По итогам торгов 18 января индекс ММВБ снизился на 0,4% до 2170,09 пт., а РТС — на 0,42% до 1151,65 пт. Активность на рынке была средней. Среди аутсайдеров преобладали розничные сети и экспортёры, которых явно не радует крепкий рубль: Дикси (MCX:DIXY) (-2,52%), ММК (MCX:MAGN) (-2,16%), Соллерс (MCX:SVAV) (-1,63%), Магнит (MCX:MGNT) (-1,32%), привилегированные Татнефть (MCX:TATN) (-1,28%), привилегированные Мечел (MCX:MTLR) (-1,24%), Роснефть (MCX:ROSN) (-1,2%). На полюсе лидеров рынка вновь энергетики, где остаётся значительный спекулятивный интерес: ОГК-2 (MCX:OGKB) (+8,55%), Русгидро (MCX:HYDR) (+7,7%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (+7,31%), Мосэнерго (MCX:MSNG) (+6,09%), Аэрофлот (MCX:AFLT) (+3,09%), Россети (MCX:RSTI) (+3,09%).
По бумагам энергетиков ожидаются неплохие дивиденды. Кроме того, сохраняется идея консолидации генерирующих активов Газпрома (MCX:GAZP) под единую акцию. На валютном рынке рубль не смог продолжить своё укрепление. После вполне успешных аукционов ОФЗ рубль оказался под давлением нефти. Минфин разместил ОФЗ-ПД 26217 на 23,4 млрд рублей при спросе 42,84 млрд и средневзвешенной доходности 7,9%, а также ОФЗ-ПК на 20 млрд рублей при спросе 26,21 млрд рублей и средневзвешенной доходности 8,36%. В I квартале планируется разместить до 400 млрд рублей в ОФЗ различных выпусков.
Американские торги завершились разнонаправленным закрытием индексов. Председатель ФРС Джанет Йеллен заметила, что экономика США близка к целевым показателям Федрезерва или к полной занятости и стабильным ценам. Впрочем, для ФРС стабильность цен это не полное отсутствие инфляции, а рост в рамках целевой планки. И, кстати, в декабре рост потребительских цен составил 2,1%, что является максимумом за пять лет. Core CPI поднялся до 2,2%.
Ранее инфляция в США составляла 1,7% и 2,1% соответственно. Бежевая книга ФРС также отмечает ускорение инфляции в ряде регионов. В связи с этим председатель Йеллен отметила, что Федрезерв будет поднимать ставку несколько раз в год до конца 2019 года. Столь радужные перспективы вполне обрадовали банковский сектор, хотя некоторые отчёты оказались недостаточно хорошими: Bank of America (NYSE:BAC) (+2,63%), Citigroup (NYSE:C) (-1,7%), JPMorgan (+0,47%), Morgan Stanley (NYSE:MS) (+1,68%), Goldman Sachs (-0,62%). Промышленное производство в США выросло в декабре на 0,8% при ожиданиях 0,6%. Индекс волатильности подскочил ещё на 5,14% до 12,48. В итоге, DJIA упал на 0,11% до 19804,72, S&P 500 вырос на 0,18% до 2271,89.
Азиатские рынки преимущественно торговались в минусе, хотя просадка была незначительной. Китайский рынок торговался без существенных изменений, отыгрывая идею государственного вмешательства на рынок во время визита президента Си Цзиньпиня в Давос. Между тем, по секторам картина была не столь однозначной. Рост в IT-секторе компенсировался падением акций сырьевых компаний. Ослабление йены до 114,6 за доллар подтолкнуло японские индексы вверх. В Австралии безработица выросла до 5,8% в декабре при ожиданиях 5,7%. К 8:50 (мск) Shanghai Composite составил 3103,92 (-0,29%), Nikkei 225 — 19087,35 (+1,02%).
Нефть накануне не получила должной поддержки от доклада OPEC. В обзоре картеля говорилось о снижении добычи на 221 тыс. бар. в декабре до 33,085 млн бар. в сутки, хотя косвенные данные таких агентств, как Reuters, указывали на ноябрьские объёмы в размере 33,83 млн бар. в сутки. Естественно, сильный доллар также оказал давление на котировки. Затем уже вышел доклад API, который показал сокращение запасов нефти в США за прошлую неделю на 5,04 млн бар. Прогноз S&P Global Platts говорил о сокращении на 0,9 млн бар. Однако по другим позициям вновь наблюдается резкий рост. Запасы бензина выросли на 9,8 млн бар., а дистиллятов — на 1,2 млн бар. К 9:10 (мск) контракт нефти Brent составил $54,39 (+0,87%), WTI — $52,32 (+0,83%), золото торговалось на уровне $1201,4 (-0,88%), медь — $5790,46 (+0,38%), никель — $10200 (+0,25%), палладий — $748,75 (-0,30%).
Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах 0,1% до 101,25. К 9:10 (мск) пара EUR/USD выросла на 1,064 (+0,06%), GBP/USD — $1,228 (+0,15%), USD/JPY — 114,62 без изменений.
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 12:00 (мск) — ежемесячный обзор МЭА, в 15:45 (мск) — решение ЕЦБ по ставке, в 16:30 (мск) — новые строительства и разрешения на них в США, а также первичные обращения за пособием по безработице. Одновременно в 16:30 (мск) выйдет индекс деловой активности ФРБ Филадельфии. В 19:00 (мск) отчёт Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Начало торгового дня на российском рынке ожидается спокойным, хотя индекс ММВБ может продолжить снижение. Рубль также останется вблизи значений закрытия накануне. С другой стороны, нефть пытается расти, а налоговый период ещё далёк от завершения, что, соответственно, будет поддерживать российскую валюту.
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер