Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Валюты укрепляются на фоне роста доходности и склонности к риску

Опубликовано 19.10.2017, 08:13
Обновлено 09.07.2023, 13:32

Данная аналитическая статья была написана после закрытия американского рынка.

Большая часть ведущих валют, включая доллар США, вчера выросла в цене. Доходность десятилетних гособлигаций выросла более чем на 3 базисных пункта во многих странах мира, а американские фондовые индексы установили новый рекорд. Хотя объем строительства нового жилья и количество выданных разрешений на строительство упали сильнее, чем ожидалось, склонность к риску высокая. Со стороны Северной Кореи не было никаких новых заявлений, которые могли бы усугубить конфликт, а Джером Пауэлл, который с наибольшей вероятностью займет кресло главы Федеральной резервной системы, если верить букмекерам, повторяет ту же мантру про постепенное повышение ставок, которую мы слышим от Джанет Йеллен, что положительно влияет на фондовый рынок.

Оптимизма инвесторам добавляют хорошие корпоративные финансовые результаты, а также надежда, что Дональд Трамп не назначит главой ФРС кого-то неожиданного. «Бежевая книга» подлила масла в огонь ралли, поскольку округа ФРС сообщили об усилении спроса на рынке труда. Мы считаем, что доллар может продолжить укрепляться и USD/JPY превысит 113,50, если доходность продолжит расти, а отрицательных новостей, которые могли бы остановить рост, не будет. Сегодня появится индекс деловой активности Федерального резервного банка Филадельфии, причем резкий рост аналогичного индекса ФРБ Нью-Йорка предвещает улучшение ситуации и в Филадельфии.

Фунт упал до минимума в 1,3140, прежде чем развернуться и закончить день ближе к максимуму, чем к минимуму. Хотя рост зарплат оказался быстрее, чем ожидалось, инвесторы посчитали, что в целом отчет недостаточно хорош, чтобы компенсировать сомнения, вызванные вчерашними заявлениями чиновников Банка Англии. Количество заявок на получение пособия по безработице немного выросло, но уровень безработицы остался без изменений и, что самое важное, рост зарплат в июле был пересмотрен в большую сторону до 2,2%, а августе остался на таком же уровне.

Сегодня появятся данные по розничным продажам, и рост зарплат вкупе с увеличением расходов, о котором сообщил Британский консорциум розничной торговли, указывает на то, что потребительские расходы, возможно, не упали в сентябре, как ожидают экономисты. К сожалению, даже если розничные продажи окажутся выше, чем прогнозируется, беспокойство по поводу выхода Великобритании из ЕС и позиции Банка Англии могут помешать фунту расти, как мы уже видели сегодня. Тем не менее с технической точки зрения фунт готов к ралли, поскольку вчерашнее падение столкнулось с поддержкой рядом с простой скользящей средней за 50 дней.

Австралийский доллар будет сегодня в центре внимания, поскольку сегодня утром в стране появились данные по рынку труда, а Китай опубликовал отчеты о росте ВВП, розничным продажам и объему промышленного производства. AUD/USD вчера нашел поддержку выше 0,78, но сегодня стало известно, что прирост количества занятых в сентябре составил 19,8 тыс. человек после 54 тыс. в августе, что все равно лучше, чем ожидавшийся прирост на 15 тыс. При этом уровень безработицы снизился с 5,5% до 5,6%.

ВВП Китая вырос на 1,7% в третьем квартале, как и ожидалось, и этот отчет повлияет не только на AUD, но и на NZD. После укрепления на прошлой неделе NZD/USD нашла поддержку рядом с простой скользящей средней за 20 дней. Инвесторы полностью проигнорировали большую, чем ожидалось, инфляцию в третьем квартале, сосредоточившись на снижении индекс производственной активности и падении цен на молочную продукцию. Несмотря на то, что NZD вчера откатился от внутридневных минимумов, он все равно готов к падению до 0,71.

Канадский доллар тем временем вчера показал один из лучших результатов, взлетев из-за роста доходности канадских гособлигаций, неожиданного резкого увеличения объема продаж в производственном секторе, а также небольшого увеличения цен на нефть. Если USD/CAD прорвет октябрьский минимум в 1,2433, следующей остановкой будет 1,2375.

За счет резкого увеличения доходности немецких гособлигаций евро подскочил выше 1,18 после четырех дней падения. Никаких важных экономических отчетов вчера не было, но если евро сможет достигнуть 1,1820, он может продолжить восходящее движение перед заседанием Европейского центрального банка по монетарной политике на следующей неделе.

Кэти Лиен, исполнительный директор подразделения валютной стратегии BK Asset Management

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.