У инвесторов фондового рынка недавно было много причин для беспокойства: перспективы более высокого темпа ужесточения политики ФРС; эскалация торговой войны, которая может нанести ущерб прибыли американских компаний; скандал, связанный с гигантом финтеха Facebook (NASDAQ:FB), чьими данными недобросовестно воспользовалась британская аналитическая компания, и что, в свою очередь, может означать более жесткое регулирование для технологических компаний и социальных сетей наряду со снижением их доходов.
Одной из примечательных тенденций является неопределенность инвесторов в отношении процедуры повышения ставок. Эта нерешительность может быть сигналом того, что S&P 500 достиг пика или, по меньшей мере, готовится ко второму этапу февральской распродажи.
На графике бенчмарк завершил формирование медвежьего растущего клина. Параллельные восходящие линии могут отмечать избыток спроса, но линия предложения, проходящая через верхнюю границу шаблона и продолжающая расти, не дает быкам никакой реальной точки, которую они могут пробить. Игроки со стороны спроса устали, а предложение осталось.
Пересечь линию, движущуюся в противоположном направлении, намного проще. Ожидается, что пробой вниз спровоцирует шквал переводов длинных позиций в короткие, что еще сильнее снизит цены. Когда спекулянты чувствуют слабость рынка, они обычно наращивают короткие позиции.
Обратите внимание, что клин начал формироваться от линии восходящего тренда с февраля 2016 года. Прорыв шаблона подразумевает повторное тестирование февральского минимума. Пробой ниже минимума 9 февраля на отметке 2532,69 завершил бы формирование серии нисходящих пиков и провалов, переведя торги в рамки нисходящего тренда.
Между тем, вчерашний рост был нивелирован относительно «голубиной» позицией ФРС, что позволило сформировать медвежий «растущий флаг», таргетом которого стала отметка 2665, и укрепить пробой клина.
Торговые стратегии на продажу
Консервативным трейдерам стоит дождаться разворота линии тренда, как было описано выше.
Умеренные трейдеры могут сделать ставку на сочетание медвежьих факторов на дневном и часовом графике, но продавать только после того, как на часовках растущий флаг подтвердит свой медвежий характер, опустившись ниже 2710. Затем, в зависимости от стратегии, нужно дождаться отката либо для подтверждения сопротивления, либо для обеспечения более выгодного входа.
Агрессивные трейдеры могут дождаться пробоя, чтобы избежать медвежьей ловушки, или продать прямо сейчас, установив стоп-лосс выше 2730.