Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Рынки впереди ждет интересная неделя

Опубликовано 12.09.2022, 11:13
Обновлено 20.09.2023, 13:34

Предстоящая неделя обещает быть интересной. Во вторник и среду будут опубликованы данные по инфляции. Нас также ждет «ведьмина пятница» — в эту пятницу одновременно истекают различные деривативы. Кроме того, на эту неделю запланировано несколько аукционов казначейских облигаций, что повлияет на динамику доходности и акций. Для полной картины не хватает только экспирации опционов на VIX — она наступит лишь 21 сентября.

Истечение срока опционов сыграет большую роль на этой неделе, возможно даже более значительную, чем публикация данных по инфляции. Судя по текущим уровням гаммы, S&P 500 слишком сильно забежал вперед и должен откатиться. Гамма, конечно же, меняется ежедневно и может повыситься. Но на данный момент район самой значительной концентрации гаммы для S&P 500 находится около 4000, а уровни 3900 и 4100 выступают в роли внешних границ для опционов пут и колл.

Гамма опционов пут и колл на S&P 500

В зависимости от того, как будут меняться эти уровни по ходу недели, индекс S&P 500 может опуститься в сторону 4000, если только не произойдет существенная аккумуляция гаммы на более высоких уровнях. Мы уже сталкивались с похожей ситуацией в июле и августе, когда биржевой фонд QQQ сильно вырос на неделе, предшествовавшей экспирации опционов, и затем опустился на уровни концентрации гаммы на неделе экспирации.

QQQ Daily Chart

QQQ – дневной таймфрейм

Откат по S&P 500 будет иметь смысл с технической точки зрения с учетом множества сильных уровней Фибоначчи. Текущий рост скорректировал 50% падения с максимумов середины августа до сентябрьских минимумов. Кроме того, это ралли стало расширением 1,618% начиная с 7 сентября.

Фьючерсы на S&P 500

Помимо этого, в прошлую пятницу во второй половине дня на графике, похоже, формировался конечный диагональный треугольник, судя по которому фьючерсы на S&P 500 могут совершить откат примерно до 4000.

Фьючерсы на S&P 500

Если это окажется началом третьей импульсной волны вниз, падение может продолжиться существенно ниже 4000, пробить недавние минимумы в районе 3900 и в конечном счете привести S&P 500 к новым минимумам. На графике денежного рынка различим четкий ритм, а также «медвежий» паттерн «восходящий расширяющийся клин».

SPX Daily Chart

SPX – дневной таймфрейм

Nasdaq

На графике QQQ формируются те же паттерны, что и на графике S&P 500: восходящий расширяющийся клин и конечный диагональный треугольник указывают на дальнейшее снижение. Как и S&P 500, QQQ скорректировал всего 38,2% недавнего падения. Но в отличие от S&P 500, QQQ уже пробил нижнюю границу расширяющегося клина, что можно считать сигналом с точки зрения дальнейшей динамики S&P 500.

QQQ Chart

QQQ

TIP

На графике биржевого фонда TIP тоже сформировался расширяющийся клин. Этот фонд, как и QQQ, пробил нижнюю границу клина, а значит, «медвежий» паттерн уже закрепился. Поскольку мы знаем, что биржевые фонды QQQ и TIP со временем следуют друг за другом, появление одного и того же паттерна на всех трех графиках не вызывает удивления.

TIP ETF Chart

Биржевой фонд TIP

Доходность 2-летних трежерис

Доходность 2-летних трежерис повысилась в пятницу, закрывшись на новом максимуме цикла 3,56%. Она, похоже, пробила сопротивление, и, как я отмечал ранее, в не столь отдаленном будущем показатель должен достигнуть 4%, если ФРС действительно намерена поднять ставки до этого уровня.

2-Yr Yield Daily Chart

Доходность 2-летних трежерис – дневной таймфрейм

Биотехнологический сектор

Биотехнологический сектор не участвовал в пятничном ралли. Он вырос, но незначительно по сравнению с сильным ростом индексов широкого рынка. Кроме того, на графике, похоже, началось формирование паттерна разворота при неудавшейся попытке пробить долгосрочный нисходящий тренд.

XBI Daily Chart

XBI – дневной таймфрейм

Последние комментарии по инструменту

а когда эта неделя наступит ?? 🙂
Спасибо за анализ!
50 на 50
Он журналист по сути. Как и все аналитики , им платят за строку . Чего же от них ждать ? Хотя ... Среди них иногда встречаются . Желаете толкового ? Отдаю , Василий Корпунин БКС компания
Его прогнозы хоть иногда сбываются?
Кто ж следит за ними?
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.