы на текущий момент растут в среднем на 0,5%. Лишь итальянский индекс FTSE MIB оказался под давлением падающих котировок акций Atlantia (-24%), чьи бумаги включены в расчет индекса. Напомним, что Atlantia занимается управлением транспортной инфраструктурой, в том числе мостом в Генуе, который обрушился 14 августа. Инвесторы опасаются, что данный инцидент приведет к потере госконтрактов на обслуживание транспортной инфраструктуры на сумму 5 млрд евро. Вышедшая макроэкономическая статистика в Великобритании по розничным продажам оказалась выше прогнозов экономистов.
Со вчерашнего дня цены на нефть марки Brent не изменились и продолжают торговаться ниже $71. Вышедшая вчера отраслевая статистика по изменению запасов оказалась хуже ожиданий рынка, так как запасы увеличились. Также давление на нефтяные контракты оказал рост объёмов производства сырья до 10,9 млн баррелей в сутки. До завтрашнего дня колебания на рынке нефти будут определятся в зависимости от валютной переоценки. Продолжение ослабления долларовой корзины валют DXY может привести к росту нефтяных контрактов.
Долговой рынок России
Несмотря на укрепление рубля, доходность ОФЗ индикативной серии продолжает расти, поднявшись впервые с 2016 года выше 8,5%. Также растут доходности гособлигаций европейских стран, так как снижение кредитных рисков заставляет инвесторов выходить из защитных активов. Публикация сильных данных по промышленному производству и розничным продажам в США усилили опасения инвесторов относительно дальнейшего повышения ставок в США. Доходность 10-летних казначейских облигаций США растет на 1,1 б.п. до 2,87%
Валютный рынок
С начала сегодняшней валютной сессии на Мосбирже курс рубля вырос против доллара США на 24 копеек до 67,0425 руб./долл. давление на рубль не оказывает даже падение цен на нефть. В основном рубль укрепляется благодаря падению курса доллара США против корзины DXY. Напомним, что вчера корзина DXY обновила свои максимумы с июня 2017 года, приблизившись к отметке 97 пункта.
Фондовый рынок
Благодаря укреплению рубля против доллара США индекс РТС прибавляет 0,7%, поднявшись до 1062,9 пунктов. Индекс РТС наоборот снижется на 0,22% до 2262 пунктов на фоне публикации слабых квартальных результатов российскими компаниями, чьи акции включены в расчет индекса.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA