- Мы ожидаем открытия индекса РТС с гэпом вниз более 1%.
- В 13:30 Центробанк РФ объявит решение по ключевой ставке – участники рынка ожидают снижение ставки на 1%.
Сегодня российские инвесторы вернутся к торговым терминалам после «длинных выходных». За время нашего отсутствия. За время нашего отсутствия западные индексы откатились вниз, а Brent снизилась больше, чем на 2%, опустившись ниже $64.5. На котировки Brent давит возможное увеличение поставок нефти на мировой рынок Ирака и Ирана (если ему удастся договориться с международными наблюдателями о своей ядерной программе и снятии эмбарго). По всей видимости, на открытии индекс РТС потеряет более 1% (индекс RSX в пятницу снизился на 0.9%). Лучше рынка могут смотреться акции экспортёров из металлургического и нефтехимического секторов.
Далее, в 13:30 Центробанк РФ объявит решение по ключевой ставке. На текущий момент ставка составляет 12.5% – исторически высокий уровень. Судя по рынку ОФЗ, участники рынка ожидают снижение ставки на 1%. Исходя из непростого состояния российской экономики (в апреле промпроизводство упало на 4.5% г/г) и замедления инфляции это выглядит обоснованным шагом. В то же время, глава ЦБ Эльвира Набиуллина недавно предупредила об опасностях «ускоренного» снижения ключевой ставки, поэтому возможен вариант снижения ставки на 0.5%. В этом случае мы увидим снижение USD/RUB.
Вообще текущая неделя будет насыщена событиями. Сегодня на российском фондовом рынке пройдёт экспирация фьючерсов на индексы и акции – в середине дня вероятна повышенная волатильность. В среду пойдёт заседание ФРС США. Выходившая в последнюю неделю статистика по занятости и количеству заявок по безработице говорит о стабильности рынка труда США, так что у Федрезерва развязаны руки на активные действия. Если члены ФРС США подтвердят свою решимость в скором времени начать подъём учётной ставки, то мы увидим усиление доллара, а рисковые активы (фондовые индексы, товарные активы, евро) будут под давлением. Не в пользу евро говорят и затянувшиеся переговоры между МВФ и Грецией по очередному траншу помощи в обмен на уступки. День X приближается, а прогресса в переговорах всё нет. Видимо, снова всё будет решаться в последний момент.
В четверг уверенно смотрелись акции Роснефти, заключившей предварительный договор на поставки газа с Э.Он.Россия. Условия данной сделки являются конфиденциальными до момента ее совершения. Роснефть (ROSN) активизирует сотрудничество с российскими потребителями газа, предоставляя более гибкие условия, чем Газпром (GAZP).
НМТП (NMTP) представил неплохие операционные результаты за 5 месяцев. Консолидированный грузооборот вырос на 0.1% г/г до 58.7 млн тонн. Наибольший рост зафиксированы в сегментах химических грузов (+83%) и нефтепродуктов (+14,1%), наиболее сильное снижение испытали сегменты перевалки зерна (-15.6%), сырой нефти (-4.9%) и контейнеров (-9.7%). Не стоит забывать, что 13 июля НМТП закроет реестр акционеров по выплате дивидендов (выплаты составят 23.36 копеек на акцию, доходность 13%).
Из корпоративных событий дня отметим годовые собрания акционеров Уралкалия (URKA), Ростелекома (RTKM) и совет директоров группы ЛСР (LSRG). В связи с системой торов T+2 дивидендный разрыв сегодня увидим в акциях НЛМК (NLMK) (дивиденд 3.2 рубля, доходность 4.4%). Повышенным спросом могут пользоваться акции со скорой «отсечкой» – Магнит (MGNT) (дивиденд 132.57 рублей, доходность 1.2%) и Фосагро (PHOR) (48 рублей, 2.2%).