Обзор и динамика
На фоне спокойных торгов и низкой ликвидности в понедельник на фоне празднования католического рождества доллар снизился на валютном рынке. Объём торговли на валютном рынке был низкий, а биржи Европы и США в понедельник были закрыты.
В понедельник управляющий Банка Японии Харухико Курода, как обычно, заявил, что будут предприняты "решительные шаги" для прекращения длительной дефляции. При этом Курода не стал высказываться на тему вероятности дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики или же ее ужесточения. Банк Японии намерен сдерживать доходность 10-летних государственных облигаций Японии вблизи нуля, а также сохранять ключевую процентную ставку на уровне в -0,1% в рамках усилий по возвращению инфляции к 2%. Банк Японии и правительство на прошлой неделе дали более оптимистичную оценку состояния экономики страны на фоне улучшения показателей экспорта и производства. Как отметил Курода, «к счастью, позитивные факторы начинают преобладать над негативными».
Иена отреагировала ростом на высказывания Куроды. Также на фоне общего ослабления доллара на валютном рынке пара USD/JPY продолжила вчера уже четырёхдневное снижение.
Сегодня после выхода слабой макро статистики по Японии за ноябрь иена ослабла на валютном рынке, а пара USD/JPY вернула себе все понесенные вчера потери.
После победы Трампа на президентских выборах и повышения ставки FOMC доллар значительно укрепился. Рост доллара был основан на предположениях о том, что Дональд Трамп увеличит бюджетные расходы и понизит налоги, в том числе для американских компаний, репатриирующих прибыли. Теперь участники рынка ждут, сможет ли администрация Дональда Трампа в следующем году проводить направленную на рост экономики политику. В то же время участники рынка ждут, не выскажет ли Трамп опасения в связи с ростом доллара, который может негативно отразиться на конкурентоспособности американских производителей на мировом рынке. Если же новая экономическая политика Трампа начнет приносить положительные плоды, то доллар продолжит рост. Пока что оснований для разворота восходящего тренда пары USD/JPY в текущей ситуации нет.
После завершения краткосрочной нисходящей коррекции, вызванной в основном, фиксацией прибыли в длинных позициях по доллару, пара USD/JPY может продолжить рост. Активность же на мировых торговых площадках с приближением новогодних праздников снижается.
Из публикуемой сегодня статистики внимание стоит обратить на индексы цен на жилье и потребительского доверия в США, а также индексы деловой активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда и Далласа за декабрь (публикуются в 14:00, 15:00, 15:30 GMT соответственно).
Технический анализ
С открытия сегодняшнего торгового дня доллар растет на валютном рынке. Индикаторы OsMA и Стохастик на недельном и месячном графиках находятся на стороне покупателей, на 1-часовом и 4-часовом графиках индикаторы также развернулись на длинные позиции, сигнализируя о завершении краткосрочной нисходящей коррекции пары USD/JPY.
Прорыв ниже уровня 117.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) к уровню поддержки 116.00 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению пары с июня 2015 года с отметки 125.65) не состоялся.
На дневном графике пара остается в рамках восходящего канала, верхняя граница которого проходит вблизи уровня 120.00. Пробой уровня 113.00 (уровень Фибоначчи 50,0%) говорит об окончании нисходящей коррекции и возобновлении восходящего тренда пары. Альтернативный сценарий подразумевает пробой уровня поддержки 116.00.
Более отдаленная цель снижения – уровень 113.00 (уровень Фибоначчи 50% и ЕМА200 на 4-часовом графике). После прорыва уровня 113.00 возрастает риск дальнейшего снижения к уровням 110.10 (уровень Фибоначчи 38,2%), 108.60 (ЕМА200 и нижняя граница восходящего канала на дневном графике). В случае же пробоя уровня поддержки 106.50 (уровень Фибоначчи 23,6%) и развития сценария на снижение пара USD/JPY может направиться к еще недавним летним минимумам и отметкам 100.00, 96.50 (октябрьские минимумы 2013 года).
Тем не менее общая позитивная динамика доллара и пары USD/JPY сохраняется. В случае пробоя ближайшего уровня сопротивления 118.60 рост пары USD/JPY возобновится.
Уровни поддержки: 117.00, 116.65, 116.00, 115.00, 113.00, 110.10, 108.60, 107.50, 106.50
Уровни сопротивления: 118.60, 119.60, 121.30
Торговые рекомендации
Buy Stop 117.50. Stop Loss 116.90. Take-Profit 118.10, 118.60, 119.60, 120.00, 121.30
Sell Stop 116.90. Stop Loss 117.40. Take-Profit 116.65, 116.00, 115.00, 113.00, 110.00
