В пятницу российские индексы практически полностью повторили динамику четверга: индекс РТС символически повысился, индекс ММВБ снизился на 0,5%. Плавное укрепление курса рубля по прежнему негативно сказывается на котировках экспортоориентированных компаний. ЦБ РФ по итогам заседания отреагировал на исторически максимальную реальную доходность на рынке облигаций и чрезмерно укрепившийся рубль (по мнению Минфина) – и снизил ключевую ставку на 0,25 б.п. до 9,75%.
Судя по комментарию, регулятор готов к новому циклу снижения ставок. Также впервые за долгое время ЦБ вспомнил о возможных интервенциях для пополнения валютных резервов (в данный момент покупку валюты осуществляет Минфин). Ориентир снижения ключевой ставки на конец года может лежать в диапазоне 8,25% - 8,75%. В результате котировки большинства голубых фишек снизились. Так, привилегированные акции Транснефти (MCX:TRNF_p) (TRNFP) подешевели на 3,8%, Татнефи об. (TATN) – на 3,0%, Лукойла об. (MCX:LKOH) – на 1,6%, Сбербанка (MCX:SBER) прив. (SBERP) – на 1,1%. Лучше рынка выглядели акции МосБиржи (MCX:MOEX) подорожавшие на 2,1%, НЛМК (MCX:NLMK) – на 1,3%. Аэрофлота (MCX:AFLT) – на 1,3%.
Во втором эшелоне было отмечено повышение по отдельным бумагам. Так, обыкновенные акции и привилегированные акции Тамбовэнергосбыт (TASB, TASBP) подорожали на 39,6% и 39,8%, Челябэнергосбыт об. и прив. (CLSB, CLSBP) – на 17,8% и 18,5%, Саратовэнерго об. и прив. (SARE, SAREP) – на 5,1% и 5,6%, Ленэерго об. (LSNG) – на 3,4%, Мечел (MCX:MTLR) прив. (MTLRP) – на 2,6%.
Фондовые индексы США закрыли торговую сессию пятницы разнонаправленными изменениями, фьючерсы на индексы США торгуются в существенном минусе. Европейские индексы также изменились разнонаправлено, азиатские – снижаются. Отозванный законопроект об отмене программы здравоохранения может дорого обойтись президенту США как с точки зрения имиджа, так и с точки зрения внесения запланированных налоговых послаблений.
Сегодня в начале торгов вероятно снижение по индексу РТС. С точки зрения технического анализа, возможность продолжения снижения (пусть и ограниченного) котировок по большинству голубых фишек остается в силе. На валютном рынке вероятно консолидация котировок чуть выше 57 рублей за доллар.
Антон Манаев, начальник отдела торговых операций ИФ «ОЛМА»