Торговые рекомендации
Sell по-рынку. Stop-Loss 1.0710. Цели 1.0630, 1.0600, 1.0580, 1.0530, 1.0485
Buy Stop 1.0710. Stop-Loss 1.0660. Цели 1.0740, 1.0795, 1.0820, 1.0900, 1.0975, 1.1070
Технический анализ
С начала месяца и со вчерашнего дня пара EUR/USD смогла несколько восстановиться после сильнейшего падения за два предыдущих месяца и вырасти примерно на 100 пунктов. С открытия сегодняшнего дня пара EUR/USD выросла на 20 пунктов к началу европейской сессии, однако объемы торгов невелики в преддверии сегодняшней публикации данных с рынка труда в США.
Доллар, несмотря на текущую на валютном рынке коррекцию, остается фаворитом, и паре EUR/USD будет трудно обновить недельные максимумы вблизи отметки 1.0685. Пара EUR/USD остаётся в рамках нисходящих каналов на недельном графике с нижней границей, проходящей вблизи уровня 1.0530, на дневном графике с нижней границей, проходящей вблизи уровня 1.0485 (уровень Фибоначчи 0% и минимумы последней волны снижения с максимумов 2014 года). Пара EUR/USD продолжает оставаться под мощным негативным импульсом на фоне масштабного укрепления доллара на валютном рынке, слабой макро статистки из Еврозоны, а также разной монетарной политики ЕЦБ и ФРС.
Индикаторы OsMA и Стохастик на недельном, месячном графиках находятся на стороне продавцов, однако, на дневном и 4-часовом графиках индикаторы развернулись на длинные позиции, сигнализируя о высокой вероятности продолжения коррекционного роста. Цель коррекции – уровни 1.0740 (ЕМА144), 1.0795 (ЕМА200 на 4-часовом графике). В случае пробоя уровня 1.0795 можно рассматривать дальнейший рост к уровням сопротивления 1.0840 (минимумы прошлого месяца), 1.0900 (минимумы, достигнутые в день публикации референдума по Brexit), 1.1070 (ЕМА200 на дневном графике, ЕМА50 и верхняя линия нисходящих каналов на дневном и недельном графиках).
Тем не менее, давление на пару EUR/USD оказывают мощные фундаментальные факторы (слабая макро статистка из Еврозоны, разная монетарная политика ЕЦБ и ФРС). Предпочтительнее по-прежнему выглядят короткие позиции, а рост пары EUR/USD по-прежнему необходимо рассматривать пока что как коррекционный.
Уровни поддержки: 1.0630, 1.0600, 1.0580, 1.0530, 1.0485
Уровни сопротивления: 1.0740, 1.0795, 1.0820, 1.0900, 1.0975, 1.1070
Обзор и динамика
Исключительная волатильность валютных рынков, связанная с событиями мирового масштаба, по всей видимости, еще не закончена. Доллар продолжает оставаться фаворитом на валютном рынке. При этом многие участники рынка, в связи с предстоящим в воскресенье референдумом в Италии по вопросу внесения поправок в Конституцию, предпочитают как доллар, так и иену и франк. Многие брокеры уже уведомили своих клиентов о снижении кредитного плеча с сегодняшнего дня по многим валютным парам, прежде всего парам с европейскими валютами.
Тем не менее, на азиатской сессии в пятницу пара EUR/USD выросла, немного восстановив потери, понесенные после победы Дональда Трампа на президентских выборах. Предложенные Трампом сокращения налогов и увеличения расходов могут привести к росту инфляции, что, возможно, создаст условия для более быстрых темпов повышения процентных ставок ФРС.
Согласно котировкам фьючерсов на ставку ФРС, инвесторы оценивают вероятность декабрьского ужесточения денежно-кредитной политики примерно в 96% - 98%. Согласно опубликованным ранее протоколам FOMC с последнего заседания ФРС, «повышение ставок может произойти на следующем заседании», т.е. 13-14 декабря.
Ожидания повышения ставки в США толкают котировки доллара вверх. Индекс доллара Wall Street Journal вырос выше уровня 91,00, самых высоких значений с 3 декабря 2002 года.
В то время как ФРС стоит на пороге очередного повышения процентной ставки, в ЕЦБ по-прежнему намерены придерживаться мягкой монетарной политики.
Так, высокопоставленный представитель ЕЦБ Бенуа Кере, который является одним из шести членов правления ЕЦБ, заявил на прошлой неделе, что Европейский центральный банк пока не будет сокращать свою программу покупок облигаций на сумму 1,7 трлн евро. «Пока мы имеем очень низкую и долго не растущую инфляцию», - заявил Кере.
ЕЦБ продолжает программу QE (количественного смягчения) в Еврозоне, ежемесячно выкупая европейские активы на сумму 80 млрд евро (88 млрд долларов США). До сих пор это не привело к желаемому улучшению макроэкономических показателей и увеличению инфляции.
В настоящий момент инфляция в еврозоне намного ниже целевого уровня ЕЦБ 2%, и большинство экономистов ожидают, что центральный банк продлит программу, как минимум, на шесть месяцев. Причем многие экономисты считают, что именно на ближайшем заседании 8 декабря ЕЦБ может заявить об изменениях программы, которая должна завершиться в марте 2017 года.
Разная же направленность монетарной политики ЕЦБ и ФРС будет являться главным драйвером пары EUR/USD на ближайшую перспективу. Как считают многие экономисты, пара EUR/USD продолжит снижаться в сторону паритета евро с долларом.
Сегодня перед выходом данных по занятости в США наблюдается снижение объемов торгов. Инвесторы ожидают, что количество новых рабочих мест (Nonfarm Payrolls), созданных вне с/х сектора экономики США выросло в ноябре до 175 000, на 14 000 больше, чем в октябре. Безработица в США при этом должна остаться в ноябре на прежнем уровне 4,9%.
Участники финансовых рынков будут пристально следить за данными из США, поскольку они являются последними перед заседанием ФРС 13-14 декабря и дадут основание строить прогноз относительно дальнейшего повышения процентной ставки в США в рамках плана ФРС по монетарной политике. Позитивные данные окончательно убедят участников рынка, ставящих на рост доллара и на повышение ставки в декабре. Негативные данные вызовут снижение доллара США на финансовом рынке.
Представленный материал выражает личную точку зрения автора и не является прямым руководством к проведению торговых операций.