Сегодня нас ждет насыщенный новостным потоком день. Уже состоялось заседание Банка Японии, и японский регулятор пока не смог оправдать возложенных на него инвесторами надежд. Увеличив годовой объем покупок ETFс 3.3 трлн иен до 6 трлн иен, а объемы программы долларового кредитования с 12 млрд долл. до 24 млрд долл., обнадежить спекулянтов японский регулятор не смог – как результат, японская иена сегодня укрепляется на 1.5%. Однако, если посмотреть на японский индекс Nikkei, то видим, что снижение, полученное сегодня после публикации итогов заседания, к текущему моменту уже практически отыграно, и индекс начинает перебираться на положительную территорию. Если пара доллар/иена закроет неделю выше 103-103.20 иен за доллар, то снижение в паре, которое мы видим с конца прошлой недели, укладывается в рамки технической коррекции, и через какое-то время можно по-прежнему ожидать движения наверх в район 107-107.50 иен за доллар.
Также в центре внимания сегодня будут данные по ВВП ЕС и США, причем именно на американской статистике имеет смысл сделать акцент. Любая американская статистика в текущей ситуации будет анализироваться сейчас на предмет приемлемости условий для следующего повышения ставки. Большинство членов ФРС по-прежнему ожидают как минимум одного (а некоторые и двух) повышений ставки в этом году, рынок же при этом (согласно фьючерсам на ставку) не рассчитывает и на одно повышение. Сильные данные по экономике США – сигнал к возможному росту спекуляций относительно перспектив поднятия ставки в сентябре, следовательно, позитив для доллара.
Не менее важной станет сегодня и публикация результатов стресс-тестов европейских банков. Насколько европейские банки готовы к резкому ухудшению условий – фактор, который может серьезно повлиять на аппетит к риску на финансовых рынках.
Ну и завершит поток ключевых данных очередная порция статистики от Baker Hughes по числу действующих буровых установок. Из последних восьми недель семь сопровождались ростом буровой активности, что вкупе с идеей затоваривания нефтепродуктами оказывает давление на нефтяные цены. Фьючерс на нефть марки Brent подбирается уже к отметке в 43 долл/барр., и в случае преодоления рубежа следующей целью может стать отметка в 40 долл/барр.
В целом глобальный аппетит к риску пока еще остается на относительно высоком уровне. Надежды на стимулы от ряда центральных банков не испарились, а лишь перенеслись на более поздний срок. Если удастся избежать реализации отдельных рисков, таких как провальные результаты стресс-тестов, резкое снижение нефтяных котировок, то рисковые активы еще имеют шансы продемонстрировать некоторое укрепление, однако шансы на коррекцию с каждой неделей возрастают.
Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд