Рисковые настроения по-прежнему сильны, а котировки акций и валют продолжают расти в конце недели. Все более уверенная перспектива заключения сделки о мерах бюджетной поддержки в США и соглашения о Brexit в Великобритании вынудила инвесторов отказаться от безопасных валют, таких как доллар США и японская иена. Валюты с высоким бета-коэффициентом показали рост, который оказался самым значительным для фунта стерлингов, новозеландского и австралийского доллара. Доллар США упал до новых 2,5-летних минимумов на фоне более слабых данных. Несмотря на то, что фиксируется значительное увеличение выданных разрешений на строительство, жилищное строительство росло более медленными темпами, индекс ФРС Филадельфии упал до 11,1 с 26,3, что оказалось намного ниже прогнозов. Что особенно важно, число заявлений на получение пособия по безработице продолжало расти с 853 000 до 885 000, способствуя укреплению планов председателя ФРС Джерома Пауэлла сохранить процентные ставки на нулевом уровне в течение следующих нескольких лет.
Прошло уже восемь месяцев с момента утверждения последнего пакета мер бюджетного стимулирования в США, и после долгих обсуждений сделка наконец-то кажется реальной в ближайшем будущем. Выборы в Джорджии и контроль над Сенатом – мощный мотиватор, и с учетом призывов Митча Макконнелла и Нэнси Пелоси к законодателям не покидать Вашингтон, есть большая вероятность, что соглашение может быть достигнуто к следующей неделе. $900 млрд – это меньше половины пакета, утвержденного в марте, но в рамках этого пакета предполагается выделить больше средств на выплату пособий по безработице, субсидирование арендной платы и фондов для выплаты зарплаты для бизнеса. На данном этапе все лучше, чем ничего.
Рынок по-прежнему считает, что сделка по Brexit возможна. Вчера председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что открылся путь к соглашению. Сегодня утром Мишель Барнье, представляющий ЕС, сообщил, что был достигнут хороший прогресс, в то время как Майкл Гоув из Великобритании заявил, что они сделают все для заключения сделки. Однако позднее они, похоже, поменяли свои позиции, и фон дер Ляйен заговорила о значительных разногласиях в ключевых вопросах, таких как рыболовство. Позиция премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона неизменна и заключается в том, что ни один из вариантов сделки не является «наиболее вероятным», и сегодня он повторил, что велика вероятность, что соглашение не будет достигнуто, если позиции сторон существенно не изменятся. Заседание Банка Англии не преподнесло никаких сюрпризов для британского фунта. Решение оставить процентные ставки без изменений было ожидаемым, поскольку нет смысла менять денежно-кредитную политику за несколько недель до крайнего срока по сделке Brexit. Две недели не внесут значительных корректив, и до перенастройки программы покупки активов лучше владеть всей информацией. Розничные продажи в Великобритании должны начаться завтра, и ноябрьский локдаун, как ожидается, приведет к сокращению расходов на 4,2%, по прогнозам экономистов.
Пара EUR/USD растет шестой день подряд. Несмотря на то, что количество новых случаев заражения вирусом в Германии высоко и новые ограничения только что вступили в силу, данные по региону оказались намного лучше прогнозов. Ожидается, что улучшенные показатели Индекса деловой активности будет учтены в пятничном Отчете об Индексе делового оптимизма (IFO) по Германии. Раздел, описывающий текущие условия, может показать снижение, но раздел прогнозов должен отразить рост на фоне оптимизма в отношении вакцин. Если этого не произойдет, и оба они будут фиксировать снижение, это может спровоцировать коррекцию в паре EUR/USD.
Самые сильные изменения произошли в новозеландском и австралийском долларах, которые выиграли на фоне более сильных данных. В Новой Зеландии экономика выросла на 14% в третьем квартале после падения на пересмотренные в сторону повышения -11% во втором квартале. В Австралии в прошлом месяце было создано 90 000 рабочих мест, что выше прогноза в 50 000. Уровень безработицы также снизился до 6,8% с 7%. Эти улучшенные показатели были ожидаемы, поскольку Новая Зеландия была одной из первых стран, вновь открывших границы, а Австралия сняла часть ограничений. Канадский доллар, с другой стороны, отстал и показал относительно скромный рост. Несмотря на рост цен на нефть, ралли валюты теряет обороты после того, как глава Центрального банка заявил, что для экономики начинается трудное время, поскольку вторая волна вируса усиливает риск временного сокращения. Сегодня вечером должны быть опубликованы данные по торговле в Новой Зеландии, а в пятницу утром – информация по розничным продажам в Канаде.