Прогнозы на текущий день:
- Цены корпоративных рублёвых облигаций будут двигаться в боковике;
- Рубль ослабнет к доллару и евро;
- Доходности ОФЗ продолжат расти.
За прошедший день по рублю наблюдалась позитивная динамика. Также росло большинство рублевых выпусков облигаций и долларовых евробондов российских эмитентов. Доллар ослаб на 21 коп. до 34,98, евро опустился на 44 коп до 47,16. Позитивной динамике способствовали накануне заявления ведущих рейтинговых агентств о том, что санкции пока никак не отразятся на рейтингах компаний, непосредственно попавших под них. На наш взгляд, подобный рост является техническим отскоком, и пока можно говорить о сохраняющемся медвежьем тренде на российские активы. По факту пока нельзя говорить о значимом улучшении геополитической напряженности. Из внутренних факторов не стоит переоценивать влияния на рубль налоговых платежей, существенная часть которых прошла на прошлой неделе без укрепления российской валюты. В качестве позитивного фактора можно рассматривать продолжение роста на фондовых рынках в мире, что говорит о сохраняющемся спросе на рисковые активы.
Внешний государственный долг России (в том числе обязательства бывшего СССР, принятые на себя РФ) за I полугодие 2014 года сократился на 2%. По состоянию на 1 января текущего года этот показатель равнялся $55,79 млрд, на 1 июля – $54,67 млрд. На 1 июля задолженность перед официальными кредиторами – членами Парижского клуба, не являющаяся предметом реструктуризации, составила $108,7 млн; задолженность перед кредиторами – не членами Парижского клуба – $925 млн; задолженность перед бывшими странами СЭВ – $928 млн; задолженность по внешним облигационным займам – $40,02 млрд.
Внешэкономбанк (ВЭБ) утвердил внесение изменений в решение о выпуске биржевых облигаций серий БО-02 – БО-03, БО-05 – БО-13, БО-15, БО-17в – БО-19в. Параметры изменений не раскрываются.
Объем выпусков БО-02 – БО-03 и БО-05 – БО-11 составит по 20 млрд руб., БО-12 – БО-15 – по 30 млрд рублей. Объем выпуска БО-17в составит $750 млн, БО-18в – €300 млн евро, БО-19в – €500 млн. Облигации серий БО-02 – БО-03, БО-12, БО-13 и БО-17в – БО-19в будут размещены сроком на 3 года. Срок обращения серий БО-04 – БО-06, БО-14 и БО-15 составит 5 лет, БО-07 и БО-08 – 7 лет, БО-09 и БО-10 – 10 лет, БО-11 – 15 лет.
Министерство финансов России 23 июля не будет проводить аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД). Решение об отмене аукциона принято в связи с неблагоприятной рыночной конъюнктурой.
Банки привлекли на аукционе однодневного РЕПО с ЦБ 115,4 млрд рублей из лимита в 160 млрд рублей, сообщается на сайте регулятора. Минимальная ставка аукциона составила 7,5% годовых, средневзвешенная ставка – 7,57% годовых. Вчера ситуация с рублевой ликвидностью продолжила оставаться напряженной. Индикативная межбанковская ставка MosPrime Rate O/N выросла на 13 б.п. до 8,82% годовых.
Максим Зайцев, старший аналитик ИГ «Норд-Капитал»