Уместнее будет ожидать фиксации позиций, сформированных на ожиданиях

К 15:12 (мск) индекс ММВБ вырос на 0,12% до 1976,64 пт., а РТС — на 0,58% до 1052,96 пт. К середине дня российский рынок торговался без существенных отклонений от значения закрытия накануне. Между тем, активность была достаточно высокой, что неожиданно для дня, когда публикуется значимая статистика по США.
Впрочем, учитывая резкий провал в предыдущие дни, можно предположить активное перераспределение позиций в портфелях инвесторов. В лидерах дня оказалось много бумаг, которые накануне демонстрировали худшую динамику: «Аптеки 36,6» (+6,9%), «Россети (MCX:RSTI)» (+3,83%), «НМТП (MCX:NMTP)» (+2,58%), «Русгидро (MCX:HYDR)» (+2,54%), «ФСК ЕЭС (MCX:FEES)» (+2,35%). В аутсайдерах дня также присутствовали вчерашние лидеры: «Башнефть (MCX:BANE)» (-5,76%), «Мечел (MCX:MTLR)» (-5,31%), привилегированные «Транснефть (MCX:TRNF_p)» (-4,89%), «Акрон (MCX:AKRN)» (-3,52%), «ФосАгро (MCX:PHOR)» (-3,23%). Отскок также демонстрировали бумаги нефтегазового сектора: «Газпром (MCX:GAZP)» (+0,71%), «ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH)» (+2,12%). А вот защитные бумаги «Сургутнефтегаз (MCX:SNGS)» (-1,66%) чувствовали дискомфорт на фоне укрепления рубля. Между тем, нельзя ещё говорить о достижении дна коррекции. Условия, по которым снижался рынок, ещё не изменились, и для более уверенного разворота требуется ликвидация всех несбывшихся надежд на дивиденды и новую администрацию США.
Рубль пытался отыграть часть своих потерь. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3105 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 10,16%, недельная подросла до 10,23%, а месячная осталась на уровне 10,43%. В целом, отскок по рублю, в основном, объясняется аналогичным отскоком в нефти, а также позитивной динамикой коллег по сырьевому сектору. Возможно, к вечеру ситуация вновь поменяется, так как ожидаются сильные данные по рынку труда в США, что способно укрепить американский доллар. В остальном, защиты ЦБ РФ в виде высокой ставки пока хватает на то, чтобы отечественная валюта неохотно реагировала на изменения котировок «чёрного золота». К 15:12 (мск) пара USD/RUB снижалась на 0,31% до 59,132 пт., EUR/RUB — 0,03% до 62,745 пт.
Нефтегазовый сектор также стал виновником отскока в европейских индексах: Royal Dutch Shell (+1,41%), BP PLC (LON:BP) (+0,82%), ENI SpA (MI:ENI) (+0,34%). Банки также внесли свой вклад после переосмысления пресс-конференции М.
Драги, в рамках которой он говорил о снижении рисков спада, что может снизить необходимость сверхмягкой политики ЕЦБ: Deutsche Bank AG (DE:DBKGn) (+2,83%), Societe Generale (PA:SOGN) SA (+2,64%), UniCredit (MI:CRDI) SpA (+2,85%). Статистики в Европе было достаточно, но она не оказывала существенного влияния на рынки.
Положительное сальдо торгового баланса ФРГ в январе составило 18,5 млрд евро при ожиданиях 18,0 млрд. Британский торговый баланс показал негативное сальдо на уровне 10,833 млрд фунтов стерлингов при ожиданиях
11,5 млрд. Промышленное производство в Великобритании снизилось за январь на 0,4%, а за год выросло на 3,2% при ожиданиях 3,3%. К 15:10 (мск) DAX составил 12047,66 (+0,58%), CAC40 — 5009,64 (+0,56%), FTSE 100 — 7348,23 (+0,45%).
На рынке нефти без существенных перемен. После двухдневного обвала нефть пыталась вернуть часть потерь. Однако накопленный негатив может утвердить новый, более низкий коридор для торговли. Во всяком случае, спекулянтам будет сложно игнорировать рекордные запасы в США, продолжающийся рост активных буровых и возможные перспективы разработки новых участков в Мексиканском заливе. Кроме того, участники соглашения по ограничению добычи OPEC+ воздерживаются от комментариев на тему продления действия договорённостей. Кстати, нефть — далеко не единственный актив, который завершает неделю с потерями. Железная руда показала худший недельный результат с ноября, а медь — с августа. Кстати, запасы меди на складах, отслеживаемых LME, выросли до максимальных значений с декабря. И наконец, риском для всех сырьевых активов остаётся возможное ужесточение политики ФРС. К 15:10 (мск) контракт Brent составил $52,53 (+0,65%), WTI — $49,62 (+0,69%), золото торговалось на уровне $1198,5 (-0,39%), медь — $5717,71 (+0,52%), никель — $10120 (-0,30%), палладий $746,3 (-0,23%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 101,86. CAD, AUD, NZD укреплялись до 0,3% против валюты США. К 15:10 (мск) пара EUR/USD стоила $1,061 (+0,31%), GBP/USD — $1,215 (-0,15%), USD/JPY — 115,37 (+0,37%).
Главным событием вечера будет публикация данных по рынку труда в США. ADP Services в среду сообщила о том, что частный сектор американской экономики создал 298 тыс. новых рабочих мест в феврале. Предварительный
прогноз по данным от Минтруда составил 190-200 тыс. Уровень безработицы, как ожидается, упадёт до 4,7% с текущих 4,8%. Вполне вероятно, что прогнозы окажутся слабее реальных данных, что окончательно убедит рынок в том, что ФРС примет решение о повышении ставки на будущей неделе. К слову говоря, само решение уже оказалось много раз отыгранным рынком. Поэтому уместнее будет ожидать фиксации позиций, сформированных на
ожиданиях. Фьючерс на S&P 500 (+0,2%).

Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»