К 15:21 (мск) индекс ММВБ снизился на 0,23% до 1981,03 пт., а РТС — на 0,27% до 963,14 пт. К середине дня российский рынок незначительно снижался на средних объёмах. Основной интерес вновь присутствует в покупках «Сбербанка» (SBER) (+1,1%), который нарастил прибыль в I полугодии в три раза. Кроме того, не оставляют своим вниманием инвесторы и сектор энергетиков, где наблюдается значительное улучшение финансовых показателей: «ФСК ЕЭС» (FEES) (+2,34%), «Интер РАО» (IRAO) (+1,63%), «Русгидро» (HYDR) (+1,08%). Акции «Русгидро», как мы уже отмечали, значительно отстают в росте от коллег по отрасли, что позволяет ожидать, как минимум, спекулятивного повышения котировок в среднесрочной перспективе. «Россети» (RSTI) (-1,41%) отчитались о росте прибыли в I полугодии в 2 раза до 53,8 млрд рублей. Совет директоров ТМК (TRMK) предложил акционерам утвердить дивиденды в размере 1,94 рубля на акцию за I полугодие (закрытие реестра 10 октября). В минусе торговались бумаги «Распадской» (RASP) (-3,23%), которая получила в I полугодии прибыль в размере $49 млн. Аутсайдерами дня также стали: «Алроса» (ALRS) (-2,81%), «М.Видео» (MVID) (-2,41%), «МРСК Центра» (-2,29%), «ЭНЕЛ Россия» (ENRU) (-2,21%). EPFR вновь печалит статистикой движения капитала. На неделе, завершившейся 24 августа, чистый отток средств из фондов, инвестирующих в акции РФ, составил $24,5 млн по сравнению с притоком в $167 млн неделей ранее.
Рубль незначительно слабел. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3200 рублей. Однодневная ставка MosPrime подросла до 10,59%. В любом случае, ситуация существенно не меняется. Налоговый период почти не отражается на валютном рынке, а Минфин может быть доволен текущим курсом Brent/RUB. Стоит обратить немного внимания на макростатистику. В докладе ВЭБ отмечается, что темпы падения российского ВВП стабилизировались за последние четыре месяца. Однако свежая оценка МЭР говорит о том, что в июле ВВП страны вновь сократился на 0,1% по сравнению с нулевой динамикой в июне. Положительное сальдо торгового баланса РФ сократилось в январе-июле на 48% до $52 млрд. Ещё одним поводом для печали можно считать статистику ОКБ. В июле число кредитов гражданам сократилось на 11%, а их объем — на 4%. К 15:21 (мск) валютная пара USD/RUB прибавила 0,2% до 64,79, EUR/RUB — 0,22% до 73,16.
Волатильность на европейских площадках была низкой. Вышедшая статистика особого значения не имела, поскольку главным событием пятницы будет выступление председателя ФРС Дж. Йеллен на симпозиуме в Джексон-Хоул. Тем не менее, индекс потребительского доверия GFK Германии вырос до 10,2 на сентябрь с 10,0 в августе. Очередная оценка ВВП Франции не стала сюрпризом, как и ранее рост за квартал стал нулевым, а за год составил 1,4%. В Великобритании оценки также не изменились: 0,6% за квартал и 2,2% за год. За неделю Stoxx 600 подрос менее чем на 0,5%, а активность в пятницу была на 40% ниже среднего за последний месяц. Хуже прочих торговался итальянский рынок, где вновь аутсайдерами стали акции банков. К 15:20 (мск) DAX составил 10509,81 (-0,19%), CAC40 — 4408,23 (+0,04%), FTSE 100 — 6820,17 (+0,05%).
Нефть оставалась под давлением. Главным поводом для распродаж было заявление министра энергетики Саудовской Аравии Халида Ал-Фалиха по поводу того, что каких-либо резких шагов на рынке не требуется и лучшее, что можно сделать, это позволить силам спроса и предложения найти баланс. Соответственно, за неделю Brent потеряла более 3% своей стоимости. Заявления из Ирана также отличаются повышенной двусмысленностью. С одной стороны, это заявления о готовности к стабилизации рынка, но Иран также рассчитывает, что его интересы вызовут понимание. Фактически, это означает, что никаких обязательств на себя Тегеран брать не будет. К вечеру можно ждать усиления распродаж, если председатель ФРС Йеллен намекнёт о скором повышении ставки, а статистика Baker Hughes вновь покажет рост числа активных буровых. К 15:20 (мск) ноябрьский контракт Brent сотавил $49,83 (-0,18%), WTI — $47,29 (-0,08%), золото торговалось на уровне $1330,2 (+0,42%), медь — $4592,24 (+0,31%), никель — $9825 (-0,20%), палладий — $694,4 (+1,37%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 94,59. Сырьевые валюты демонстрировали низкую волатильность. К 15:20 (мск) пара EUR/USD стоила $1,129 (+0,08%), GBP/USD — $1,321 (+0,17%), USD/JPY — 100,34 (-0,19%).
Рост ВВП США во II квартале пересмотрен в сторону понижения до 1,1% с 1,2%. Основные потери при переоценке были найдены в снижении складских запасов, что, кстати, позитивно для будущих кварталов. Существенного влияния на доллар статистика не оказала. Фьючерс на S&P 500 (-0,1%). До выступления председателя ФРС Дж. Йеллен российский рынок останется в лёгком минусе. Затем распродажи могут усилиться, если будут сделаны намёки на скорое повышение ставки. Кстати, данный факт ослабит техническую картину в индексе ММВБ, который не смог повторно взять свой исторический максимум и рискует нарисовать двойную вершину.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»