Обзор финансовых рынков на 19 мая 2016 г.

Новостной фон. Европа

По итогам торгов в среду основные индексы Европы показали следующие результаты:

FTSE 100 – 6165.8, -1,97, -0.03%, DAX – 9943.23, +53.04, +0.54%, CAC 40 – 4319.30, +21.73, +0.51%.

Европейские фондовые индексы

Ключевые фондовые индексы Европы закрылись в среду преимущественно в небольшом плюсе на фоне возросшей вероятности повышения процентной ставки ФРС в этом году, после заявлений её представителей Локхарта, Уильямса и Каплана.

Джон Уильямс (глава ФРБ Сан-Франциско) заявил: «Было бы разумно повысить процентные ставки два или три раза в этом году, учитывая продолжающийся умеренный экономический рост и низкую безработицу в США». Роберт Каплан (президент ФРБ Далласа) также заявил: «ФРС следует повысить ставки в не столь отдаленном будущем. Есть признаки того, что центральный банк постепенно приближается к достижению целевого уровня годовой инфляции в 2%». В настоящее время (согласно фьючерсам на процентные ставки ФРС) вероятность повышения ставок на заседании 14-15 июня составляет 25% против 5% в начале недели.

Макроэкономическая статистика в регионе:

Статистическое ведомство Евростат – годовая инфляция снизилась в апреле на 0,2% (значение совпало с прогнозами и предварительной оценкой аналитиков). Базовый индекс (исключает цены на энергоносители и продукты питания) вырос на 0,7% в годовом исчислении.

Обзор акций. Европа

SABMiller (британская пивоваренная компания, вторая по величине пивоваренная компания в мире после Anheuser-Busch InBev) – капитализация увеличилась на 0,5% даже после заявления компании о снижении прибыли на 16%.

Аутсайдеры:

Burberry (BRBY) (производитель предметов роскоши) – ценные бумаги подешевели на 3,2% после того, как компания предупредила о плохих перспективах на будущее.

Antofagasta (ANTO) PLC (компания имеет основные мощности в Чили, работает в различных отраслях экономики (в основном горная промышленность), торгуется на Лондонской бирже и входит в состав FTSE 100 Index) – котировки снизились на 3,4% на фоне заявлений председателя компании о том, что он ожидает еще один год низких цен на медь.

Sonova (производитель слуховых аппаратов из Швейцарии) – капитализация компании упала на 7,5% после выхода не оправдавших ожидания данных об объеме годовых продаж и прибыли.

Новостной фон. США

По итогам торгов в среду основные индексы США показали следующие результаты:

Dow Jones – 17526.62, -3.36, -0.02%, S&P 500 – 2047.63, +0.42, +0.02%, NASDAQ – 4739.1, +23,3, +0.5%.

Фондовые индексы США

Ключевые фондовые индексы США показали разнонаправленную динамику, так как протоколы апрельского заседания ФРС США просигнализировали о том, что ЦБ может повысить ставки в июне.

Руководство Федеральной резервной системы США заявило о том, что повышение процентных ставок в июне возможно, если поступающие данные будут свидетельствовать об улучшении в ситуации в экономике. В протоколе было отмечено: «Большинство участников заседания посчитало, что если бы поступающие данные указали бы на ускорение экономического роста во 2-м квартале, условия на рынке труда продолжили бы улучшаться, а инфляции росла бы к официальному целевому уровню 2%, то было бы целесообразно повысить целевой диапазон для процентных ставок ФРС в июне». Также руководители ФРС смягчили свою оценку рисков со стороны экономических условий и указали на дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда США.

Омер Эсинера (главный аналитик Commonwealth Foreign Exchange) заявил: «Протоколы неожиданно просигнализировали о склонности ФРС к ужесточению денежно-кредитной политики». Перед публикацией протоколов фьючерсы на ставки по федеральным фондам ФРС показывали 25%-ную вероятность повышения ставок на июньском заседании, после она возросла до значения 30%.

Dow Jones – 20 компаний из 30, входящих в состав индекса, закрылись в минусе, аутсайдером стали акции Wal-Mart Stores Inc. (WMT) -3,44%, лидером роста оказались акции JPMorgan Chase & Co (JPM). +3,68%.

Обзор акций. США

Citizens Financial Group и Huntington Bancshares (HBAN) (финансовые компании) – акции выросли более чем на 5,3% на фоне того, что повышение ставок может увеличить их прибыль.

Lowe's (второй по величине в США ритейлер товаров для дома) – капитализация увеличились на 3% после того, как его финансовые результаты компании оказались лучше ожиданий аналитиков.

Аутсайдеры:

Target (ритейлер из США) – котировки компании обвалились на 7,62% после того, как в предоставленном квартальном отчете был понижен прогноз по прибыли на текущий квартал.

Urban Outfitters (ритейлер одежды) – акции упали на 3,3% в преддверии публикации финансовой отчетности, и негативных ожиданий по прибыли.

Best Buy (оператор крупнейшей в мире сети магазинов потребительской электроники) – котировки снизились на 3,6% (цены достигли месячного минимума).

Новостной фон. Нефть, золото, доллар США

Котировки на фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в июне по итогам торгов на NYMEX упали на $0,12 до значения $48,19 за баррель. Цены на золото по итогам торгов на COMEX снизились на $2,5 до уровня $1274,4 за тройскую унцию. Доллар США укрепился, а валютная пара EUR/USD снизилась до значения 1,1220.

Нефть полностью нивелировала свой рост в начале торговой сессии (более 1%) после неожиданного роста запасов нефти в США. Согласно отчету Министерства энергетики, запасы сырой нефти в США на прошлой неделе выросли на 1,3 млн баррелей (аналитики ожидали сокращения на 2,8 млн). Американский институт нефти во вторник сообщил о снижении запасов нефти на 1,1 млн баррелей. Отметим также то, что в моменте (после публикации данных) спекулянты смогли загнать цену выше $49,50 (были специально выбиты stop), после чего котировки пошли вниз и падение продолжается.

Золото показало снижение после того, как вчера были опубликованы протоколы заседания ФРС, в которых сообщалось о возможном повышении ставки уже на ближайшем заседании. Напомним о том, что по итогам заседания 27 апреля 2016 года ФРС оставила процентную ставку без изменений и указала в заявлении, что не торопится с повышением, а ранее центральный банк США планировал повысить процентную ставку еще два раза до конца года (эксперты прогнозируют только одно повышение в декабре). Золото чувствительно к повышению ставки в США, поскольку ее рост лишает инвесторов доходов от вложений в золотые слитки.

Доллар США в среду укрепился, а валютная пара EUR/USD снизилась до отметки 1,1220.

Портфельный управляющий Aviarex Trading Артем Мурашко