Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

EUR/USD: индекс потребительских цен и ЕЦБ

Опубликовано 04.01.2017, 10:28
Обновлено 09.07.2023, 13:31

Торговые рекомендации
Sell по-рынку. Stop-Loss 1.0465. Цели 1.0385, 1.0300, 1.0200
Buy Stop 1.0465. Stop-Loss 1.0410. Цели 1.0485, 1.0530, 1.0575, 1.0710

Обзор и динамика

Сегодня в 10:00 (GMT) будет опубликован индекс потребительских цен в еврозоне в годовом исчислении (предварительное значение). Целевой уровень инфляции в еврозоне составляет примерно 2%. В целях ускорения роста инфляции и поддержки экономики еврозоны ЕЦБ последовательно понижал основную процентную ставку (ставку рефинансирования для коммерческих банков) с отметки 4.25% в 2008 году до рекордно низкого текущего уровня (-0,4%).

Кроме того, ЕЦБ продолжает программу QE (количественного смягчения) в еврозоне, которая продлена до конца 2017 года, и с марта составит 60 млрд евро в месяц. До сих пор это не привело к желаемому улучшению макроэкономических показателей и увеличению инфляции.

Индекс потребительских цен – это ключевой показатель уровня инфляции. От него напрямую зависит склонность ЕЦБ к ужесточению или смягчению его монетарной политики. Чем выше будет значение индекса, тем выше шансы на повышение ключевой ставки в еврозоне, и тем выше будет стоимость евро. В еврозоне в полный рост встает угроза дефляции, несмотря на поступающие в последние недели позитивные макроэкономические показатели по Германии и ЕС. По прогнозу ожидается рост показателя на 1,0%, и это – позитивный фактор для евро. Любое же отклонение в ту или иную сторону вызовет вспышку волатильности как по евро, так и по европейским фондовым индексам.

Тем временем доллар продолжает масштабное наступление на валютном рынке. Во вторник доллар США достиг 14-летнего максимума при поддержке данных, в очередной раз показавших силу американской экономики. Индекс менеджеров по снабжению по версии Institute for Supply Management (ISM) в производственном секторе вырос до 2-летнего максимума (54,7), и индекс доллара WSJ поднялся на 0,3% до максимума с середины 2002 года.

Доллар закончил 2016 год с ростом более чем на 3%. В 2017 году рост доллара, по всей вероятности, продолжится. Тому есть ряд причин фундаментального характера. Участники рынка будут ждать действий от правительства США при новом президенте, направленных на увеличение бюджетных расходов, а также от ФРС, в чьи планы входит дальнейшее повышение процентной ставки в США в новом году.

Если экономика еврозоны по-прежнему будет скатываться к дефляции, то пара EUR/USD вряд ли сменит устойчивый нисходящий тренд на фоне разности монетарных политик центральных банков США и еврозоны. Поэтому от сегодняшних данных (индекса потребительских цен) будет многое зависеть в дальнейшей динамике евро. При слабых же макроэкономических показателях из еврозоны движение евро к паритету с долларом будет одним из главных драйверов в 2017 году на валютном рынке.

Технический анализ

К началу сегодняшней европейской сессии доллар немного сдал свои позиции, а пара EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.0400. Пара EUR/USD продолжает оставаться в рамках нисходящего канала на дневном графике с нижней границей, проходящей ниже уровня 1.0100. Индикаторы OsMA и Стохастик на недельном, месячном графиках по-прежнему остаются на стороне продавцов. На дневном графике индикаторы также развернулись на короткие позиции.

На 4-часовом графике пара остается ниже уровня сопротивления 1.0575 (ЕМА200). Пара EUR/USD пробила уровень поддержки 1.0485 (минимумы, достигнутые ранее в марте 2015 года). Дорога к дальнейшему снижению открыта.

Лишь в случае закрепления выше уровня 1.0575 (ЕМА200 на 4-часовом графике) можно вернуться к рассмотрению длинных позиций и продолжению роста к уровням сопротивления 1.0865, 1.0900 (минимумы, достигнутые в день публикации референдума по Brexit), 1.0950 (ЕМА200 на дневном графике, ЕМА50 на недельном графике, июльские минимумы). Фундаментальный фон (разность монетарных политик ФРС и ЕЦБ) создает предпосылки для дальнейшего снижения пары EUR/USD.

Уровни поддержки: 1.0400, 1.0385, 1.0300

040117-EURUSD-w

Уровни сопротивления: 1.0485, 1.0530, 1.0575, 1.0710, 1.0770, 1.0865, 1.0900, 1.0950
040117-EURUSD-d

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.