К 15:20 МСК индекс ММВБ снижался на 0.69% до 1855,61 п., РТС корректировался на 0,86% до 1025,46 п. Нефть тихо дрейфует вниз, утягивая за собой вялый российский рынок. Впрочем, приближение к минимальным значениям года все же вызывает повышение активности участников торгов. Новостью дня стало то, что совет директоров Мечела (MCX:MTLR) (-3,41%) рекомендовал акционерам выплатить 10,28 рублей дивидендов на привилегированную акцию (+4,51%) (закрытие реестра 11 июля).
Впрочем, в остальном для угольщиков день не задался на фоне снижения импорта угля в Китае: Кузбасская топливная компания (-6,59%), Распадская (MCX:RASP) (-3,23%). В глубоком минусе также бумаги: Аптеки 36и6 (MCX:APTK) (-3,18%), Башнефть (MCX:BANE) (-2,92%), привилегированные Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (-2,73%), ЭНЕЛ Россия (MCX:ENRU) (-2,32%).
Впрочем, весь нефтегазовый сектор чувствовал себя неуютно на фоне дневного провала Brent ниже $48 за баррель: Роснефть (MCX:ROSN) (-2,22%), Газпром (MCX:GAZP) (-0,61%). С другой стороны, на бумаги Роснефти давит неясная история с долей Катара, на которую существует, или не существует, опцион выкупа.
В лидерах дня были бумаги: ТМК (MCX:TRMK) (+1,45%), привилегированные Транснефть (MCX:TRNF_p) (+0,91%), НМТП (MCX:NMTP) (+0,88%), ЛСР (MCX:LSRG) (+0,56%0, Соллерс (MCX:SVAV) (+0,56%). Акционеры МРСК Центр (-0,1%0 одобрили дивиденды в размере 4,42 копейки на акцию за 2016 год. И, наконец, чистая прибыль Татнефти (MCX:TATN) (-0,96%), причитающаяся акционерам, за I квартал 2017 года по МСФО составила 35,59 млрд рублей по сравнению с 17,62 млрд рублей годом ранее.
Продолжают активно падать бумаги Сбербанка (MCX:SBER) (-1,88%) – индикатора общего отношения к российским активам. Кстати, бумага вновь находится в паре процентов от линии, где начинается классическая медвежья фаза.
Рубль укреплялся против основных конкурентов, слабо реагируя на изменение цены нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2730 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 9,33%, недельная – до 9,35%, а месячная – до 9,28%. До заседания ЦБ РФ рубль не будет демонстрировать какой-либо сильной динамики, но затем уже можно ждать более высокой волатильностью. МЭР ожидает, что инфляция в июне будет такой же, как и в мае, но при экстраполяции подобных прогнозов можно сказать, что её замедление фактически завершилось. Далее показатель может стабилизироваться вблизи 4,0% или даже начать расти. Соответственно, снижение ставки ЦБ РФ на июньском заседании будет сопровождаться периодом оценки и ожиданий, что подействует демотивирующим образом на спекулянтов. К 15:20 МСК рубль укреплялся к доллару на (0,13%) до 57,01, к евро – на 0,5% до 64,02.
Торги в Европе проходили весьма спокойно, если учитывать неопределённые итоги большого четверга. Основной рост сосредоточился в бумагах банков и добывающих компаний, а вот распродажи коснулись телекомов: Deutsche Bank (DE:DBKGn) (+0,91%), Societe Generale (PA:SOGN) (+1,33%), UniCredit (MI:CRDI) SpA (+2,7%), Anglo American (LON:AAL) (+1,0%), BHP Billiton (LON:BLT) (+0,6%), Vodafone Group PLC (LON:VOD) (-4,21%).
Пересмотр оценки ВВП еврозоны за I квартал оказался весьма неожиданным. Рост за квартал 0,6% (по сравнению с 0,5% ранее), а за год –1,9% (по сравнению с 1,7% в предыдущей оценке). ЕЦБ оставил ставки без изменения. Более того, как говорится в опубликованном итоговом заявлении, таковыми они останутся продолжительное время. На этом фоне евро немедленно ослаб до $1,122. Впрочем, пресс-конференция президента Марио Драги может развернуть ситуацию на 180 градусов. Похоже, что ЕЦБ также оказался в ловушке низких ставок и будет иметь весьма сложный период изменения своей философии, как это происходит с ФРС. Кстати, к середине дня в Европе доходность американских 10-летних казначейских обязательств подросла до 2,198%.
К 15:20 МСК DAX – 12716,67 (+0,35%), CAC 40 – 5268,74 (+0,06%), FTSE 100 – 7462,85 (-0,21%).
Ситуация в нефти остаётся весьма негативной. «Чёрное золото» даже не реагирует на то, что майский импорт Китая оказался вторым по объёмам за всю историю, а в Ливии месторождение Шарара вновь заблокировано местными протестующими работниками. Впрочем, на другой чаше весов такие факторы, как рост поставок OPEC в мае до 25,18 млн бар. в сутки, что на 1,08 млн бар. больше апрельских поставок и на 1,5 млн бар. больше, чем в мае прошлого года.
Из этого следует вопрос: Если год назад запасы в мире неуклонно возрастали, то что они будут делать при столь увеличившихся поставках? Наверное, будет происходить приблизительно то, что наблюдается в США. По отчёту Минэнерго, коммерческие запасы нефти на неделе, завершившейся 2 июня, выросли на 3,3 млн бар. при ожиданиях снижения на 3,5 млн бар. Ещё накануне Royal Dutch Shell сняла форс-мажор с поставок нефти марки Forcados, что добавит на рынок ещё 200-250 тыс. бар. в сутки. К 15:20 МСК Brent – $47,8 (-0,54%), WTI – $45,44 (-0,61%), золото – $1284,7 (-0,66%), медь – $5715,5 (+1,61%), никель – $8855 (+0,51%), палладий – $838,8 (+1,28%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,25% до 96,92. NZD укреплялся на 0,15% против валюты США, а AUD слабел на 0,15%. К 15:20 МСК EUR/USD – $1,123 (-0,28%), GBP/USD – $1,294 (-0,12%), USD/JPY – 110,22 (+0,39%).
Число первичных обращений за пособием по безработице в США сократилось за прошлую неделю на 10 тыс. до 245 тыс. После статистики фьючерс на индекс доллара сохранил рост на 0,25%. Фьючерс на S&P 500 подрастал на 0,1%. Главными событиями на вечер станет выступление бывшего директора ФБР Джеймса Коми перед сенатом с показаниями против Д. Трампа. Однако стоит напомнить, что и ответственность за клевету на таком уровне весьма высокая. Кроме того, поздно вечером станут известны первичные результаты парламентских выборов в Англии, где все же предпочтение отдают консерваторам.
Российский рынок пока не может найти оснований для роста и торгуется вблизи минимальных значений года, которые вполне может и обновить. Главные бумаги рынка падают и пока даже не демонстрируют попыток разворота.
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер