Рынки, скорее всего, уже оправились от невероятной победы Дональда Трампа на выборах в США, и инвесторы даже могут заработать на ней. Но и без гадания на кофейной гуще, которое имеет место быть в настоящее время из-за громких и пылких высказываний господина Трампа в ходе предвыборной кампании, четко ясно, что некоторые секторы американской экономики, наряду с конкретными компаниями, наверняка, извлекут выгоду во время администрации новоизбранного президента.
Энергетика
Покупать: Угольная промышленность
Во время своего второго срока Обама активно прилагал усилия для борьбы с изменением климата. Его администрация инициировала «план чистой энергии», предназначенный для уменьшения количества вредных выбросов в атмосферу при производстве электроэнергии, в том числе и меры по минимизации загрязнения окружающей среды угольными электростанциями. Но избранный на пост президента Дональд Трамп, в свою очередь, в ходе предвыборной агитации в Детройте в августе этого года заявил, что намерен «обеспечить работой угольщиков и металлургов».
Одной из компаний, которая точно выиграет от точки зрения Трампа в отношении регулирования энергетики, является Peabody Energy (OTC:BTUUQ), базирующаяся в Сент-Луисе угольная компания, которая в апреле прошлого года подала заявку о защите от банкротства после нескольких лет падения акций и сокращения многих тысяч рабочих мест. Несмотря на то, что ее угольные шахты все еще дают прибыль, продолжающийся спад спроса на уголь вынудил компанию объявить о банкротстве после нескольких лет накопления долга. Возврат к углю в качестве источника энергии, а также вливания капитала могут воскресить Peabody и всю отрасль. Возможно, это и произошло вчера, когда цена акций компании выросла на 50% после сообщений о победе Трампа - с $8,50 до $12,80.
Продавать: Возобновляемые источники энергии
Если концепция глобального потепления была создана китайцами для китайцев, чтобы сделать производство США неконкурентоспособным, о чем Трамп неоднократно заявлял, то отменит ли он субсидии на возобновляемые источники энергии? Вполне возможно.
Если это произойдет, то ряд компаний в сфере солнечной энергетике, среди которых принадлежащая Илону Маску SolarCity (NASDAQ:SCTY) и Vivint Solar (NYSE:VSLR), понесут убытки, если их клиенты не получат государственные льготы на покупку электроэнергии. Тот же самый случай и Tesla (NASDAQ:TSLA).
Если планы, связанные с энергетикой Трампа оказываются больше, чем просто пень речи риторику, там действительно будет несколько очень четких победителей и проигравших в этом секторе.
Технологии
Покупать: Биотехнологии
В прошлом году сектор биотехнологий демонстрировал уверенный спад, поскольку кандидаты в президенты, в частности, Хиллари Клинтон и Берни Сандерс неоднократно высказывались о регулировании ценовой политики фармацевтических компаний. Mylan (NASDAQ:MYL), Teva (NYSE:TEVA) и Valeant Pharmaceuticals (NYSE:VRX) привлекли пристальное внимание со стороны общественности и политиков. Инвесторы, что и неудивительно, боятся государственного вмешательства в ценообразование. Может Трамп и не будет способствовать росту сектора, но от Клинтон, наверняка, получил бы горькую пилюлю. Таким образом, победа Трампа - это значительное событие и для Big Pharma.
Продавать: Хайтек
Apple (NASDAQ:AAPL) и Дональду Трампу не очень хорошо удается находить общий язык по ряду вопросов. В основном, двум, особо волнующим Трампа - иммиграция и оффшорное производство.
Трамп является жестким противником виз H-1B, которые используются для трудоустройства работников из-за пределов США, обладающих специализированными навыками (он также осуждал практику направления на работу за рубежом, чем, как известно, славится компания Apple). Трамп выступает за сохранение и создание рабочих мест для американцев, а это может означать, что приостановка притока иностранной рабочей силы нанесет ущерб высокотехнологичным компаниям по причине повышения эксплуатационных расходов и замедления их роста. Отрицательные последствия для Apple, Facebook (NASDAQ:NASDAQ:FB), Netflix (NASDAQ:NFLX) и Amazon (NASDAQ:NASDAQ:AMZN) точно будут огромными.
Машиностроительный сектор
Покупать: Инфраструктура
Согласно отчету, вышедшему в конце октября, Трамп планирует потратить более $1 трлн на инфраструктуру в рамках своего плана по созданию рабочих мест для американских граждан. План Трампа в значительной степени полагается на частное финансирование с помощью снижения государственного налога. Такие компании, как Caterpillar (NYSE:NYSE:CAT) и US Steel (NYSE:X), безусловно, предпримут попытку извлечь выгоду на фоне возобновившегося интереса к их услугам.
Продавать: Автопром
Трамп часто и решительно заявлял о своем несогласии к выводу мощностей американских производителей за пределы страны, что может негативно сказаться на автомобильных компаниях, которые в настоящее время сильно зависят от оффшорного производства. В июне Трамп пообещал заблокировать новое производство Ford (NYSE:F), планируемое в Мексике. Ford - не единственный автопроизводитель в сложной ситуации, General Motors (NYSE:NYSE:GM) и все американские автопроизводители сейчас находятся в одной лодке. Любые ограничения на торговлю с Мексикой или импорт товаров, изготовленных за рубежом, приведут к увеличению расходов для всех сторон. И это, вероятнее всего, затронет не только автопром.