- Квартальный отчет выйдет в среду (25 апреля) до открытия рынка.
- Ожидаемая выручка: $605,3 миллионов; разводненная прибыль на акцию: $0,12
Компания Twitter (NYSE: TWTR), которая является владельцем новостной платформы и социальной сети, некогда считалась отстающим участником сектора. Но внезапно акции Twitter стали одними из самых востребованных. Примечательно, что всего два года назад бумаги Twitter падали.
В то время компания потерпела неудачу в борьбе с такими крупными конкурентами, как Facebook (NASDAQ: FB), и казалось, что поглощение компании было всего лишь вопросом времени. Итак, что изменилось для Twitter? Почему, за столь короткий промежуток времени его будущие перспективы выросли настолько, что даже самые активные критики компании были вынуждены изменить свое негативное мнение о ней?
Мы считаем, что позитивная динамика Twitter основана на успехе компании в создании платформы для взаимодействия гораздо более широкой аудитории, чем первоначально (т.е. журналистов, политиков и представителей индустрии развлечений).
Введение услуги потокового вещания стало поворотным моментом
Главный исполнительный директор и соучредитель Twitter Джек Дорси смог изменить динамику главным образом за счет потокового вещания – ключевой части его стратегии, которая уже начала окупаться. Партнерство Twitter с новостными изданиями и спортивными федерациями привлекает самых разных рекламодателей, включая Goldman Sachs (NYSE: GS) и AT&T (NYSE: T). Этих рекламодателей привлекает возможность размещать свои объявления непосредственно в пользовательских новостных лентах; они также оценивают возможность проведения рекламных кампаний совместно с прямыми трансляциями.
В рамках четвертого квартала количество активных ежедневных пользователей выросло на 12%, что стало пятым последовательным кварталом роста показателя на двузначное число. Компания также заявляет, что видеореклама теперь является ее самым популярным форматом рекламы.
Инвесторы приветствуют новое направление. Их оценка подтолкнула акции Twitter на 30% в этом году, сделав его одним из лучших представителей сектора высоких технологий в 2018 году.
Тем не менее, несмотря на недавние успехи, Twitter еще предстоит долгий путь, прежде чем он сможет догнать конкурентов. Благодаря 330 миллионам активных пользователей, Twitter удалось привлечь лишь часть рынка цифровой рекламы по сравнению с Facebook, чье количество пользователей начитывает более 2 миллиардов.
Устойчивый импульс?
Главный вопрос заключается в том, сможет ли компания поддерживать этот импульс в быстро меняющемся сегменте социальных сетуй. Это особенно актуально сейчас, когда политики серьезно пересматривают нормативную среду, связанную с защитой личных данных пользователей после скандала вокруг Cambridge Analytica. Кроме того, Twitter также придется бороться с проблемой, с которой в настоящее время столкнулся Facebook: как остановить недобросовестных участников от злоупотребления этими медиа-платформами.
Несмотря на все проблемы, одно можно сказать наверняка. Выживание Twitter больше не ставится под сомнение. Теперь компания стала известным игроком в социальных сетях, который сумел правильно позиционировать себя и воспользоваться слабостью своего крупнейшего конкурента после кризиса доверия к Facebook.
Подведем итог
Мы ожидаем двузначный скачок цены акций, которые вчера закрылись на уровне $31,22, если в среду утром Twitter сообщит об очередном прибыльном квартале. Согласованный прогноз Уолл-стрит предполагает рост выручки на 10% до $605,3 млн, при этом прибыль на акцию должна составить $0,12 против $0,07 годом ранее.
Одной из ключевых метрик, на которые нужно обратить внимание завтра, является количество ежедневных активных пользователей. Любое улучшение этого показателя сверх ожиданий может спровоцировать очередной раунд спекуляций относительно потенциального приобретения Twitter каким-либо гигантом, например, Microsoft (NASDAQ: MSFT).