После провала рынка в понедельник, вчера участники рынка решили взять некоторую паузу и не заваливать рынок дальше. Да и с точки зрения теории технического анализа после пробития уровня поддержки 200-дневной скользящей средней по индексу S&P 500 надо было остановиться и сходить наверх, чтобы постучаться снизу в эту бывшую линию поддержки, ставшую сопротивлением.
Постучались… Постучались успешно. Даже, можно сказать, слишком. В целом торги проходили хоть и позитивно, но достаточно нервно. Мы постоянно наблюдали отдельные попытки все же завалить котировки, и индексы то и дело сворачивали вниз к нулевым отметкам. В принципе, наверное, было бы вполне логичным, если бы мы завершили торги в небольшом плюсе. К этому все и шло, но в последний час торгов на поле со стороны быков вышли свежие силы, которые вдруг вспомнили про свою боевую стратегию «Buy the dips» и решили, что сейчас самое время покупать. Они, конечно, сегодня об этом горько пожалеют, но вчера буквально за считанные минуты перед закрытием торгов индексы стремительно взлетели, и все дружно прибавили к ценам понедельника более 1%. Эта победа, судя по всему, будет пирровой.
Ярким примером внезапно появившегося оптимизма может служить фактически безумный рост тех акций, которые в принципе сейчас расти не должны. Здесь имеются в виду акции компании Tesla (NASDAQ:TSLA, +5,96%), распродажа которых продолжается уже несколько недель и с очень большой вероятностью будет продолжаться и дальше. Так что вчера при росте этих акций почти на 6% у тех, кто еще не продал их, был хороший шанс сделать это по более-менее приемлемой цене.
Из реально позитивных новостей вчерашнего дня стоит наверное выделить новость о разрешении американских властей американским же авиакомпаниям летать на Кубу. Первенцем станет рейс United Continental (NYSE:UAL, +3,62%) по маршруту Хьюстон - Гавана. Участники рынка весьма позитивно встретили эту новость, и акции всех авиакомпаний-мейджоров выросли более чем на 3%.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже, во вторник 3 апреля было заключено 5 268 сделок с акциями 406 эмитентов на общую сумму более 22 млн долларов США.
Ожидания рынка 04 апреля
Сегодня, судя по всему, пригодятся парашюты. Учитывая, что некоторые парашюты могут не раскрыться, и ваши акции пролетят мимо выставленных ранее стопов, стоит позаботиться также и о запасных парашютах. Ну и, на всякий случай, еще и о памперсах. На фондовом рынке, как мы знаем, всякое бывает.
Конечно, о том, что такой день может наступить, многие догадывались и раньше. Но все же «черный лебедь» никогда не извещает о своем прилете. Сегодня же черный лебедь прилетел из Китая. Власти США упорно нарывались на «ответку», и вот они ее получили. Безусловно, жесткий ответ Китая в развернувшейся торговой войне свидетельствует о том, что США уже далеко не единственный игрок мирового уровня, и надо бы им считаться и с другими. Однако участникам рынка от этого понимания не легче: пришла беда – открывай ворота.
После утреннего заявления китайских властей фьючерсы на основные американские индексы устремились вниз и пока останавливаться не собираются. Потери к 13-00 мск составляют около 2%. Но это еще явно не конец. И, может быть, вообще только начало. Максимальный удар на премаркете пришелся на крупные промышленные компании и автомобилестроителей – Форд, Боинг, Катерпиллар и далее везде теряют от 3 до 6 процентов от уровней вчерашнего закрытия. Но премаркет все же доступен далеко не всем, и чаще всего на нем торгуют профессионалы-институционалы, а вот что будет, когда на рынок в 16-30 мск придут «чайники» и начнут паниковать – даже страшно сейчас подумать!
А плюс сегодня еще и среда, и значит, как обычно, в 17-30 мск мы увидим данные по запасам нефти и нефтепродуктов. Прогноз по запасам умеренно негативный – аналитики ожидают рост запасов на 1,4 млн баррелей. Мы видим, что нефть не стала дожидаться выхода этих данных и также нервно падает, теряя с утра до 2% от вчерашних цен.
Поэтому у нас сегодня есть все шансы увидеть PANIC SELL, и это, конечно, не добавит нам уверенности в нашем светлом ближайшем будущем. Так что следует запастись некоторым мужеством (это тем, у кого есть позиции), а также деньгами. Даже если будет падение, то, скорее всего, оно не продлится слишком долго, и уже скоро можно будет начать подбирать наиболее подешевевшие акции. Но все же это произойдет не сегодня. Сегодня же встречаем китайского черного лебедя и не поддаемся панике. Терпения вам и спокойствия!
Полный текст обзора см. в прикрепленном файле pdf:
Павел Пахомов, руководитель Учебного центра ПАО «Санкт-Петербургская биржа»