По итогам торгов 22 июня индекс ММВБ – 1860,05 п. (+0,50%), РТС – 978,45 п. (+0,53%). Существенного негатива в течение дня не поступило, что и позволило индексам воспользоваться отскоком в нефти и некоторыми внешними возможностями.
На ГОСА Роснефти (MCX:ROSN) (+0,19%) глава компании И. Сечин предложил рассмотреть возможность увеличения выплаты дивидендов до 50% по итогам 2017 года. Акции Газпрома (MCX:GAZP) (+1,34%) реагируют как на движение Роснефти в сторону увеличения дивидендных выплат, так и на сообщения в СМИ о том, что администрация Д. Трампа пытается запустить процесс смягчения ограничений для РФ, что снимет риски по поводу Северного Потока-2.
Бумаги Аэрофлота (MCX:AFLT) (+1,73%) продолжают отыгрывать рост объёмов перевозки пассажиров в мае более чем на 15%. И, наконец, дожди идут не только в столице РФ, но и в районах добычи коксующегося угля в Китае, что может способствовать увеличению российских поставок: Распадская (MCX:RASP) (+5,4%), Мечел (MCX:MTLR) (+4,13%). Бумаги АФК Система (MCX:AFKS) (+7,29%) отскочили на новостях о том, что руководство компании предложило Роснефти урегулировать споры во внесудебном порядке. Некоторые сигналы по поводу старта проекта железнодорожного строительства Москва-Пекин также позитивно сказываются на металлургах. К тому же ослабление рубля повышает их рентабельность: ММК (MCX:MAGN) (+5,45%), Северсталь (MCX:CHMF) (+0,8%), НЛМК (MCX:NLMK) (+1,58%).
Акции ГМК Норникель (MCX:GMKN) (-5,31%) торговались первый день без дивидендов, как и бумаги Магнита (MCX:MGNT) (-1,78%). В целом объёмы торгов были вполне средние или чуть более 32,8 млрд рублей. Говорить о развороте пока рано, хотя на внешнем фоне и растущей нефти рынок ещё может показать движение вверх. Естественно, что возможный старт диалога между РФ и США способен резко поменять настроения инвесторов, но пока данная возможность остаётся все ещё очень слабой. К тому же нефть сдерживает все высокие стремления.
Рубль начинал день с ослабления, но затем нашёл поддержку в виде растущей нефти, что вернуло пару USD/RUB под 60 рублей. Налоговый период также вносит свою лепту в обеспечение интереса к рублю. Впрочем, текущей коррекции может оказаться достаточно, чтобы часть спекулянтов вернулась в ОФЗ, аукционы минувшей среды это показали. Доходности выше 8% по ОФЗ ПД вполне являются интересными для Carry Trade. К вечеру рубль торговался по 59,98 за доллар.
Торги в США начинались позитивно, но к финишу продавцы взяли рынок под свой контроль. Подросли бумаги фармацевтов и биотехнологических компаний на надеждах нового плана по здравоохранению, который готовы представить республиканцы. Однако данного движения вверх не хватило, поскольку банковский сектор и производители потребительских товаров оставались под давлением: Bank of America (NYSE:BAC) (-0,86%), Citigroup (NYSE:C) (-0,34%), J.P. Morgan (-0,11%).
Между тем, очередные ежегодные стресс-тесты ФРС показали, что крупнейшие банки способны выдержать даже очень глубокую рецессию. Анализ устойчивости банков проводился по правилам закона Dodd-Frank. Под глубокой рецессией в ФРС понимали безработицу на уровне 10% и обвал цен на жилую недвижимость на 35%. Сектор здравоохранения подскочил на 1,4%, а сектор биотехнологий в структуре NASDAQ подрос на 1,3%. Oracle (+8,6%) удивил Wall Street ростом прибыли выше прогнозов. И совсем немного о статистике, которая в июне может подтвердить временный характер апрельско-майских конфузов. Число первичных обращений за пособием по безработице выросло на прошлой неделе всего на 3 тыс. до 241 тыс. Индекс опережающих экономических индикаторов подрос в июне на 0,3%. По итогам дня DJIA – 21397,29 п. (-0,06%), а S&P 500 – 2434,50 п. (-0,05%).
Торги в Азии проходили достаточно спокойно. Коррекционное движение нефти в верх поддержало бумаги азиатских энергетиков. Японский рынок может закрыть неделю ростом, хотя иена существенно не изменилась за прошедшую пятидневку. По предварительной оценке, индекс деловой активности в производственном секторе Японии сократил рост до 52,0 в июне с 53,1 в мае. Индекс MSCI Asia-Pacific торговался без существенных изменений. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3133,29 п. (-0,45%), Nikkei 225 – 20130,14 п. (+0,10%).
Нефть рискует закрыть снижением пятую неделю подряд. Однако на торгах в пятницу котировки пытались расти. Министр энергетики Ирака Джабар Аль-Лаиби сообщил, что производство нефти в июне находится на уровне майских показателей. Общий экспорт из страны составляет около 3,8 млн бар. в сутки, включая поставки из курдского региона. Соответственно, производство находится на уровне 4,315 млн бар. Крупнейший оператор нефтепроводов в США Colonial Pipeline Co. сообщает, что спрос на поставки нефтепродуктов на северо-восток США находится на минимальном уровне за шесть лет.
Соответственно, признаки слабого спроса и сохраняющегося перепроизводства привели нефть к тому, что с начала года она подешевела почти на 20%, что является худшим результатом I полугодия с 1997 года. К 9:00 (мск) Brent – $45,49 (+0,60%), WTI – $42,96 (+0,51%), золото – $1253,4 (+0,32%), медь – $5726,53 (-0,06%), никель – $9045 (+0,28%), палладий – $878 (-0,28%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 97,16. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,116 (+0,12%), GBP/USD – $1,27 (+0,2%), USD/JPY – 111,28 (+0,01%).
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу:
- в 9:45 (мск) выйдут данные по ВВП Франции,
- в 11:00 (мск) общественность узнает предварительные индексы деловой активности в еврозоне, а до этого по отдельным странам,
- в 16:45 (мск) будут представлены предварительные индексы деловой активности в США,
- в 17:00 (мск) выйдет статистика по продажам нового жилья в США,
- в 18:15 (мск) – речь президента ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард,
- в 19:40 (мск) – речь президента ФРБ Кливленда Лоретта Мейстера,
- в 20:00 (мск) выйдет отчёт Baker Hughes по активным буровым.
Ситуация на рынках в пятницу утром спокойная. Нефть пытается расти, валюты сырьевых экспортёров укрепляются. Можно ожидать, что на старте дня индекс ММВБ попытается подняться до отметки 1870 пунктов, а рубль укрепиться до 59,5 за доллар.
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер