Эта неделя будет богата событиями

Котировки американских акций в пятницу почти не изменились. Биржи работали на три часа меньше из-за праздника День благодарения, который был в четверг. Оборот торгов в США составил всего 2,8 млрд. акций, что намного меньше среднего за последние 7 сессий — 7 млрд акций. Котировки компании Walt Disney упали на 3% после сообщения о том, что ее кабельная сеть ESPN sports потеряла почти 3 млн подписчиков в текущем году. Участники рынка были разочарованы стартом сезона распродаж в США «чёрная пятница». Акции торговой сети Urban Outfitters подешевели на 2,7%, Gap Inc (GPS) — на 2,5%, Signet Jewelers — на 1,7%. Котировки Men's Wearhouse, Tiffany & Co (TIF) и Best Buy снизились чуть более 1%, а Wal-Mart, J.C. Penney и Amazon.com — чуть менее 1%.

Согласно прогнозу National Retail Federation, увеличение продаж в предновогоднем сезоне в 2015 году может составить 3,7%. Это меньше прошлогоднего роста на 4,1%. Такое снижение темпов роста на фоне исторически низкой безработицы в США, объясняют сравнительно низким уровнем зарплат. National Retail Federation провела опрос, согласно которому, в среднем американцы готовы были потратить на празднование нынешнего Дня благодарения $300, тогда как в прошлом году эта сумма равнялась $381. На фоне стагнации фондового рынка, индекс доллара США обновил максимум за 8 с половиной месяцев. 3-го декабря состоится заседание ЕЦБ, на котором могут быть объявлены меры дополнительного стимулирования европейской экономики. Эмиссия ослабляет курс евро и укрепляет американскую валюту. За месяц доллар укрепился на 3%, а с начала года — почти на 11%. Вообще, текущая неделя будет насыщена важными событиями. 4 декабря выйдут данные по американскому рынку труда, которые будут иметь ключевое значение для решения ФРС об повышении ставки на очередном заседании 16 декабря. Сегодня в 16-00 СЕТ в США выйдут данные о продажах незавершённых домов в октябре. Прогноз — позитивный.

S&P 500

Европейские акции сегодня продолжают повышение, начавшееся на прошлой неделе. Для них, возможное увеличение эмиссии ЕЦБ является позитивным фактором, увеличивающим ликвидность. Акции бельгийской финансовой компании Kleinwort Benson подорожали на 12% на фоне соперничества её двух потенциальных инвесторов — французского банка Oddo & Cie и китайской компании Fosun. Немецкая авиакомпания Lufthansa смогла договориться с профсоюзом наземного обслуживающего персонала Verdi и урегулировала объём выплат для 33 тыс. сотрудников. Её акции подорожали на 2,1%. Авиакомпании еще предстоит урегулировать выплаты пилотам и лётному персоналу. Сегодня утром вышли слабые показатели розничных продаж в Германии за октябрь. В 14-00 СЕТ будут опубликованы немецкие данные по инфляции. Если они совпадут с прогнозом, то, по нашему мнению, это может оказать поддержку евро.

DAX

Nikkei сегодня обвалился 2-й день подряд. На прошлой неделе он не смог преодолеть уровень психологический сопротивления 20000 пунктов и после этого началась коррекция вниз. Сегодня рано утром вышли данные по промышленному производству и количество выданных разрешений на строительство жилья в Японии за октябрь. Оба показателя оказались хуже прогнозов. Курс иены демонстрирует ослабление после заявления главы японского правительства Синдзо Абе о возможном увеличении денежного стимулирования экономики, которое он сделал в пятницу. Негативное влияние на фондовый индекс Nikkei оказало мощное падение китайских акций в пятницу. Оно было вызвано сообщением, о том, что китайские власти начали расследование деятельности крупнейших местных инвестиционных компаний, а также сомнениями инвесторов в устойчивом характере роста китайской экономики. Завтра в 2-00 СЕТ будет опубликован индекс деловой активности в промышленности Китая за ноябрь. Его прогноз является скорее негативным. Китайские данные могут повлиять как на японский фондовый рынок, так и на котировки товарных фьючерсов.

Nikkei

ОПЕК прогнозирует рост мирового спроса на нефть на 1,25 млн. баррелей в день в 2016 году. Это способствовало снижению котировок Brent в пятницу. Участники рынка пока не ожидают сокращения добычи ОПЕК по итогам его заседания 4-го декабря.