В данной статье я постараюсь изложить максимально подробный разбор рынка криптовалют как глобально, так и локально, учитывая все сопутствующие фундаментальные факторы, включая фондовый рынок.
А начну я, пожалуй, с глобального разбора биткоина на недельном таймфрейме.
BTCUSD
Итак, как мы все видели, как после осложнившейся конвергенции произошел хороший импульсный рост на целых 46%. В первую очередь это связано с якобы “замедлением” инфляции и со слухами о том, что ФРС прекратит повышать процентную ставку в 2023. Это суждение абсолютно неоправданно. Но, как мы видим на графике, большинство людей поверили в это.
Перейдем к технической составляющей
Я считаю, что продолжение роста выше $24000 очень маловероятно, цена встретила сопротивление в виде ордер-блока, который сформировался на прошлом хае, и также скорректировалась через 0.886 уровень по фибо.
На графике вы можете увидеть нанесенный мной нисходящий клин, из которого цена вышла и сейчас идет на его ретест. Но не стоит забывать, что подобную картину видят абсолютно все трейдеры в мире. Этот клин даст маркетмейкеру прекрасную возможность побрить лонгистов, которые откроют позиции от его границы.
Благодаря этому росту большинство медведей потерпели убытки. Мы все знаем, что цена двигается к ликвидности, сверху ее осталось крайне мало, лонговые позиции сокращаются. Следовательно, я ожидаю увидеть продолжение нисходящего движения с целью съема ликвидности снизу, и также перекрытие имбаланса зеленой свечи.
По профилю горизонтальных объемов мы видим пустоту с диапазоном $17000-18600, также эта пустота совпадает с 0.786 и 0.886 уровнями по фибо, через которые чаще всего любит корректироваться крипторынок. И в этом же диапазоне находится уровень POC (уровень самых больших проторгованных объемов), который выступает довольно сильной поддержкой. Исходя из этих технических факторов, на глобальном таймфрейме я ожидаю снижения цены биткоина в диапазон $16500-17500 к концу февраля. О фундаментальных составляющих поговорим далее.
Total
Рассмотрим общую капитализацию крипторынка. Ранее мы двигались в восходящем канале, формируя усложненную дивергенцию, после чего увидели импульсный выход из канала в зону пустоты по профилю горизонтальных объемов, что положило начало отработки дивергенции.
В ближайшее время ожидаю увидеть формирование бокового движения в текущей зоне пустоты с целью ее заполнения. Таким образом будет достигнут ключевой уровень поддержки ($950 млрд), это также зона пустоты по профилю горизонтальных объемов, которая, в свою очередь, совпадает с 0.786 уровнем по фибо.
После чего ожидаю пробой данного уровня и последующего достижения отметки $824 млрд.
При достижении уровня $824 млрд, биткоин достигнет диапазона интереса покупателя $17000-18600.
Индекс доллара
Индекс доллара с начала месяца демонстрирует положительную динамику, что негативно сказывается на цене главной криптовалюты ввиду обратной корреляции.
На графике видим сформированный нисходящий клин, подтверждением которому выступала усложненная конвергенция. Данный клин был импульсно пробит, после чего увидели ретест зеркального уровня.
В дальнейшем ожидаю увидеть восходящее движение с конечной целью 112 на сформированной ранее конвергенции, что, в свою очередь, спровоцирует снижение стоимости биткоина в диапазон $16-17000, а также снижение капитализации крипторынка.
На индекс доллара очень влияет фундаментальная составляющая, поэтому внимательно слушаем выступление Пауэлла.
SPX
На дневном таймфрейме был сформирован нисходящий клин, который, можно сказать, импульсно пробили. Цена встретила сопротивление в виде ордер-блока, который, в свою очередь, сходится с 0.786 уровнем по фибо и пустотой по профилю горизонтальных объемов (они зачастую выступают поддержкой либо сопротивлением).
В ближайшее время ожидаю продолжения нисходящего движения с первой целью $3928, на этой отметке у нас находится уровень самых больших проторгованных объемов (POC) и также 0.618 уровень по фибо. После этого, скорее всего, сформируется боковик с целью заполнения пустоты по профилю горизонтальных объемов и формирования ликвидности снизу для ее дальнейшего снятия.
Ключевой целью для себя выделил отметку $3600, это зона покупателя, совпадающая с ордер-блоком, пустотой и 0.786 уровнем по фибо. Рецессии быть, это лишь вопрос времени.
ФРС в лице Пауэлла начала говорить о том, что инфляция потихоньку идет на спад, а это значит, что со временем начинается процесс снижения процентных ставок. Лично я в этом очень сомневаюсь, так как уровень инфляции до сих пор находится на достаточно высоком уровне.
Напомню, что с 1980 формула перерасчета инфляции менялась 15 раз. Если пересчитать по первоначальной формуле, то мы увидим, что инфляция находится на отметке выше 20%, это колоссальные цифры. И в совокупности с энергокризисом в еврозоне мы получаем логичный вывод, что процентные ставки продолжат повышать, доллар продолжит укрепляться, и, как следствие, мы получаем падение по биткоину.
Либо же в который раз будет изменена формула, и ФРС торжественно “победит” инфляцию, как это делали раньше.
Также хочу добавить, что в своем прошлом выступлении Пауэлл высказался касательно рынка труда, поэтому именно за ним и стоит следить в ближайшее время. Позитивные данные по рынку труда повлекут за собой рост индекса доллара, повышение процентных ставок и, как следствие обратной корреляции, падение крипторынка.
Теперь давайте поговорим о Биткоине более локально
Для начала хочу сказать, что рост на $24000 был искусственным (манипулятивным). Благодаря этому росту у майнеров появилась отличная возможность продать свои актив, чтобы покрыть свои убытки. Об этом нам говорят метрики активности майнеров. Напомню, что чертой убыточности для майнеров была отметка $30000.
Также регуляция крипторынка не заставляет себя ждать, об этом свидетельствует ситуация с запретом стейкинга на бирже Kraken.
Ввиду этих и других факторов, которые накладываются на текущую ситуацию рынка, я считаю, этот рост был вызван желанием крупных игроков продать свои активы дороже.
Перейдем к технической составляющей
В данный момент актив торгуется в нисходящем канале, постепенно снимая сформированную ранее ликвидность.
Цена начала формировать боковик в диапазоне пустоты по профилю горизонтальных объемов. На часовом таймфрейме можно увидеть конвергенцию, которая толкнет цену к отметке $22200-22300. Таким образом цена отретестит регрессионный уровень нисходящего канала и перекроет 0.5 имбаланса красной свечи. В ближайшее время цена будет спускаться ступеньками, формируя ликвидность под ними и затем снимая ее.
Графически ценообразование формирует всем нам известный паттерн «голова и плечи».
Далее ожидаю увидеть импульсное движение к отметке $20000 14 февраля во время выступления Пауэлла, таким образом будет снята ликвидность снизу. Я не приверженец средних скользящих, но, если накинуть на график 200-дневную скользящую, то мы увидим, что в данный момент цена поджимается к ней, готовясь к пробою.
В итоге цена актива вернется к отметкам, с которых и начался этот манипулятивный рост.