Прогнозы:
- Данные по предварительному росту ВВП Франции и Германии разочаруют;
- Число первичных заявок на пособия по безработице в США выйдет близким к консенсус-прогнозу.
Фондовые индексы США продемонстрировали технический отскок, несмотря на более слабые, чем ожидалось, данные по розничным продажам и сохранение повышенной геополитической напряжённости в Ираке, Секторе Газа и на Украине. Сегодня будет важный день в плане макростатистики из еврозоны, которая может оказать давление на курс евро. В частности, публикуют свои предварительные данные по росту ВВП во 2-м квартале Франция и Германия. Консенсус-прогнозы предвещают цифры +0,1% и +2,5% в годовом выражении, соответственно, которые, на наш взгляд, выглядят чересчур оптимистично.
Инвесторы продолжали отслеживать ситуацию на востоке Украины и следить за сообщениями относительно передвижения гуманитарного конвоя, который Россия отправила для украинского Донбасса. Весьма неожиданно и вопреки сообщениям СМИ о наличии всех предварительных договорённостей, глава МВД Украины Арсен Аваков сообщил, что не пропустит колонну с российскими продовольствием, медикаментами, одеждой и мобильными дизель-генераторами на территорию Украины ни по одному из согласованных днём ранее маршрутов.
Согласно опубликованным данным, розничные продажи в США в июле остались на уровне предыдущего месяца, что оказалось хуже ожиданий, но выросли на 0,1% без учета продаж автомобилей. Согласно средним прогнозам, ожидался рост показателя на 0,2% и 0,4% соответственно. Более слабые данные по розничным продажам позитивно отразились на динамике фондовых индексов поскольку повлекли за собой спекуляции относительно того, что ФРС, вопреки методичным заявлениям в последнее время, не найдёт достаточно оснований для более раннего начала процесса ужесточения монетарной политики.
Инвесторы также обратили внимание на отчет Министерства торговли США. Как стало известно, в июне запасы товаров на складах в США выросли на 0,4% в помесячном выражении, что совпало с консенсус-прогнозом. Напомним, в мае запасы увеличились на 0,5%. Запасы предприятий розничной торговли в июне увеличились на 0,5%, а их продажи выросли на 0,2%. В свою очередь, складские запасы перерабатывающих компаний повысились на 0,3%, продажи – на 0,5%. Оптовые склады увеличили запасы на 0,3%, продажи – на 0,2%.
Ещё один отчёт, привлёкший внимание многих участников торгов, представила Ассоциация ипотечных банкиров США (MBA): количество заявлений на предоставление ипотечного кредита на прошлой неделе понизилось на 2,7%.
Среди сообщений корпоративного характера, которые вчера привлекли внимание участников рынка, стоит отметить квартальный отчет Cisco Systems Inc. (CSCO), которая сообщила о получении в 4-м отчетном квартале чистой прибыли в размере $2,25 млрд (43 цента на акцию) по сравнению с прибылью $2,27 млрд (42 цента на акцию) годом ранее и при консенсус-прогнозе 53 цента на акцию при выручке $12,14 млрд. Выручка за отчётный период снизилась до $12,36 млрд с $12,4 млрд годом ранее. Вследствие этого, со слов представителей компании, она намерена уволить около 8% рабочего персонала, что составляет около 6000 сотрудников. Данная мера напрямую связана с падением прибыли корпорации и будет являться частью крупной реорганизации бизнеса корпорации по всему миру.
Котировки акций Amazon.com (AMZN) неожиданно подскочили по итогам торгов на 2,2% на информации о том, что продажи крупнейшего интернет-ритейлера выросли в июле на 40%. Темпы роста продаж Amazon.com продолжают поражать воображение, что побуждает многих инвесторов закрывать глаза на невероятно высокие инвестмультипликаторы AMZN.
В то же время, темпы роста продаж интернет-аукциона eBay в июле замедлились до 9,7% с 12% в предыдущем месяце. Соответственно, бумаги eBay подешевели по итогам регулярных торгов на 0,92%.
Котировки бумаг одного из крупнейших ритейлеров одежды и аксессуаров Macy's (M) упали на 5,5% после того, как выяснилось, что его квартальная прибыль не оправдала ожиданий Wall Street. Менеджмент компании также ухудшил прогноз роста сопоставимых продаж в 2014 году.
В свою очередь, чистая прибыль и выручка американской машиностроительной компании Deere & Company (DE), одного из крупнейших производителей сельхозтехники в мире, оказалась выше среднерыночных ожиданий, однако прогнозы компании на следующий квартал и полный 2014 финансовый год оказались не слишком впечатляющими. Акции DE на момент закрытия зафиксировали снижение более чем на 2%.
Как уже было сказано, вопреки всему негативу, почти все компоненты индекса Dow Jones, 28 из 30, закрылись на положительной территории. Больше остальных выросли акции Intel (INTC, +2,93%). Аутсайдером оказались акции мега-ритейлера Wal-Mart Stores (WMT, -0,26%) и химического гиганта EI du Pont de Nemours (DD, -0,58%). Все секторы индекса S&P 500, кроме сектора промышленных материалов, опустившегося на 0,17%, показали по итогам сессии положительную динамику. Максимальный рост зафиксировал технологический сектор (+1,13%).
Курс евро заметно снизился против доллара, вернувшись при этом до уровней открытия сессии ввиду неважной макроэкономической картины, кульминацией которой почти наверняка станут сегодняшние отчёты (см. выше). Кроме того, участники рыка проявляют осторожность в преддверии сегодняшней публикации пересмотренных данных по потребительским ценам в еврозоне за июль. Слабые данные добавят давление на ЕЦБ в плане скорейшей реализации новых мер по стимулированию экономики после снижения ставок до рекордно низкого уровня по итогам июньского заседания.
Впрочем, европейские фондовые индексы также выросли вчера, достигнув самого высокого уровня за неделю, что было преимущественно связано с публикацией корпоративной отчетности. Национальные фондовые индексы выросли в Европе повсеместно, за исключением рынков Люксембурга и Исландии.
Промпроизводство в 18 странах еврозоны падает второй месяц подряд. Евростат вчера сообщил, что в июне промпроизводство в регионе в среднем понизилось на 0,3% по сравнению с маем. Эти данные не совпали с консенсус-оценкой Wall Street Journal на прошлой неделе.
В частности, согласно информации, поступившей от Греческого статистического управления, в период с апреля по июнь текущего года рост греческой экономики замедлился на 0,2% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Падение продолжилось уже третий год подряд, хотя и сильно замедлилось с января-марта и оказалось менее существенным, чем ожидали эксперты (- 0,5%). Власти Греции признают, что негативный эффект от украинского кризиса и ответных мер России может поставить крест на оптимистичных ожиданиях ЕС по поводу ситуации в греческой экономике (согласно официальным прогнозам Еврокомиссии, ожидалось, что по итогам 2014 года ВВП Греции вырастет на 0,6%).
Между тем, вчера Банк Англии просигнализировал, что по-прежнему привержен риторике неизбежного повышения процентных ставок уже в начале следующего года – правда, при условии, что рост зарплат в Великобритании ускорится. Центральный банк заявил в своем ежеквартальном инфляционном отчете, что годовая инфляция будет оставаться на уровне примерно 2% в течение следующих 2-3 лет, а процентные ставки увеличатся в соответствии с ожиданиями.
Лучшую динамику в списке Stoxx Euro 600 показал германский энергетический концерн E.ON (EOA). Его акции дорожали максимальными темпами с сентября 2013 года, прибавив за день 5,1%. Прибыль концерна в 1-м полугодии превзошла ожидания рынка, к тому же E.ON подтвердил прогноз финансовых показателей до конца 2014 года.
Стоимость нефти марки Brent умеренно выросла после того, как ранее вчера достигла минимума за последние 13 месяцев. Что касается нефти WTI, то ее цена немного уменьшилась. Одной из причин падения цен на нефть стало возобновление поставок из Ливии. Согласно сообщению Министерства нефти Ливии, 12 августа из ливийского порта Рас-Лануф вышел танкер с 680 тысячами баррелей нефти в направлении Италии.
Минэнерго США заявило, что коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе неожиданно выросли на 1,40 млн баррелей до 367,019 млн баррелей, хотя резервы бензина предсказуемо сократились на 1,16 млн баррелей. Коммерческие запасы дистиллятов, в свою очередь, снизились на 2,42 млн баррелей. Напомним, что консенсус-прогноз ожидал уменьшения запасов нефти более чем на 2 млн баррелей, снижения запасов бензина – на 1,5 млн баррелей и снижения запасов дистиллятов на 50 тыс. баррелей.
Стоимость сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI на NYMEX скорректировалась до $96,82 за баррель, но затем отскочила обратно до $97,25 за баррель. Цена сентябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла на $0,40 до $103,22 за баррель на лондонской бирже ICE (текущее значение на 9:45 мск – $104,67 за баррель).
Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал»