Предпринимательство является одним из столпов США и ключевым драйвером экономического роста страны. Исследования подчеркивают важность предпринимательства с точки зрения создания рабочих мест, инноваций и роста производительности.
Согласно свежей статистике, США занимают первое место среди ведущих экономик по количеству стартапов. По данным Центра американского предпринимательства:
«Компании, основанные женщинами, в основном сконцентрированы на потребительских товарах и услугах, а также сфере здравоохранения (в проценте от общего числа стартапов). На отрасль программного обеспечения приходится наибольшее количество стартапов, основанных женщинами, а именно 40%».
Многие успешные компании США выходят на открытый рынок и торгуются либо на Нью-Йоркской фондовой бирже, либо на NASDAQ. Ранее мы уже рассматривали ряд биржевых фондов (ETF), которые инвестируют в предприятия, недавно дебютировавшие на открытом рынке.
Сегодня мы рассмотрим два тематических ETF, посвященных предпринимательству.
1. Global X Founder-Run Companies ETF
- Стоимость: $32,98;
- Годовой диапазон торгов: $20,76-34,75;
- Дивидендная доходность: 2,05%;
- Издержки инвестирования: 0,45%.
Global X Founder-Run Companies ETF (NYSE:BOSS) — небольшой фонд, предоставляющий доступ к бумагам средних и крупных компаний США, возглавляемых их основателями. Фонд был запущен в феврале 2017 года, а его чистые активы оцениваются в 11,3 миллиона долларов.
Портфель BOSS включает акции 100 компонентов индекса Solactive US Founder-Run Companies Index. Львиная доля средств инвестирована в информационные технологии (28,8%), финансы (14,4%), потребительские услуги (13,9%), недвижимость (12,5%), услуги связи (11,0%) и здравоохранение (10,9%).
Более 11% капитала сосредоточены в 10 крупнейших вложениях, включая бумаги производителя продукции из стали Steel Dynamics (NASDAQ:STLD); игровой онлайн-платформы Roblox (NYSE:RBLX); биофармацевтической группы Jazz Pharmaceuticals (NASDAQ:JAZZ); гиганта сферы логистики FedEx (NYSE:FDX) и биотехнологической группы Seagen (NASDAQ:SGEN).
За последние 12 месяцев BOSS прибавил более 55%, а с начала года — 8,5%. Его скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 43,16 и 4,12 соответственно. Учитывая масштабы недавнего ралли, можно ожидать краткосрочной фиксации прибыли по фонду. Просадка к 32 долларам предоставит более выгодную точку входа.
2. ERShares Entrepreneur ETF
- Стоимость: $23,96;
- Годовой диапазон торгов: $19,95-32,61;
- Дивидендная доходность: 0,72%;
- Издержки инвестирования: 0,49%.
ERShares Entrepreneur ETF (NYSE:ENTR) также инвестирует в предпринимательство США. При выборе активов менеджеры фонда учитывают такие факторы, как импульс, сектор, темпы роста, стоимость, доля заемных средств, рыночная капитализация и географическая ориентация. Изначально фонд был основан как The ERShares Entrepreneur 30 ETF (на момент дебюта в ноябре 2017 года), но в феврале 2021 года он был переименован в ERShares Entrepreneur ETF.
Основной акцент ENTR делает на ИТ, инвестируя в них 36,07% капитала. Следом идут здравоохранение (23,13%), услуги связи (17,46%) и потребительские товары (12,21%). Многие компоненты фонда в последние годы вышли на открытый рынок, а в их советы директоров до сих пор входят один или несколько основателей.
В 10 крупнейших активов вложено около половины чистых активов, составляющих 137 миллионов долларов. В первую пятерку входят Facebook (NASDAQ:FB), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Amazom (NASDAQ:AMZN), Oracle (NYSE:ORCL) и платформа онлайн-аукционов автомобилей Copart (NASDAQ:CPRT). Учитывая высокую концентрацию средств в основных активах фонда, динамика отдельных бумаг может оказывать сильное влияние на сам ETF.
С начала года ENTR просел более чем на 19%, но за последние 52 недели прирост составил почти 17%. 16 февраля фонд достиг рекордного максимума в $32,61 доллара. Потенциальное снижение до $21 повысит запас прочности долгосрочных позиций.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.