Объем вложений нерезидентов сократился на 125 млрд рублей. Доля нерезидентов в ОФЗ-ПД на конец марта 2021 года составила 31,7%, за месяц снизившись на 3,4 п.п., а объем их вложений в фиксированные инструменты снизился на 112 млрд рублей.
Кривая доходностей ОФЗ в марте сдвинулась вверх по всем срокам, наиболее сильный рост произошел на горизонте двух и трех лет. В среднем по наиболее ликвидным срокам до погашения доходности выросли на 32 базисных пункта (б.п.) "Увеличение доходностей ОФЗ связано с ускорением инфляционных ожиданий (как в России, так и в мире), а также сохранением геополитической напряженности", - отмечается в обзоре.
На аукционах в марте был размещен больший объем ОФЗ, чем в феврале 2021 года (562,6 млрд рублей, или 56,3% от плана на 1-й квартал, против 150,7 млрд рублей, или 15,1% от плана на 1-й квартал соответственно). По итогам 1-го квартала Минфин России выполнил план на 77,4% (774 млрд рублей).
Крупнейшее размещение как в марте, так и за весь квартал пришлось на последний аукцион (31 марта), на котором инвесторы приобрели ОФЗ на 355 млрд рублей по номиналу, отмечает ЦБ РФ. Последний раз сопоставимый объем за один аукцион размещался в ноябре 2020 года, когда локальные инвесторы покупали значительное количество ОФЗ-ПК. На последнем аукционе основной спрос также формировали внутренние инвесторы, однако предлагались только ОФЗ-ПД. Размещений ценных бумаг с плавающим купоном в 2021 году пока не осуществлялось.
Основными покупателями на аукционах ОФЗ в марте выступали системно значимые банки (СЗКО): их доля в покупках составила 77,3%, нерезиденты снизили свою долю до 9,6% (в феврале - 20%). Тем не менее в абсолютном выражении объем покупок со стороны нерезидентов резко увеличился - до 50 млрд рублей по сравнению с 29 млрд рублей месяцем ранее. Объем покупок системно значимых банков в марте вырос до 404 млрд рублей.
На вторичных биржевых торгах госдолга нерезиденты и дочерние иностранные банки нарастили темпы продажи ОФЗ: в марте нетто-продажи составили 123,4 млрд рублей, в феврале - 65,1 млрд рублей, в январе - 34,2 млрд рублей. Традиционно покупателями на биржевых торгах в марте являлись СЗКО и прочие банки, их нетто-покупки составили 127 млрд и 25 млрд рублей соответственно.