ЛОНДОН/МОСКВА (Рейтер) - Крупнейший в мире производитель палладия ГМК Норильский никель (MCX:GMKN) в понедельник встретится с фондовыми и долговыми инвесторами в Лондоне, в то время как участники рынка испытывают все больше оптимизма по поводу возможного возвращения российских игроков на международные рынки капитала до 2016 года, пишет IFR, дочерняя структура Thomson Reuters.
По данным источников IFR, Норникель, конкурирующий за первое место в мире по выпуску никеля с бразильской Vale, не планирует маркетинга новых бумаг и на организуемых Barclays встречах намерен ознакомить фонды с текущим состоянием дел.
Компания, коэффициент долговой нагрузки которой на конец 2014 года составляет 0,6, может рефинансировать часть долга, но не испытывает острой нужды в деньгах и считает нынешние условия привлечения финансирования в целом непривлекательными, сказал накануне журналистам в Москве финансовый директор Норникеля Сергей Малышев.
"Мы не форсируем переговоры ни с азиатскими партнерами, ни с другими представителями, учитывая отсутствие острой потребности, но имеем определённые рабочие планы и переговоры, которые рано или поздно, я надеюсь, конвертируются в конкретные сделки, устраивающие обе стороны по стоимости и дюрации", - сказал он, отвечая на вопрос о планах по привлечению финансирования, в том числе, в Китае.
"Мое личное мнение - у них нет необходимости привлекать средства", - сказал IFR приглашенный на мероприятие в понедельник швейцарский инвестор. Однако Норникель остается потенциальным эмитентом, так как компания не попала напрямую под действие санкций Запада. По словам банкиров, инвесторы показывают все больше интереса к потенциальным бумагам компаний из РФ.
"Мы получали несколько обратных обращений по поводу российских корпоративных заемщиков, - сказал IFR один банкир. - О нормальном приоткрытии рынков речи не идет, но сейчас интересных переговоров больше, чем полгода назад".
Последним российским размещением на международном рынке стала продажа Газпромом годовых бумаг на $700 миллионов 5 ноября 2014 года, но в целом заемщики из РФ практически исчезли с рынка в марте 2014 после объявления о первых санкциях США в отношении Москвы из-за роли последней в украинском кризисе.
Однако на фоне 30-процентного подорожания нефти с начала года и объявленного в середине февраля перемирия на мятежном пророссийском востоке Украины евробонды российских эмитентов показали мощное ралли.
Облигации Норникеля с погашением в 2020 году выросли с начала года на 12 пунктов и торгуются вблизи номинала с доходностью 5,59 процента, по данным Tradeweb.
"Если это ралли закрепится, оно привлечет все больше и больше людей и обеспечит спрос (на новые сделки), - сказал IFR руководитель исследований Ashmore Йан Ден. - Рынок будет очень, очень в этом заинтересован".
Самому Норникелю, по словам Малышева, пришлось свернуть программу выкупа облигаций, так как оказалось очень мало инвесторов, готовых продать бумаги на приемлемых рыночных условиях.
"Мы смогли сделать выкуп только на пару десятков миллионов, больше мы продавцов наших облигаций не нашли", - сказал топ-менеджер Норникеля журналистам на брифинге в кулуарах годового собрания акционеров компании в Москве в среду.
(Майкл Тернер, Диана Асонова. Редактор Анастасия Тетеревлева)