Финансовая отчетность компании Apple (NASDAQ:AAPL) по итогам 1-го квартала 2017 года (который в компании Apple заканчивается 31 декабря) превысила рыночные ожидания и продемонстрировала исторический рост ключевых финансовых показателей. В свою очередь, это позволило акциям компании также обновить свой исторический максимум, а Уоррену Баффету получить 1 млрд долларов. Текущее состояние акций, на фоне технических сигналов, довольно шаткое. Исходя из этого решил провести комплексный анализ как фундаментальных, так и технических факторов будущего движения стоимости акций.
Финансовая отчетность
Выручка Apple по итогам I квартала 2017 финансового года выросла на 3,3% в годовом выражении — до $78,35 млрд, став историческим рекордом. Аналитики Reuters ожидали, что по итогам отчетного периода выручка Apple составит $77,4 млрд. Чистая прибыль снизилась на 2,5% — до $17,89 млрд, или $3,36 на акцию. Валовая прибыль по итогам квартала составила 38.52%, а коэффициент прибыльности вырос к 20.73%.
Финансовые показатели
После публикации квартальных показателей, финансовые коэффициенты также продемонстрировали рост. Показатели рентабельности отображают что на каждый вложенный акционерами доллар, компания сгенерировала 13.5 центов чистой прибыли за 1-й квартал 2017 года. Стоит отметить, что динамика данного показателя и группы коэффициентов рентабельности имеет положительную тенденцию. Ликвидные активы Apple полностью покрывают краткосрочные обязательства, однако имеют боковую негативную тенденцию. В первую очередь из-за сокращения «CASH». Однако показатели полностью удовлетворяют необходимые условия. Высокий уровень фондоотдачи свидетельствует о достаточном объеме продаж. 
Показатели прибыльности находятся в положительной динамике. Рост показателей EBIT и NOPAT свидетельствуют о росте операционной деятельности компании. Показатель WACC находится в нормативных приделах для данного сектора 3-5%. EVA (реальная экономическая прибыль), которая принадлежит акционерам, после вычета всех операционных расходов (включая налоги) и финансовых издержек отображает эффективное использование капитала и дополнительную выручку для акционеров.
DCF модель
Исходя из расчетов согласно DCF модели, на конец 2017 года стоимость одной акции Apple cоставит 149.18$.
Технический анализ
Дневной график
Исходя из дневного графика, котировки достигли верхней границы восходящего канала. Также текущая стоимость акций Apple находится в третьей волне, которая с большой вероятность может завершить свое движение, так как достигнет 161.80% от уровня первой волны. Индикатор АО также достиг своего пика и демонстрирует минимальное изменение, после чего стоит ожидать снижение гистограмм.
Недельный график
На недельном таймфрейме, после коррекционной четвертой волны, которая может откатиться в диапазон между 76.4% и 61.8% от волны (iii), следует открывать сделки на покупку (или buy limit от 127.38). В данном сценарии стоимость снизится к синей линии индикатора Alligator. Технический индикатор АО еще имеет потенциал роста.
Рекомендации
Учитывая ряд фундаментальных и технических факторов, после отбития от верхней границы канала и достижения указанных уровней Фибо можно рассматривать сделки на покупку в трендовую волну (iv). Уровнем фиксации прибыли выступит отметка Фибо в 138.2% от волны (iii) в то время, как зона фиксации убытка станет 50% от данной волны или вершиной первой, следуя тому правилу, что четвертая волна не должна пересечь отметку первой.
Buy limit: 127.38$
Stop loss: 117.95$
Take profit: 146.50$