Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Предстоящие выходные повышают риски неожиданных движений

Опубликовано 22.02.2017, 16:11
Обновлено 09.07.2023, 13:32


К 15:33 (мск) индекс ММВБ снижался на 0,92% до 2108,18 пт., а РТС — на 1,2% до 1147,91 пт. К середине дня российский рынок демонстрировал негативную динамику на пониженных объёмах. День перед праздником оказался насыщенным корпоративной отчётностью и макроэкономической статистикой. Роснефть (MCX:ROSN) (-0,82%) сократила прибыль по МСФО в 2016 году на 49% до 181 млрд рублей, а выручку — на 3,1% до 4,988 трлн рублей. Чистая прибыль ПАО Башнефть (MCX:BANE) (-1,97%) в 2016 году по МСФО снизилась на 9,4% до 52,696 млрд рублей.
Газпром (MCX:GAZP) Нефть (+0,73%) увеличила прибыль в 2016 году по МСФО на 82,5% до 200,18 млрд рублей.

Глава Сбербанка (MCX:SBER) (+0,28%) Г. Греф заявил на встрече с президентом о том, что банк выплатит 20% от прибыли в виде дивидендов, а остальное будет направлено в основной капитал. К середине дня в лидерах находились бумаги: Распадская (MCX:RASP) (+3,21%), Кузбасская топливная компания (+1,32%), НМТП (MCX:NMTP) (+1,2%), ФосАгро (MCX:PHOR) (+1,17%), Polymetal (MCX:POLY) (+0,85%). На противоположном полюсе оказались: Соллерс (MCX:SVAV) (-4,06%), привилегированные Транснефть (MCX:TRNF_p) (-2,76%), Россети (MCX:RSTI) (-2,69%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (-2,31%).

Макроэкономическая статистика оказалась вполне позитивной, кроме роста безработицы до 5,6% в январе. С другой стороны, реальные доходы населения выросли в январе на 8,1% по сравнению с январём 2016 года. Падение оборота розничной торговли в январе замедлилось до -2,3%. В целом стоит отметить вялый характер торгов и отсутствие мотивации на повышение индексов. Дивидендные истории уже не обещают приятных неожиданностей, а внешний интерес нерезидентов постепенно остывает.

Рубль начинал день с ослабления, но затем растерял свои достижения. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3260 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 10,36%, недельная — до 10,43%, а месячная осталась на уровне 10,49%. Минфин в очередной раз предлагал ОФЗ. На аукционе ОФЗ-ПД выпуска 26218 спрос составил 30,855 млрд рублей при предложении 10 млрд рублей. Средневзвешенная доходность по бумагам с погашением 17 сентября 2031 года составила 8,42%. Кстати, интерес, вполне возможно, проявляют далеко не только российские инвесторы. К 1 января доля нерезидентов на рынке ОФЗ подросла до 26,9% с 25,6% на 1 декабря 2016 года. Спрос на рубли остаётся высоким, хотя перед выходными агрессивных покупок уже нет. Нефть ушла в минус, чем также способствовала ухудшению настроений рублёвых быков. К тому же, на 22-23 февраля выпадает публикация важной для рынка нефти статистики, которая может заметно повлиять на котировки.Соответственно, к закрытию дня можно ожидать даже ослабления российской валюты. К 15:33 (мск) пара USD/RUB выросла на 0,8% до 57,862, EUR/RUB — на 0,41% до 60,83 пт.

Европейские индексы стартовали в плюсе, но затем настроения ухудшились при непосредственном участии сырьевого сектора: Anglo American (LON:AAL) (-3,74%), BHP Billiton (LON:BLT) (-2,85%), Antofagasta (LON:ANTO) PLC (-2,48%), Royal Dutch Shell (-0,38%), BP PLC (LON:BP) (-1,05%). Lloyds Banking Group (LON:LLOY) (+3,9%) на сильном отчёте и планах о повышении дивидендных выплат. Германский DAX 30 пересёк линию в 12000 в начале торгов. Индекс ожиданий IFO вырос в феврале до 118,4 пункта при ожиданиях 116,7 пункта, индекс ожиданий составил 104 пункта при прогнозе 103 пункта, а делового оптимизма — 111 пункта при ожиданиях 109,6 пункта.

В Великобритании статистика всё же ухудшается. В последние три месяца 2016 года в квартальном выражении рост ВВП составил 0,7% при ожиданиях 0,6%, а вот в годовом выражении пересчёт предложил рост на 2,0% при прогнозе 2,2%. К 15:30 (мск) DAX составил 11972,37 (+0,04%), CAC40 — 4883,53 (-0,11%), FTSE 100 — 7280,49 (+0,08%).

Настроения на сырьевом рынке были негативными. Аналитики Goldman Sachs решили выразить сомнение в устойчивости текущих цен, поскольку они ещё не обнаружили какого-либо уменьшения запасов. Естественно, данное предположение касалось металлов и нефти. Кроме того, в среду укреплялся американский доллар и оказывал давление на весь сырьевой комплекс. Данные по американским запасам нефти публикуются с суточной задержкой.

Соответственно, отчёт Минэнерго поступит лишь в четверг, когда в России будет выходной. К 15:30 (мск) контракт Brent составил $56,38 (-0,49%), WTI — $54,03 (-0,55%), золото торговалось на уровне $1238,7 (-0,02%), медь — $5986,67 (-1,09%), никель — $10770 (-0,78%), палладий — $780,45 (+0,21%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,2% до 101,62. CAD слабел на 0,1% против доллара США, а AUD и NZD торговались без существенных изменений. К 15:30 (мск) пара EUR/USD стоила $1,051 (-0,28%), GBP/USD — $1,244 (-0,29%), USD/JPY — 113,11 (-0,48%).

Вечером в 18:00 (мск) будут обнародованы данные о продаже домов на вторичном рынке США, в 22:00 (мск) — публикация протокола заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Утреннего оптимизма рынку не хватило. Поэтому к вечеру можно даже ожидать усиления продаж, так как сомнения начали появляться по всем перегретым рынкам. Даже американским бумагам начинают предрекать скорую коррекцию в ряде инвестиционных домов. Вряд ли российский инвестор пожелает быть белой вороной на общем фоне. К тому же выходные в РФ, хоть и обеспеченные торговым днём в пятницу, повышают риски неожиданных движений. Фьючерс на S&P 500 (-0,15%).

Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер

Последние комментарии по инструменту

Добрый вечер и спасибо за обзор! у меня вопрос следующий, коррекция по меди на скольков пунктов вниз может быть от действующих позиций? заранее спасибо!
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.