Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Стоит ли выкупать 20-процентную просадку рынка пшеницы?

Опубликовано 04.05.2022, 16:03
Обновлено 02.09.2020, 09:05

Если отвлечься от рынков энергоносителей, то одним из самых «политизированных» сырьевых товаров окажется пшеница, поскольку ее стоимость и перспективы очень сильно зависят от исхода российско-украинского конфликта.

И на то есть веская причина. До кризиса на долю России и Украины приходилось почти 30% всех поставок пшеницы с обширных и плодородных угодий в Черноморском регионе, известном как «житница мира». И хотя еще не все потеряно (поскольку регион продолжает экспортировать сырье), объемы поставок упали.

Но каким бы ни был фундаментальный фон, нельзя забывать о технической картине. Это важный момент, учитывая тот факт, что фьючерс на американскую пшеницу сейчас торгуется на 22% ниже пика от 4 марта в 13,40 доллара за бушель; вчерашние торги на Чикагской товарной бирже пшеница завершила на отметке 10,47 доллара.

Итак, можно ли выкупить эту просадку, или же распродажа еще не окончена?

Пшеница – дневной таймфрейм

Графики предоставлены skcharting.com

Взгляд на график фьючерсов CBOT показывает, что первые признаки слабости проявились накануне того, как цена достигла пика от 4 марта. При этом шесть из последних девяти недель рынок завершил в красной зоне.

Главный технический стратег skcharting.com Сунил Кумар Диксит говорит, что текущие сигналы намекают на дальнейшую распродажу.

«Предполагается, что устойчивый выход из зоны консолидации вызовет движение размахом 100-200 долларов, столкнув пшеницу ниже 50-дневной экспоненциальной скользящей средней, проходящей по $10,38, и опустив ее к минимуму в $9,70».

«Дальнейшая слабость может продлить волну коррекции до горизонтальной области поддержки в $8,40–$8,60».

И хотя пшеница также демонстрировала тенденцию к восстановлению, этот сигнал был скорее вторичным.

«Значение StochRSI в 10/14 на дневном графике указывает на краткосрочный разворот между 10,60 и 10,80 долларами», — говорит Диксит.

«Суть в том, что пшеница будет торговаться в широком диапазоне между 11,70 и 9,72 долларами».

Пшеница – недельный таймфрейм

Топливом дополнительной волатильности может служить ряд фундаментальных и политических факторов.

В пятницу Европейская комиссия снизила прогноз урожая пшеницы в Европейском союзе на 2022/23 год, но сохранила свои оценки рекордного экспорта на фоне перебоев поставок из Украины.

В ежемесячной оценке спроса и предложения на зерновые Комиссия снизила прогноз производства мягкой пшеницы в период с июля 2022 года по июнь 2023 года с 131,3 до 130,1 млн тонн. Это значение (которое было получено путем пересмотра прогнозов для Франции и Швеции) почти совпало с уровнями 2021/22 года в 130,0 млн тонн.

Во вторник фьючерс CBOT упал к трехнедельному минимуму в $10,52, поскольку осадки в ключевых сельскохозяйственных регионах на Великих равнинах США обеспечили урожаю столь необходимую помощь.

«Также появились сообщения о наращивании поставок российской пшеницы на мировой рынок», — говорит аналитик чикагской Price Futures Group Джек Сковилл.

«Россия предлагает пшеницу по относительно низким ценам, но она поступает из Черноморского региона, и многие корабли боятся заходить в эти воды».

Сковилл отметил, что засуха на Великих равнинах западной части США и отсутствие признаков прекращения огня в Украине оказывали поддержку котировкам.

«Порты Украины закрыты, но российские грузоотправители и экспортеры все еще предлагают пшеницу, и сообщается об отгрузке в некоторых портах Черного моря, несмотря на высокие страховые расходы», — говорит он.

«Украина может экспортировать сырье в ЕС по железной дороге для дальнейшей отправки, но пропускная способность этого канала очень ограничена. Часть украинского зерна переправляется через Румынию».

Пшеница – месячный таймфрейм

Боевые действия непосредственно сказываются на поставках.

Министр сельского хозяйства Германии Джем Оздемир в понедельник заявил, что Украина может потерять десятки миллионов тонн зерна из-за блокады черноморских портов, добавив, что атаки Москвы на инфраструктуру Украины выглядят как попытки снизить конкуренцию на экспортных рынках России.

По данным Федерального управления экономики и экспортного контроля Германии, доля Украины на мировом рынке пшеницы составляет 11,5%, а доля России — 16,8%.

Дисклеймер: Барани Кришнан приводит экономические показатели и мнения других аналитиков, иногда противоположные, чтобы представить разносторонний анализ рынка. Он не является держателем позиций по сырьевым товарам и ценным бумагам, рассмотренным в статье.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.