Немного итогов предыдущей торговой недели. Индекс ММВБ снизился с 1994,58 до 1962,40, а РТС – с 1099,75 до 1087,75 пунктов. Пара EUR/USD поднялась с $1,0932 до $1,1207. USD/RUB упала с 57,09до 56,90, а EUR/RUB подорожала с 62,45 до 63,83. Нефть Brent подросла за неделю с $50,84 до $53,61 за баррель. Американский индекс широкого рынка S&P 500 снизился с 2390,90 до 2381,73 п.
Предстоящая неделя позволит оценить предварительные данные за май по экономикам от Японии до США. И, естественно, это будет важно для определения настроений в центральных банках на июньских заседаниях. Данные за апрель и немного за май уже начинают навевать сомнения по поводу решимости ФРС. Впрочем, у российского ЦБ пока меньше сомнений и есть вероятность, что ставка будет снижена вновь.
Япония откроет неделю свежими цифрами по торговому балансу, а также индексом опережающих экономических индикаторов. В Китае также опубликуют индекс опережающих экономических индикаторов. В этот день в России выйдут данные по безработице и розничным продажам, что будет весьма любопытно в свете ухудшающейся динамики финансовых показателей розничных сетей. На рынке автомобилей начали проявляться улучшения. Поэтому возможно, что и в сфере розничной торговли можно ожидать достижения дна падения торгового оборота. Кроме того, закроются реестры МРСК Волга, ЭНЕЛ Россия (MCX:ENRU) на участие в ГОСА.
Во вторник стоит обратить внимание на очередные данные по машиностроительным заказам в Японии. Затем настанет время пересмотренной оценки ВВП Германии за I квартал. Кроме того, в Германии выйдут индексы IFO. США дополнят картину дня цифрами по продаже новых домов. В России состоится ГОСА ВСМПО-Ависма (MCX:VSMO), МТС (MCX:MTSS) отчитается по МСФО за I квартал, пройдёт совет директоров КАМАЗа (MCX:KMAZ).
В середине недели будут опубликованы предварительные индексы деловой активности в сфере услуг и промышленности от Японии до США. На сей раз больше интереса представляют американские данные, поскольку статистика за апрель и за май начинает настораживать ухудшением цифр. На вечернем отрезке торгов США опубликуют данные по продаже домов на вторичном рынке, а Банк Канады примет решение по ставке. А затем уже будет опубликован протокол крайнего заседания ФРС. В России выйдут традиционные недельные данные по инфляции.
В четверг стоит обратить внимание на переоценку ВВП Великобритании за I квартал. Британский фунт стерлингов упорно пытается вернуться выше $1,3, что многими рассматривается в качестве чрезмерного укрепления. В США выйдут традиционные недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице. В России отчитается Мегафон (MCX:MFON) по МСФО за I квартал. Пройдёт ГОСА Yandex (MCX:YNDX). Закроются реестры ТГК-1 (MCX:TGKA), Ростелеком (MCX:RTKM) на участие в ГОСА. Пройдёт заседание совета директоров Аэрофлота (MCX:AFLT).
В заключительный торговый день на основных рынках Япония опубликует свежие данные по инфляции. Однако самое интересное начнётся на американском отрезке торгов. Выйдет очередная оценка ВВП США за I квартал, а также статистика заказов на товары длительного пользования.
Затем уже будет опубликован окончательный индекс потребительской уверенности университета Мичигана. В России АЛРОСА (MCX:ALRS) отчитается по МСФО за I квартал. Пройдут ГОСА Сбербанка (MCX:SBER) и ММК (MCX:MAGN). Состоится внеочередное собрание акционеров НМТП (MCX:NMTP). Закроются реестры Уралкалия (MCX:URKA) и МТС на участие в ГОСА.
Торговая неделя закончится, но в субботу Китай начнёт готовить рынки к новой неделе, опубликовав статистику прибыли промышленных предприятий.
Азиатские рынки начали неделю ростом. Существенный вклад внесли бумаги нефтяных компаний, которые пользовались спросом на фоне роста убеждённости в продлении соглашения об ограничении добычи еще на девять месяцев. Иена ослабла почти до 111,5 за доллар, что помогало акциям японских экспортёров. Доходность по 10-летним американским обязательствам подросла до 2,25%, а вероятность повышения ставки ФРС оценивают на рынке на уровне более 80%. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3069,11 (-0,70%), Nikkei 225 – 19665,97 (+0,38%).
Число активных нефтяных буровых в США растёт 18 недель подряд. По данным Baker Hughes на прошлой неделе компании ввели в строй еще 8 буровых, доведя их число до 720 штук. На минувших выходных министр энергетики Саудовской Аравии Халид Ал-Фалих заявил о том, что все участники соглашения об ограничении добычи поддерживают идею продления действия договорённостей еще на девять месяцев до конца I квартала 2018 года. Соответственно, на рынке складывается ситуация, похожая на ноябрьские движения котировок. Тогда перед решением OPEC+ наблюдался рост цены барреля, но по факту события началась фиксация прибыли. За прошедшую неделю резервы SPDR Gold Trust сократились с 851,89 до 850,71 тонн. К 9:00 (мск) Brent – $54,03 (+0,78%), WTI – $51,1 (+0,85%), золото – $1253,3 (-0,02%), медь – $5668,1 (-0,41%), никель – $9380 (+0,21%0, палладий – $760 (-0,09%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,2% до 97,18. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,119 (-0,11%), GBP/USD – $1,3 (-0,2%), USD/JPY – 111,49 (+0,3%).
Российский рынок акций пока не может найти оснований для роста. Заканчиваются дивидендные истории текущего года. Оживление экономики в стране не носит бурного характера, а истории вроде иска Роснефти (MCX:ROSN) против Системы явно не улучшают восприятие рынка нерезидентами.
Основная активность остается на валютном рынке, где рубль демонстрирует повышенную волатильность. Начало недели было за продавцами отечественной валюты, но затем на помощь к рублю пришла нефть, которая существенно подорожала на ожиданиях продления соглашения об ограничении добычи. Кроме того, есть вероятность, что на ближайшем заседании ЦБ РФ вновь снизит ставку. С другой стороны, очередные аукционы ОФЗ оказались уже не столь убедительными. Спрос существенно упал на фоне падения доходности государственных долговых обязательств ниже 8%. Соответственно, если ЦБ и будет стремиться к изменению ставки, то это может быть использовано спекулянтами для закрытия длинных позиций по ОФЗ и рублю. Впрочем, до заседания совета директоров российского регулятора еще далеко, а наибольшую актуальность на текущей неделе имеет встреча OPEC+, от которой ждут продления ограничивающего соглашения.
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер