Ранее Белый дом заявил, что президент США Дональд Трамп принял решение не продлевать исключения из нефтяных санкций против Ирана в отношении ряда стран. Также Белый дом сообщил, что США вместе с Саудовской Аравией и ОАЭ намерены поддерживать предложение на рынке нефти в связи с решениями по Ирану.
"В последнее время, то есть в марте и в первой половине апреля экспорт нефти Ирана находился на рекордных уровнях, порядка 1,6-1,8 млн б/с, но это явно отражало ожидание того, что квоты закончатся и этот уровень, вероятно, гораздо больше, чем стабильный уровень экспорта, который был примерно в 1,2-1,3 млн б/с. Соответственно этот объем и надо будет замещать. Это можно сравнить с теми объемами, которые ОПЕК+ убрал с рынка в рамках последнего соглашения, принятого в конце 2018 года. Соответственно, возврат ОПЕК+ к прежним уровням добычи нефти, которые были в четвертом квартале 2018 года, в принципе обеспечит замещение иранских объемов", - отметил Алексей Кокин из "Уралсиба".
По мнению аналитиков, Саудовская Аравия, Россия и некоторые другие страны смогут полностью возместить уход иранской нефти с рынка.
"Понятно, что те, кто снижал добычу, те будут ее и наращивать. В первую очередь Саудовская Аравия, конечно, во вторую очередь Ирак, Объединенные Арабские Эмираты, Кувейт, но и, наконец, Россия. Естественно Россия тоже, но не так быстро, наверное", - считает А.Кокин.
При этом он подчеркнул, что одновременно существует большая неопределенность относительно добычи нефти в Ливии, а также потенциала падения добычи в Венесуэле. "Это действительно более проблематичный для рынка сценарий, если одновременно, допустим, с прекращением экспорта из Ирана что-то случится в Ливии, это может быть проблемой, цены могут взлететь в этот момент", - отметил аналитик "Уралсиба".
Михаил Шейбе из Sberbank CIB, в свою очередь, считает, что Саудовская Аравия, которая в марте перевыполняла свои обязательства по сделке уже на 500 тыс. б/с, сократив добычу к октябрю 2018г на 839 тыс. б/с - до 9,8 млн б/с, в состоянии самостоятельно добавить на рынок недостающий миллион нефти иранской нефти.
"Сейчас, по разным оценкам, свободных мощностей в Саудовской Аравии порядка 1,6-1,7 млн б/с. Они сократили с пика прошлого года, с отметки чуть выше 11 млн б/с до нынешних 9,8 млн б/с, и такое снижение практически в 1,3 млн б/с произошло в течение четырех месяцев. Это говорит о том, что Саудовская Аравия более чем готова в ближайшем горизонте возместить и 1 млн б/с потерь иранского экспорта, и потенциально возможные объемы, которые выпадут в результате конфликта в Ливии (что пока далеко не факт). Я думаю, что совместно с Россией Саудовская Аравия сможет поддерживать баланс на рынке. Потенциально у союзников ОПЕК+ в целом достаточно свободных мощностей по добыче, чтобы баланс на рынке в случае потери иранских баррелей поддержать", - сказал М.Шейбе.
Эксперты полагают, что страны ОПЕК+ будут наращивать добычу вследствие корректировки действующего соглашения ОПЕК+ после 1-го полугодия, а именно, за счёт смягчения квот по сокращению добычи во 2-м полугодии.
"Я думаю, что соглашение ОПЕК+ будет скорректировано, и мы это, скорее всего, уже узнаем на встрече министерского мониторингового комитета 19 мая. Я думаю, что будет какая-то рекомендация к этому времени уже выработана. Страны ОПЕК+ могут просто определить какие-то ограничения добычи, чтобы не отказываться от сотрудничества, но ограничения могут быть такими, что фактически это будет уже режим свободной добычи", - рассуждает А.Кокин.
"Думаю, сделка ОПЕК+ будет пересмотрена на новых параметрах с минимальными сокращениями, либо страны ОПЕК вовсе от нее откажутся. Я думаю, первый вариант более реалистичен на данный момент. Но ОПЕК+ надо проанализировать сейчас, насколько это необходимо, насколько это надо делать быстро", - отметил, в свою очередь, М.Шейбе.
"Также не надо забывать, что сейчас рынок боится каких-то резких просадок с точки зрения спроса, он полгода активно живет в этом страхе рецессий. В США эти риски уже сейчас постепенно сходят на нет, тем не менее, рынок помнит коррекцию фондовых площадок конца 2018 года, и в подсознании инвесторов сидит этот страх до сих пор - резкое замедление экономического роста. Здесь нужно тоже смотреть на переговоры США и Китая по торговой сделке и насколько торговое соглашение у них будет успешным, насколько будут сняты запретительные импортные пошлины и как на все это отреагирует рынок. Это тоже очень важная составляющая конъюнктуры нефтяного рынка", - подчеркнул аналитик Sberbank CIB.
Эксперты прогнозируют, что добыча США покажет рост еще примерно на 200 тыс. б/с во 2-м полугодии 2019 года - примерно до 12,5 млн б/с за счет ввода новых нефтепроводов, что позволит США отправлять на экспорт больше добываемой нефти и увеличивать предложение.