По итогам торгов 9 марта индекс ММВБ снижвлся на 2,5% до 1974,24 пт., а РТС — на ,61% до 1046,90 пт. Итогом торгового дня стало сильное снижение российских индексов на высоких объёмах. Более того, пока рано говорить о том, что рынок нащупал поддержку и готов к глобальному развороту. Конечно, в конце недели можно ожидать лёгкий технический отскок до 2000 пунктов, но рынок вполне чётко обозначил своё желание ликвидировать в котировках — оптимизм, который связывали с ожиданиями высоких дивидендов и надеждами на изменение политики новой администрации США.
Хуже остальных оказались бумаги: ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (-17,34), Распадская (MCX:RASP) (-17,09%), Россети (MCX:RSTI) (-13,38%), МРСК Центр (-9,63%). Кстати, снижение рынка повышает привлекательность традиционных лидеров по дивидендным выплатам: Башнефть (MCX:BANE) (+6,7%), привилегированные Транснефть (MCX:TRNF_p) (+4,33%), привилегированные Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (+3,29%).
Слабый рубль вполне позитивно отразился на экспортёрах: Polymetal (MCX:POLY) (+2,8%), Уралкалий (MCX:URKA) (+1,79%), Северсталь (MCX:CHMF) (+1,35%). Мосэнерго (MCX:MSNG) (-6,9%) заработала за 2016 год по МСФО 13,438 млрд рублей по сравнению с убытками годом ранее. ОГК-2 (MCX:OGKB) (-6,66%) увеличила прибыль за 2016 год по МСФО на 17,6% до 3,053 млрд рублей. Торги на валютном рынке складывались не в пользу рубля. К вечеру доллар укрепился до 59,31 рублей. Впрочем, стоит заметить, что рубль заметно отстаёт от динамики падения цены на нефть. Рубль продолжает оставаться под защитой избыточно жёсткой политики ЦБ РФ. Текущая ставка на уровне 10,0% значительно выше инфляции, замедлившейся в феврале до 4,6%.
Американскому бычьему рынку исполнилось 8 лет. 9 марта 2009 года рост начался с оптимистичных заявлений руководства Citigroup (NYSE:C). С нижней точки в 666 пунктов индекс S&P 500 подрос более чем на 350%. Худшим сектором за это время стал энергетический, или нефтегазовый, прибавив менее 70%, а вот лучшим стал сектор потребления, прибавивший более 450%. Своё восьмилетие рынок отметил незначительным ростом. Число первичных обращений за пособием по безработице составило 243 тыс. на прошлой неделе при ожиданиях 235 тыс.
Впрочем, показатель все ещё весьма низкий, чтобы сомневаться в действиях ФРС на будущей неделе. Банковский сектор продолжает рассчитывать на рост доходности от кредитной деятельности: Bank of America (NYSE:BAC) (+0,36%), Citigroup (+0,72%), JPMorgan (+0,39%).
Сектор энергетики отреагировал спокойно на очередной провал котировок нефти: Transocean (NYSE:RIG) (-3,31%), ConocoPhillips (NYSE:COP) (+1,24%), Chevron Corp (NYSE:CVX). (+0,39%). Заседание ЕЦБ в четверг особых сюрпризов не принесло, хотя спекулянты нашли повод для переживаний, так как президент Марио Драги говорил о росте экономике, о преодолении рисков дефляции, а также снижении безработицы. Соответственно, в оптимистичных ожиданиях регулятора были найдены основания для небольшого движения евро против доллара США. По итогам дня, DJIA вырос на 0,01% до 20858,19, S&P 500 — на 0,08% до 2364,87.
Азиатские торги преимущественно проходили в плюсе. Японский рынок вновь демонстрировал рост, опираясь на иену, которая ослабла до 115,25 за доллар. В целом крепкий доллар обеспечивает азиатский экспорт дополнительным преимуществом на американском рынке. К 8:40 (мск) Shanghai Composite составил 3217,23 (+0,02%), Nikkei 225 — 19603,91 (+1,48%).
Нефть накануне показала очередное сильное снижение. Запасы в США выросли с начала года почти на 50 млн бар. до рекордных 528,4 млн бар., добыча нефти в США увеличилась на 318 тыс. бар. с начала года. Заявления из OPEC и присоединившихся к договору о сокращению добычи стран пока не указывают на возможность продления ограничений. Вкупе с огромными длинными позициями в нефтяных контрактах накопленный негатив спровоцировал распродажи, которые также поддерживались принудительным закрытием позиций хедж-фондов.
Золото также оказалось под давлением крепкого доллара и может протестировать на прочность поддержку в районе $1190 за унцию. Резервы SPDR Gold Trust сократились на 2,5 тонн до 834,10 тонн. К 9:00 (мск) контракт Brent составил $52,52 (+0,63%), $49,62 (+0,69%), золото — $1197,3 (-0,49%), медь — $5696,76 (+0,15%), никель — $10145 (-0,05%), палладий — $744,8 (-0,43%).
Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах 0,1% до 101,92. К 9:00 (мск) пара EUR/USD стоила $1,06 (+0,19%), GBP/USD — $1,216 (-0,07%), USD/JPY — 115,41 (+0,41%).
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу: в 10:00 (мск) — торговый баланс Германии, в 10:45 (мск) — промышленное производство во Франции, в 12:30 (мск) — активность в строительстве и промышленное производство в Великобритании, в 16:30 (мск) — безработица в США (ожидается 190 тыс. новых рабочих мест), в 21:00 (мск) — отчёт Baker Hughes по активным буровым, в 22:00 (мск) — федеральный бюджет США. В начале торговой сессии можно ожидать попыток роста от российских индексов.
Внешний фон оказался достаточно позитивным, да и нефть пытается ликвидировать часть потерь. С другой стороны, оснований для разворота пока нет, поэтому рынок продолжит оставаться в нисходящем движении. Закрытие недели ниже 2000 пунктов по ММВБ открывает путь к тестированию поддержек в зоне 1920-1950 пунктов. Впрочем, закрытие недели ниже 2030 также не обещает разворота.
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер