Индексы Мосбиржи и РТС на этой неделе обновили локальные максимумы и пытались развить восходящее движение, которое в случае с долларовым индикатором ограничивалось общей слабостью рубля. В целом в рублевом сегменте инвесторы демонстрируют желание найти новые идеи для покупок, что подталкивает рынок выше, но не обеспечивает широкомасштабного роста.
Подобная тенденция может сохраниться в ближайшие дни, при этом повышению может препятствовать фиксация прибыли по ранее выросшим бумагах в рамках коррекции (в частности, в секторе металлургии).
Из запланированных корпоративных событий на следующей неделе можно отметить лишь операционные результаты Мать и Дитя (MCX:MDMGDR) за 4-й квартал 2022 года. На макроэкономическом фронте будут обнародованы данные по потребительской инфляции РФ за январь, а также розничным продажам и уровню безработицы за декабрь.
Рубль продолжает движение в узком диапазоне торгов, но не демонстрирует склонности к слому основного нисходящего тренда. В связи с этим можно говорить о сохранении высоких рисков обновления минимумов года 72,91 руб. (USD/RUB), 77,21 руб. (EUR/RUB) и 10,555 руб. (CNY/RUB) и перспективе развития падения.
Интервенции Минфина по продаже юаней в конце января не оказали рублю значительной поддержки, но регулятор заявил о планах почти в 3 раза увеличить ежедневные объемы операций с 7 февраля (до 8,9 млрд руб.), что может сдерживать рост китайской валюты. ЦБ РФ на заседании в следующую пятницу при этом скорее всего сохранит процентную ставку на уровне 7,5%.
Нефтяные фьючерсы находятся на грани между развитием нисходящего движения с обновлением минимумов текущего года (район 77,50 долл. и 73 долл. для Brent и WTI соответственно) и возвращением к росту в случае отскока от ближайших поддержек 81 долл. и 75 долл. за баррель. С начала года котировки пытаются развить восходящий тренд, но пока не находят сил для преодоления ключевых сопротивлений (район 90 долл. и 83 долл.), ожидая более значимых драйверов движения.
Для зарубежных фондовых рынков следующая неделя будет достаточно спокойной на макроэкономические события, из которых стоит отметить выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, розничные продажи еврозоны, предварительную оценку потребительских цен Германии в январе (ожидается ускорение с 8,6% до 9,2% г/г против замедления по всей еврозоне), промышленное производство Германии, ВВП Великобритании в 4-м квартале 2022 года, индекс потребительских настроений Университета Мичиган.
Квартальные отчетности представят Tyson Foods (NYSE:TSN), Loews (NYSE:L), BP (LON:BP), Walt Disney (NYSE:DIS), Yum! Brands (NYSE:YUM), AstraZeneca (LON:AZN), PepsiCo (NASDAQ:PEP), Philip Morris (NYSE:PM), PayPal (NASDAQ:PYPL), Motorola (NYSE:MSI).
На западных фондовых площадках в целом сохраняется тенденция к развитию среднесрочного роста, который может приостановить краткосрочная коррекция.
В Китае выйдут данные по потребительским и производственным ценам за январь (ожидается сохранение потребительской инфляции на уровне 1,8% г/г).
Фондовые площадки Гонконга и Китая в целом перешли в стадию нисходящей коррекции, и эта тенденция может сохраниться в ближайшие дни с возможным движением индекса Hang Seng к 21 000 пунктам в том числе из-за фиксации прибыли по высокотехнологичным компаниям.