По итогам торгов 16 марта, индекс ММВБ подрос на 1,09% до 2014,37 пт., а РТС – на 3,17% до 1096,29 пт. Основным источником оптимизма на рынках стало обстоятельство того, что голосующие члены ФРС не изменили свой осторожный подход к повышению ставки, хотя она и была повышена на мартовском заседании. Плюс к этому нефть торговалась выше $52 за баррель Brent, чему также содействовал и слабый доллар.
В лидерах дня оказались бумаги: ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (+5,94%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (+5,29%), АЛРОСА (MCX:ALRS) (+5,16%) – увеличила прибыль по МСФО за 2016 год в четыре раза до 133,471 млрд рублей, Polymetal (MCX:POLY) (+4,8%), МРСК Центр (+4,77%) – прибыль компании в 2016 году без учёта налогов, процентных выплат и амортизации увеличилась в пять раз до 17,9 млрд рублей.
На противоположном полюсе завершили день: Башнефть (MCX:BANE) (-4,11%), ПИК (MCX:PIKK) (-2,71%), ТГК-1 (MCX:TGKA) (-1,92%), Мегафон (MCX:MFON) (-1,91%) – прибыль компании в 2016 году по МСФО сократилась на 34,7%. Дикси (MCX:DIXY) (+1,23%) сообщила об убытках в IV квартале в размере 756 млн рублей. С другой стороны, группа увеличила валовую прибыль за весь 2016 год на 4,3% до 83,2 млрд рублей.
Из макроэкономических событий можно отметить заявление министра экономического развития в рамках съезда РСПП о том, что ВВП РФ в текущем году поднимется на 2%. Впрочем, более важным источником вдохновения для рынка стало выступление президента РФ Владимира Путина на том же мероприятии. Я не буду предлагать Эльвире Сахипзадовне дискутировать с вами, скажу за неё, что бы она вам ответила: необоснованное и преждевременное снижение ставки, чего бы очень, конечно, хотелось, может привести к инфляции и ослаблению национальной валюты. А если у нас ослабнет рубль, то тогда снизятся ваши инвестиционные возможности, потому что дороже будет, - сказал он в рамках дискуссии. Тем самым, рынок получил косвенное подтверждение того, что глава государства не является инициатором недовольства крепким рублём. Кроме того, Владимир Путин призвал следовать мораторию на изменение налоговой нагрузки, что явно подорвало позиции сторонников повышения НДС в Минфине. Рубль на этом фоне пробил уровень в 58 за доллар и устремился к 57,7. Кстати, снижение вероятности изменений в налоговой системе одновременно повышает возможность снижения ставки ЦБ, так как макроэкономическое будущее становится более предсказуемым.
Торги в США завершились незначительным изменением индексов. Число первичных обращений за пособием по безработице снизилось за прошлую неделю на 2 тыс. до 241 тыс. Число новых строительств выросло до 1,288 млн единиц в годовом пересчёте, или +3%, при ожиданиях 1,26 млн единиц.
Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии снизился до 32,8 пункта при ожиданиях 30 пункта. Основные распродажи коснулись секторов коммунальных сервисов и здравоохранения. Меж тем, основной прирост обеспечивал банковский сектор: Bank of America (NYSE:BAC) (+0,2%), Citigroup (NYSE:C) (+0,53%), JPMorgan (-0,1%). В IT секторе торги проходили на повышенных объёмах. Oracle (+6,23%) сообщил о росте выручки в сегменте облачных услуг на 62% в отчётном III квартале. Индекс Страха снизился на 3,61% до 11,21. По итогам дня, индекс DJIA снизился на 0,07% до 20934,55 пт., S&P 500 – на 0,16% до 2381,38 пт.
Доллар продолжил слабеть в начале азиатских торгов, свидетельствуя о высокой терпимости к риску. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США подросла до 2,504%. Наиболее чувствительной оказалась иена, которая укрепилась до 113,41, что оказало давление на бумаги японских экспортёров. Китайский рынок торговался в небольшом минусе, что также можно объяснить ослаблением доллара, которое невыгодно экспортёрам. В целом, без учёта японского рынка, MSCI Asia-Pacific подрастал на 0,3%. К 8:40 МСК индекс Shanghai Composite торговался на отметке 3258,45 пт. (-0,32%), Nikkei 225 – на 19528,87 (-0,31%).
Нефть накануне пыталась удержаться выше $52 за баррель, но оказалась под давлением в конце дня. Оптимизм частично был связан с ослаблением доллара, а также снижением запасов в США впервые с 5 января. Однако показатель производства нефти в США вырос с конца 2016 года почти на 340 тыс бар до 9,109 млн бар. в сутки. И немного о золоте. Резервы SPDR Gold Trust сократились чуть более чем на 2 тонны до 837,03 тонн. К 9:00 МСК нефть марки Brent стоила $51,8 (+0,12%), WTI – $49,35 (+0,22%), золото – $1226,6 (-0,04%), медь – $5866,52 (-0,62%), никель – $10170 (-0,49%), палладий – $764,9 (-0,23%).
Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 100,08. К 9:00 МСК пара EUR/USD торговалась на уровне $1,077 (-0,02%), GBP/USD стоила $1,235 (-0,05%), USD/JPY – 113,37 (+0,06%).
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу: в 13:00 МСК – торговый баланс еврозоны, в 16:15 МСК – промышленное производство в США, в 17:00 МСК – индекс опережающих экономических индикаторов от Conference Board США, а также индекс потребительской уверенности Университета Мичигана, в 21:00 МСК – отчёт Baker Hughes по активным буровым. Новый день на российском рынке может начаться с распродаж.
Нефть торгуется ниже $52, внешние рынки уже не демонстрируют повышенный оптимизм, да и доллар оказался в ситуации перепроданности. Соответственно, если индекс ММВБне сможет закрыть неделю выше 2000 пунктов, то вероятность дальнейшего падения возрастает.
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер