Прогнозы:
- Индекс менеджеров по закупкам Чикаго (Chicago PMI) за сентябрь выйдет близким к консенсус-прогнозу;
- ВВП Великобритании за 2-й квартал также окажется близкими к ожиданиям.
Сегодня утром поступили очередные важные данные из Китая. Окончательное значение индекса деловой активности PMI, по версии банка HSBC, составило в сентябре 50,2 против 50,5, фигурировавшем в предварительной оценке. Больше всего порадовал инвесторов суб-индекс экспортных заказов, который вырос до максимума за последние 4,5 года на уровне 54,5. В целом, китайская экономика продолжает расширяться, хотя, конечно, трудно не признать, что на фоне глобальных структурно-циклических экономических и геополитических проблем темпы этого процесса существенно замедлились.
Многодневные беспорядки в Гонконге, которые выросли из протестов студентов против нечестной, по их мнению, системы выборов местной администрации, которая формируется под влиянием интересов континентального Китая, вынудили ряд банков закрыть подразделения в городе. Тысячи протестующих блокировали улицы города в понедельник, на что Пекин пообещал изменить систему выборов в 2017 году, но с условием, что все кандидаты должны будут пройти процедуру утверждения властями КНР. Проблема в том, что такая система всё-таки не устраивает большинство протестующих. Беспорядки, безусловно, так или иначе скажутся на розничных продажах золота: обычно в Гонконг в канун национальных праздников приезжает много китайских туристов, которые покупают ювелирные изделия. По состоянию на 9:00 мск индекс гонконгской биржи Hang Seng снижается на 1,2%.
Фондовые индексы США весь день вчера торговались в отрицательной зоне, после худшей недели почти за два месяца для индекса S&P 500. По итогам торгов в понедельник наиболее сильно подешевели акции представителей финансового сектора, включая MasterCard (MA) – на 0,7%, Citigroup (C) – на 0,8% и Goldman Sachs
(GS) – на 0,7%, а также производителя строительной и дорожной техники Caterpillar (CAT) – на 0,2%.
Курс бумаг Apple (AAPL) опустился на 0,6% ввиду того, что по некоторым данным, регулирующие органы Евросоюза начали расследование налоговых нарушений компании в Ирландии.
Американский нефтяной гигант ExxonMobil (XOM) из-за введенных против России санкций свернул 9 из 10 совместных проектов с «Роснефтью» (ROSN). Накануне американская компания и «Роснефть» закончили бурение, предварительная оценка ресурсной базы месторождения «Победа» составила 38 млрд куб. м газа и более 100 млн т нефти. Единственным действующим проектом ExxonMobil в России останется Сахалин-1, где американской кампании принадлежит 30% наряду с японской Sodeco (30%) и индийской ONGC (20%). Проект оценивается в $8 млрд. Акции XOM подешевели вчера на 1,05%, а с начала месяца – уже на 4,6%. Похоже, в этой связи, а также на фоне слабости нефтяных цен, понижательный тренд в этих бумагах продолжится.
Перед открытием вчерашних торгов в Америке стало известно, что объём потребительских расходов в прошлом месяце умеренно вырос. Министерство торговли заявило, что по итогам августа личные расходы американцев увеличились на 0,5%. Динамика личных доходов, тем временем, улучшилась на 0,3% после прироста на 0,2% в июле. И в том, и в другом случае цифры полностью совпали со среднерыночными ожиданиями. В августе расходы американцев на товары выросли на 0,4% по сравнению с июлем, в том числе – и за счёт 1,8%-ного скачка расходов на товары длительного пользования. В месячном выражении индекс цен расходов на личное потребление PCEостался неизменным, в то время как базовый показатель повысился на 0,1% при среднерыночных ожидания нулевого изменения и в том, и в другом случае. Министерство торговли США также сообщило о снижении панамериканской усреднённой нормы личных сбережений в августе до 5,4%, по сравнению с 5,6% в предыдущем месяце.
Тем временем, данные, представленные Национальной ассоциацией риэлторов, показали, что число незавершенных сделок по продаже по итогам прошлого месяца резко снизилось, хотя и оказалась несколько выше пессимистичного консенсус-прогноза, указав на шаткое состояние американского жилищного сектора. Согласно отчету, индекс незавершенных сделок по продаже жилья упал в августе на 1%, достигнув при этом уровня 104,7 пкт. Консенсус-прогноз ожидал увидеть падение данного показателя лишь на 0,4 %.
Большинство компонентов индекса Dow Jones, 20 из 30, закрылись в отрицательной зоне. Аутсайдером стали вышеупомянутые акции Exxon Mobil (ХОМ, -1,05%). Больше остальных выросли акции Intel Corporation (INTC, +1,87%). В свою очередь, все секторы индекса S&P 500, за исключением коммунального сектора (+0,04%), также завершили торги в минусе. Больше остальных вновь снизился сектор производителей промышленных материалов (-1,15%).
Сегодня также ожидается весьма насыщенный в плане макростатитстики день. В центре внимания игроков окажутся данные по индексу цен на жилье в 20 крупнейших мегаполисах США от S&P/Case-Shiller за июль, индекс менеджеров по закупкам Чикаго (ChicagoPMI) за сентябрь, а также индикатор уверенности потребителей от Conference Board за сентябрь. В Британии выходит большая подборка данных, связанных с оценкой динамики ВВП во втором квартале: консенсус-прогноз ожидает роста раздираемой референдумами экономики Туманного Альбиона на 0,8% в поквартальном выражении.
Европейские фондовые индексы снизились, что было связано с выходом очередной порции негативных данных по еврозоне, а также напряженностью в Гонконге. Национальные фондовые индексы вчера упали на 14 из 18 западноевропейских рынков.
В центре внимания евроинвесторов был сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны в сентябре 2014 года, который упал до 99,9 пкт со 100,6 пкт месяцем ранее. Сентябрьское значение индекса стало минимальным с ноября 2013 года. Индикатор доверия европейских промышленных компаний ухудшился в этом месяце до минус 5,5 пкт с минус 5,3 пкт в августе, тогда как консенсус-прогноз ожидал падения до минус 5,8 пкт. Тем не менее, индекс доверия в сфере услуг незначительно увеличился до 3,2 пкт с 3,1 пкт при ожидавшемся снижении до 2,5 пункта.
В корпоративном разрезе, как и в случае с результатом американских торгов, более всего пострадали бумаги представителей финансового сектора. Так, акции HSBC (HSBA) и Standard Chartered Plc (STAN) подешевели более чем на 1,5% каждая, что было связано с сообщениями о приостановке работы ряда гонконгских филиалов из-за протестов.
Котировки Commerzbank (CBKG) упали на 4,2% на фоне сообщения, что со стороны США готовится расследование относительно нарушения законодательства о борьбе с отмыванием денег.
Бумаги RWE AG (RWEG) – известной германской энергетической группы – подешевели на 3,7%. Компания сообщила, что продажа ее нефтегазового подразделения RWE Dea компании L1 Energy будет отложена в связи с тем, что британский регулятор пока так и не одобрил эту сделку.
Цены на золото вчера не показали какого-то явного тренда на фоне роста курса доллара и демонстраций в Гонконге. Курс доллара к корзине шести основных валют DX достиг 4-летнего максимума и близок к шестилетнему пику к иене.
Азиатские фондовые рынки завершили торги понедельника разнонаправленно, но индекс гонконгской биржи упал почти на 2% из-за столкновений демонстрантов с полицией (сегодня он продолжил снижение, см. выше). Дилеры и ювелиры беспокоятся, что беспорядки отпугнут туристов накануне праздничной недели в Китае, которая начнется в среду, что повлияет на продажи золотых украшений, о чём мы также упоминали в начале данного обзора.
В свою очередь, обеспечительные запасы крупнейшего в мире «золотого» биржевого фонда ETF SPDR Gold Trust (GLD) в пятницу (последний день доступной статистики) снизились на 1,2 тонны до 772,25 тонны – минимального уровня с декабря 2008 года. Стоимость октябрьского фьючерса на золото на COMEX вчера выросла до $1222,20 за тройскую унцию. Золото остаётся технически привлекательным для открытия среднесрочных длинных позиций.
Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал»