Курс рубля ожидается на уровне 65 через 3 месяца и 63 — через год

К 15:20 (мск) индекс ММВБ снизился на 0,18% до 1983,18 пт., а РТС — на 0,41% до 1000,6 пт. К середине дня российский рынок торговался в минусе на низких объёмах. Ухудшение ситуации с нефтью привело к тому, что на российском рынке доминировали продавцы. «Роснефть (MCX:ROSN)» (+0,1%) может оказаться единственным претендентом на государственный пакет «Башнефти (MCX:BANE)». Совет директоров нефтяной компании одобрил финансирование неназванной сделки в размере $1,5 млрд. В лидерах дня оказались бумаги «РусАл (MCX:RUALRDR)», пакет которых намеревается купить В. Вексельберг. Кроме того, на рост цен угля в Азии позитивно реагируют угольщики: Кузбасская топливная компания (+2,18%), «Распадская (MCX:RASP)» (+1,97%). Ослабление рубля поддержало бумаги ряда экспортёров: «Северсталь (MCX:CHMF)» (+2,37%), «Алроса (MCX:ALRS)» (+1,11%), «Татнефть (MCX:TATN)» (+0,86%). Между тем, среди аутсайдеров дня преобладают компании внутренней экономики: «Дикси (MCX:DIXY)» (-2,81%), «Мосэнерго (MCX:MSNG)» (-1,68%), «Россети (MCX:RSTI)» (-1,51%), «Сбербанк (MCX:SBER)» (-1,19%).

Рубль слабел вместе с нефтью. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3155 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла на 14 базисных пунктов до 10,35%. Свежий опрос Reuters показал заметные изменения в ожиданиях по инфляции, курсу рубля и ставке ЦБ. Курс рубля ожидается на уровне 65 через 3 месяца и 63 — через 12 месяцев. Ожидания по инфляции на конец сентября — 6,5%, а на конец года — 6,1% против 7,1% в августовском опросе. Первое снижение ставки ЦБ ожидается лишь в I квартале 2017 года, хотя ранее большинство прогнозировало изменение в IV квартале. К 15:20 (мск) валютная пара USD/RUB выросла на 0,23% до 62,432, а EUR/RUB — снизился на 0,14% до 69,675.

Европейские рынки преимущественно подрастали. Ситуация с Deutsche Bank (DE:DBKGn) (+0,81%) остаётся неясной, но тема временно отошла на второй план. Во вторник основное внимание было направлено на фунт стерлингов, который слабел под давлением британских усилий по выходу из ЕС. Курс фунта упал ниже отметки обвального падения по результатам июньского референдума. Однако слабость валюты вылилась в то, что FTSE 100 вплотную подошел к рекордным значениям. В лидерах наиболее заметны были экспортёры, включая сырьевые бумаги, торгующиеся в Лондоне: Anglo American (LON:AAL) (+2,72%), BHP Billiton (LON:BLT) (+2,58%), Royal Dutch Shell (+2,74%). Бумаги Deutsche Lufnhansa снизились на 2,3% на сообщениях, что конкурент Ryanair Holdings Plc намерен увеличить число рейсов в Германию на 20% к следующему лету. Великобритания демонстрирует то, что решение о «выходе» было правильным. Индекс деловой активности в строительстве вырос в сентябре до 52,3 при ожиданиях 49,0. В еврозоне цены производителей снизились за август на 0,2%, а за год — на 2,1%. К 15:20 (мск) DAX составил 10579,02 (+0,65%), CAC40 — 4500,75 (+1,06%), FTSE 100 — 7102,37 (+1,7%).

Министр экономического развития РФ А. Улюкаев заявил о том, что Россия может поддержать решение OPEC по заморозке добычи. Конечно, заявление не о снижении, а лишь о заморозке текущих объёмов, но в качестве первого шага эта мера позитивна для нефти. С другой стороны, естественные причины могут сыграть более значимую роль. Глава «Газпрома (MCX:GAZP)» А. Миллер заявил в рамках Газового форума в Санкт-Петербурге, что геологоразведочные работы в текущем году упали до минимальных объёмов за многие десятилетия, что приведёт к дефициту сырья в будущем и росту цен.

По его словам, через 15 лет мировое потребление газа увеличится на 30%, а главную роль в этом сыграет Китай, где доля «голубого топлива» в топливном балансе ниже европейской в четыре раза. Между тем, текущие настроения на рынке нефти далеки от позитива. Добыча в Ливии увеличилась до 0,5 млн бар. в сутки. В Иране добыча нефти и конденсата достигла уровня 2011 года, о чем сообщает Reuters со ссылкой на компетентные источники. И к этому ещё прибавились ожидания роста запасов нефти в США на 2,7 млн бар. по версии опроса Reuters. И наконец, укрепление доллара также не идёт в копилку нефтяных буков. Глава ФРБ Ричмонда Джефри Лейкер считает текущую ставку ФРС слишком низкой, а достаточной она была бы на уровне 1,5%. К 15:20 (мск) контракт нефти Brent составил $50,8 (-0,18%), WTI — $48,61 (-0,41%), золото торговалось на уровне $1308,2 (-0,34%), медь — $4825,94 (-0,14%), никель — $10170 (-1,74%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,6% до 96,20. NZD, AUD и CAD слабели от 0,1% до 0,25% против валюты США. К 15:20 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,116 (-0,46%), GBP/USD — $1,275 (-0,72%), USD/JPY — 102,59 (+0,94%).

Вечером в 23:30 (мск) выйдет отчёт API по запасам нефти в США, но кроме этого особых событий нет. Поэтому до конца дня российский рынок может остаться вблизи дневных отрицательных значений. Фьючерс на S&P 500 торговался в незначительном минусе.


Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»