Похоже, что «быки» вновь побеждают. Фондовый рынок США, недавно оказавшийся под давлением на фоне торгового конфликта между США и Китаем, отыгрывает позиции в надежде на то, что Федеральная резервная система США может снизить ставки с целью избежать возможной рецессии.
Эти надежды в сочетании со сделкой США и Мексики по вопросам миграции могут усилить рыночный позитив. Вечером пятницы президент Трамп объявил, что не будет вводить тарифы на товары из Мексики, поскольку та согласилась занять более жесткую позицию в отношении иммиграции.
Мы хотим предложить вниманию инвесторов три компании, обладающие хорошим потенциалом роста:
1. Broadcom
Broadcom (NASDAQ:AVGO) станет последней компанией сектора микроэлектроники, которая опубликует финансовые результаты в рамках текущего сезона корпоративной отчетности (13 июня). На нее стоит обратить внимание в условиях неопределенности, вызванной торговым конфликтом США и Китая. Согласованный прогноз предполагает прибыль на акцию в размере $5,21 при выручке в $5,69 млрд.
Поскольку большинство компаний этого сектора подвержены торговым рискам, существует высокая вероятность того, что Broadcom снизит прогноз прибыли на оставшуюся часть года. Аналитики предупреждают, что спад в отрасли будет продолжительным и болезненным.
Сочетание 25-процентных тарифов на китайские товары, внесение Huawei Technologiesв черный список США и ответный удар со стороны Китая могут заморозить цепочку поставок в отрасли, нанеся ущерб таким компаниям, как Broadcom. Но, несмотря на последний спад среди производителей микроэлектроники, нам нравится Broadcom из-за ее диверсифицированной линейки продуктов и привлекательной дивидендной доходности в 4,1%.
Эти сильные стороны помогут Broadcom пережить шторм и восстановиться в случае, если США и Китай урегулируют свой конфликт. Акции, которые закрылись в пятницу на отметке $274,87, выросли примерно на 4% за последние три месяца.
2. Lululemon
Ритейлер спортивной одежды Lululemon Athletica (NASDAQ:LULU) опубликует квартальный отчет в среду, 12 июня после закрытия рынка. Согласованный прогноз предполагает прибыль в размере $0,7 на акцию при доходах в 756 миллионов долларов.
Производитель высококлассной одежды для йоги в этом году не давал своим инвесторам никакого повода для беспокойства. Компания предлагает отличный ассортимент продукции, который хорошо резонирует с покупателями, что позволяет повысить трафик в магазинах и сопоставимые продажи. Инвестиции Lululemon в каналы электронной коммерции также начинают окупаться, так, доля продаж в сети достигла 26%, при этом некоторые аналитики, в том числе Cowen, Inc., назвали действия руководства «почти безупречным», а Morgan Stanley заявила, что компания «выкладывается на полную катушку».
Акции также отражают столь оптимистичные оценки, прибавив 43% с начала года и значительно опередив по динамике индекс S&P 500. В пятницу бумаги закрылись вблизи годового максимума на отметке $172,49. С момента мартовской публикации отчета за четвертый квартал они выросли на 16%.
3. United Technologies
По сообщениям СМИ, United Technologies (NYSE:UTX) и Raytheon (NYSE:RTN) ведут переговоры о слиянии. Эта сделка выведет на рынок нового гиганта аэрокосмической и оборонной промышленности.
По сообщению Wall Street Journal, сделка может быть объявлена в ближайшие дни. Рыночная оценка United Technologies составляет около $114 миллиардов, а Raytheon оценивается в $52 миллиарда.
Слияние с Raytheon станет очередным этапом в стратегии главного исполнительного директора Грега Хейса, который планирует выделить поставщика систем управления климатом Carrier и производителя подъемного оборудования Otis Elevator. Дуглас Ротакер, аналитик аэрокосмического и автомобильного рынков в Bloomberg Intelligence, заявил:
«Объединение аэрокосмического подразделения United Technologies, которое, как ожидается, принесет 50 миллиардов долларов выручки в 2020 году, и 30 миллиардов долларов со стороны Raytheon, создаст вторую по величине западную компанию в аэрокосмической и оборонной промышленности».
Пока неясно, как рынок воспримет эту новость. Также могут возникнуть проблемы, характерные для сливающихся компаний, особенно в процессе их реструктуризации.
Акции UTX с начала года прибавили более 25%, завершив в пятницу торги на отметке $132,15.