Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Альфа-банк против Татнефти: что тут не так?

Опубликовано 08.02.2023, 10:19
Обновлено 20.02.2024, 10:38

На днях по рунету прокатилась новость: Аналитики Альфа-банка предлагают "шортить" Татнефть. Мол, в ближайшие несколько месяцев Татнефть (MCX:TATN) ждут непростые времена, а значит пора сыграть на понижение ее акций, продав их сейчас не дешевле 327 рублей и выкупив обратно не дороже 312 рублей, зафиксировав таким образом доходность порядка 4,6%. Так говорилось в рассылке банка.

Акции Татнефти действительно в последнее время чувствуют себя "не очень", потеряв с сентября 2022 г. чуть менее 30% стоимости (см. график). Действительно, не самая хорошая фундаментальная картина для российской нефтянки. Получается, Альфа-банк был прав?

Но не все так просто. Как сообщают СМИ, банк сначала "оперативно удалил рекламную акцию из приложения", а затем заявил, что "сообщение о шорте некорректно". Дескать, «оно было отправлено ошибочно на единичных клиентов». Что же не так с этой инвестидеей Альфа-банка?

И если нарушений российского законодательства (в том числе статьи 185.3 УК РФ о манипулировании рынком) в данном эпизоде, на первый взгляд, не просмотривается (квалификацию тут должны дать юристы или регулятор), представляется, что рекомендация "вставать в шорт" выглядит по крайней мере неэтичной. Поробую изложить свое мнение, почему:

1. Вместо того, чтобы соблюсти баланс и разбавить свою идею, возможно, другими акциями нефтегаза, или же говорить о рекомендации по отрасли в целом, была выбрана конкретная "жертва".

2. Если хотя бы часть клиентов встала в шорт после рассылки Альфа-банка, это создало большее, чем обычно, давление на акции Татнефти, котировки пошли вниз (зачастую, как показали наблюдения за рынком, даже в противоход тренду и движению других бумаг нефтяников (Лукойл (MCX:LKOH), Газпром нефть (MCX:SIBN)), что нанесло ущерб — пусть и краткосрочный — акционерам.

3. Шорт — достаточно рисковая сделка. В отличие от лонга, в шорте ваши возможные потери практически не ограничены (помянем "шортунов" Tesla (NASDAQ:TSLA)). Как следствие, крайне редко встречал рекомендации "вставать в шорт" от крупных брокеров. А тут еще и с конкретными уровнями. В то же время "шорт" очень выгоден для самого брокера, который берет комиссию за маржинальную торговлю.

Интересно ваше мнение, инвесторы — есть ли в данной ситуации какие-либо подводные камни? Делитесь в комментариях.

Полугодовой график Татнефти

Последние комментарии по инструменту

а что альфа банк не прав? прав на 100% 30%у инвестора минус
да конечно, по своей сути любая инвест идея выгодна брокеру, так как комиссии есть везде.
а что хорошая новость вставайте в шорт, по 200 откупите, а то давненько татка вверх не ходила
Новость высосана из пальца. Это всего лишь рекомендация, каждый день такие от брокера приходят
лицензии их лишат за такие рекомендации
Татка скупила шинные заводы и хим. бизнес. Будет нефть внутри оборачивать.
ок, покупаю татку
У Татнефть сейчас печальная ситуация.нефтепровод дружба под санкциями а Татнефть почти всю свою нефть экспортировала по этому нефтепроводу
Альфа не первый раз так делает. Аналогичная ситуация была и с Детским миром, альфа предлагала их купить когда уже было всё ясно. Я короче сделал всё наоборот, по фундаменталу и технически шорта там нет. Мне вот интересно, после этой статьи у татнефти будет ракета?
я набираю . на среднесрок думаю норм. продам на уровне сопротивления боковика на недельном таймфрейме
в татнефти кретичгое число шортистов сидит , это по количеству заявок на покупку видно . Ждём шортовый вынос
Если технически, то должны дойти до уровня 280-285 рублей. Фундаментально тяжело прогнозировать. Если предположить что Татнефть в настоящее время перераспределит основные продажи на внутренний рынок, появляется надежда что выручка компании и прибыль не сильно упадёт, но вот прибыль будет вряд ли, компания много вкладывает в развитие и покупку новых активов в том числе в ближнем зарубежье. Соответственно надеяться среднесрочно на большие дивиденды я бы не стал. Плюс на внутренний рынок будет увеличиваться поставка продукции конкурентов - Лукойл, Газпронефть, Сургутнефтегаз и Роснефть. Сам стою в шорте от 350 рублей, частично уже закрыл часть по 325 рублей, следующие цели 312 и 285 рублей чтобы полностью выйти из позиции. Риск приличный, любая позитивная новость может вынести. Прощу обратить внимание, не инвестиционная рекомендация
Шортокрыл хотят устроить
рынок не особо среагировал на эту статью
банк купил акции татнефти и ждёт своего пампа на 1000 рублей с 322 тут шортистам хотят стринги натянуть. Возможно и наоборот всё.
жулики они, я купил наоборот на их рекомендациях
смешно, 😂то есть если инвестидея оказалась правильная, если принесет деньги, пусть даже шортистам, то это не законно, а если инвестидея от балды, для стрижки хомяков, то это нормально?😂😂😂
как предлагали, в точности всё произошло
Тссс
одни манипуляторы вокруг
Купил вчера татнефть в долгосрок. Спасиьо Альфе
зазывают мясо на убой)
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.