К середине торгового дня основные российские фондовые индексы МосБиржи и РТС существенно понизились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Их текущее падение носит характер достаточно волатильной консолидации на негативной территории. Сегодня локальный рынок акций перешел в состояние коррекционного отката после недавнего устойчивого повышения. Он мог бы просесть и намного сильнее, если бы не явная поддержка со стороны фьючерсов на «черное золото». Между тем, июльские контракты на нефть сорта Brent сумели превысить ближайшую «круглую» отметку $79 за баррель. Таким образом, они обновили свое максимальное значение с ноября 2014 года. По-видимому, в ближайшие дни в них состоится тестирование следующего важного уровня сопротивления, расположенного на уровне $80.
Что же касается российских фондовых индексов, то не стоит ожидать он них слишком многого на текущей неделе. Рублевый индекс МосБиржи и без того приблизился к своему историческому максимуму. Что же касается долларового индекса РТС, то для него хорошим достижением в среднесрочной перспективе может стать восстановление к уже близкой отметке 1236 п., на которой он закрылся перед недавним «черным понедельником», когда стало известно о введении адресных санкций со стороны США в отношении алюминиевой компании «РусАл (MCX:RUALRDR)».
К 15.00 МСК индекс МосБиржи понизился на 0,78%. Индекс РТС просел на 1,31%.
Июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM8) торгуются в состоянии незначительной бэквордации величиной в 4 п., или 0,35% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенного внутридневного спада индекса МосБиржи наиболее ликвидные акции торгуются преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Опережающим падением вновь отличились бумаги «Московской биржи» (MOEX RM, -3,53%). Они продолжают распродаваться после состоявшегося накануне дивидендного разрыва. Предстоящие дивиденды по ним составят 5,47 руб. на акцию, или порядка 4,4% от цены закрытия в минувшую пятницу. Добавим, что в результате двухдневного падения эти бумаги вернулись точно в середину своего пятимесячного диапазона, ограниченного отметками 108-123 руб. Скорее всего, в ближайшие дни они стабилизируются недалеко от ценового уровня 115 руб.
Бумаги Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, +0,58%) и FIVE-гдр (FIVE RM, +3,02%) продолжают сокращать свое среднесрочное отставание от ушедшего далеко вперед рынка. Дополнительным позитивом для ГДР компании X5 Retail Group стало известие по поводу их скорого включения в состав фондовых индексов MSCI, включая MSCI Russia и MSCI Emerging Markets по итогам полугодового пересмотра.
Явная слабость акций банка ВТБ (MCX:VTBR RM, -1,83%) также связана с предстоящей ребалансировкой индекса MSCI Russia, которая вступит в силу с 1 июня. Вес этих бумаг в указанном индексе будет существенно понижен.
Стоит отметить опережающую динамику дивидендных акций Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, +2,05%). Они традиционно пользуются спросом в моменты, когда наблюдается одновременный рост цен на нефть и ослабление российского рубля. Это связано с позитивной переоценкой крупных валютных накоплений нефтяной компании. К слову, величина годовых дивидендов на привилегированные акции «Сургутнефтегаза (MCX:SNGS)» станет известна уже в конце текущей недели, после назначенного на ближайшую пятницу заседания совета директоров эмитента.
В настоящее время индекс МосБиржи продолжает удерживаться вблизи своего утреннего минимума. Публикация апрельской статистики по изменению объемов розничных продаж в США не преподнесла неприятных сюрпризов. Как и ожидалось, они увеличились на 0,3%. Поэтому мы ожидаем продолжения текущей консолидации индекса МосБиржи около отметки 2340 п. Скорее всего, он закроется с умеренным понижением не более 1% по итогам дня. Этому способствуют сохраняющиеся позитивные настроения на нефтяном рынке.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал"