Неожиданно слабый отчёт ADP по занятости в частном секторе, опубликованный в начале вчерашней американской торговой сессии, разочаровал участников рынка, ставящих на укрепление доллара. Согласно данному отчету, в июле в частном секторе экономики США было создано 330 тыс. рабочих мест, тогда как прогноз предполагал рост на 695 тыс. после аналогичного роста (на +680 тыс.) в июне.
Доллар резко снизился после публикации отчета ADP, поскольку он уменьшил вероятность более раннего начала сворачивания стимулирующей политики ФРС. Однако волатильность вновь резко повысилась, а доллар вновь укрепился после того, как представитель ФРС и член FOMC Ричард Кларида намекнул о том, что центральный банк США рассматривает возможность сокращения действующих стимулов уже в текущем году из-за рисков растущей инфляции.
Как итог вчерашней турбулентной американской торговой сессии, индекс доллара DXY завершил вчерашний торговый день с приростом в 0,24% к отметке 92.27, прибавив 23 пункта к цене открытия торгового дня. Сегодня индекс доллара DXY находится вблизи этой отметки в ожидании новых драйверов для роста или снижения. В этой связи интерес для инвесторов будет представлять еженедельный отчет Минтруда США с данным по количеству заявок по безработице, который будет опубликован сегодня в 12:30 (GMT).
Вчерашний отчет ADP по числу рабочих мест в частном секторе США заставил участников рынка пересмотреть ожидания относительно роста занятости вне сельского хозяйства в сторону понижения. Отчет ADP не имеет прямой корреляции с данными от Минтруда США, но он является своего рода предшественником официальных данных. Официальный ежемесячный отчет Минтруда США по занятости будет представлен в пятницу и опубликован в 12:30 (GMT), и инвесторы сохраняют осторожность в ожидании выхода данного отчета.
Также участники рынка будут следить сегодня за выступлением члена FOMC и Совета управляющих ФРС Уоллера (в 14:00 GMT). Если он, так же, как и Кларида вчера, выскажется в пользу более раннего начала сворачивания стимулирующих программ ФРС, то доллар вновь получит поддержку перед столь важной публикацией в пятницу официальных данных с рынка труда США.
Между тем, накануне публикации важной макростатистики, золото уже 4-ю неделю подряд продолжает торговаться в диапазоне, в основном между уровнями, проходящими через отметки 1832.00 и 1796.00. На момент публикации данной статьи пара XAU/USD торгуется вблизи отметки 1812.00, через которую проходят сразу 3 сильных уровня поддержки/сопротивления.
Золото не приносит инвестиционного дохода, но его котировки крайне чувствительны к изменению процентной ставки ФРС и других крупнейших центральных банков мира.
С одной стороны, растущая инфляция и распространяющийся в мире более агрессивный дельта-штамм коронавируса создают предпосылки для роста пары XAU/USD. С другой стороны, инвесторы, похоже, пока что воздерживаются от наращивания длинных позиций по золоту в ожидании новых драйверов и свежих макроданных.
Для покупателей золота настораживающим моментом должны стать сигналы со стороны некоторых представителей руководства ФРС о возможности более раннего начала сворачивания стимулирующих программ. Если риторика новых заявлений руководителей ФРС в отношении растущей инфляции будет все чаще свидетельствовать об их готовности к более раннему началу сворачивания стимулирующей политики, то это может стать сигналом для более агрессивного закрытия коротких позиций по доллару и для продаж пары XAU/USD.
В этом отношении чрезвычайно важной для инвесторов является завтрашняя публикация июльских данных с рынка труда США, поскольку для руководства ФРС, о чем неоднократно заявлял ее глава Джером Пауэлл, более важной задачей, чем укрощение растущей инфляции, является полное восстановление рынка труда США и его возврат на уровни до пандемии.
Ожидается, что в июле число новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора США, составило +870 тыс. после роста на +850 тыс. в июне, а безработица снизилась к уровню 5,7% с 5,9% в прошлом месяце. В целом показатели можно назвать воодушевляющими. Данные говорят о продолжающемся улучшении на американском рынке труда после его обвального падения в первой половине 2020 года, и если они подтвердятся, то доллар, скорее всего, вырастет после публикации этих данных, а пара XAU/USD, соответственно снизится.
Если же отчет Минтруда окажется таким же разочаровывающим, как вчерашние данные от ADP, то участники рынка сочтут его как сигнал к продажам доллара.
Торговые рекомендации
Sell Stop 1804.00. Stop-Loss 1817.00. Take-Profit 1796.00, 1761.00, 1685.00, 1654.00, 1586.00, 1560.00
Buy Stop 1817.00. Stop-Loss 1804.00. Take-Profit 1832.00, 1900.00, 1916.00, 1963.00, 1976.00, 2000.00, 2010.00