Попробуйте другой запрос
В условиях падения процентных ставок дивидендные акции становятся более привлекательными. Это связано с тем, что выплаты по активам «тихой гавани» (таким как государственные облигации) и сберегательным счетам падают почти до нуля, заставляя инвесторов искать другие возможности для извлечения прибыли.
И поскольку ФРС США активно сигнализирует о перспективах снижения ставок (хотя совсем недавно регулятор собирался их повышать), вероятно, настало подходящее время для поиска компаний, которые на первое место ставят выплаты своим акционерам. Сегодня мы рассмотрим двух гигантов нефтяного сектора, среди которых будем выбирать оптимальный вариант для реализации этой стратегии.
Когда речь заходит о крупных нефтяных компаниях, нельзя игнорировать Royal Dutch Shell (NYSE:RDSa) и ее щедрые дивиденды. Ежеквартально компания выплачивает $0,94 на акцию, что соответствует 6-процентной дивидендной доходности.
Вчера акции прибавили 1,4% до $63,62, укрепившись четвертый день подряд. С начала года они выросли на 9,5%, и, несмотря на кризис последних нескольких лет, набрали 17% за последнее десятилетие.
Во вторник Royal Dutch опубликовала обновленную стратегию, в которой прогнозирует усиление денежного потока в ближайшие годы. Это может означать, что нефтепроизводитель сможет нарастить дивиденды, которые оставались неизменными в течение последних четырех лет.
Shell заявляет, что может потратить до $125 миллиардов на дивиденды и выкуп акций в период c 2021 по 2025. В прошлом году компания выплатила $16 миллиардов годовых дивидендов в дополнение к текущей программе выкупа акций, которая в среднем обходится чуть менее чем в $10 миллиардов.
Однако эти прогнозы могут оказаться излишне оптимистичными, если цены на нефть останутся под давлением. Акции Shell упали после нефтяного кризиса 2014 года, поскольку долговая нагрузка компании существенно возросла после приобретения BG Group. С тех пор Shell активно работала над сокращением своего долга и сделала выплаты инвесторам своим главным приоритетом.
На наш взгляд, на этот раз Shell гораздо лучше подготовлена к продолжительному периоду низких цен на нефть благодаря агрессивной стратегии по снижению долговой нагрузки, подкрепленной планами по продаже активов на $30 миллиардов.
Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM) – еще один гигант рынка нефти. Компания предлагает несколько иное соотношения риска и прибыли, если вы стремитесь к высокой дивидендной доходности. После падения на 8% за последние три месяца, ее акции сейчас приносят около 4,7% в год, что намного выше среднего пятилетнего значения в 3,5%.
Ежеквартально компания выплачивает $0,87 доллара на акцию, и за последние пять лет этот показатель рос более чем на 5% в год.
В отличие от Shell, Exxon наращивает свои дивиденды уже более 30 лет подряд, несмотря на всю изменчивость сектора. Это достижение красноречиво говорит о балансе компании и ее способности генерировать прибыль для акционеров.
Вчера акции прибавили 1,8% до $74,31, набрав 9% с начала 2019 года. Динамику последних 10 лет нельзя назвать впечатляющей, поскольку они подорожали всего на 1,8%.
Если сравнивать Exxon с остальным сектором, то компания лучше справляется с кризисом на энергетических рынках благодаря своим масштабам и диверсификации активов, чем игроки, сосредоточенные исключительно на добыче. Доминирующее положение компании в добывающей, перерабатывающей и химической промышленности помогло ей сохранить прибыльность даже в периоды спадов и консолидации цен на нефть.
Подведем итог
Обе компании предлагают различные уравнения риска и прибыли. Если вы нефтяной "бык", то стоит обратить внимание на отличную дивидендную доходность Shell, особенно если учесть успешные попытки компании по оздоровлению ее баланса. Если цены на нефть вырастут, привлекательная структура активов Shell обеспечит компании устойчивые денежные потоки и потенциал для роста дивидендов.
Доходность Exxon, с другой стороны, может быть не такой соблазнительной, но компания является одним из лучших игроков в нефтяном бизнесе. Ее баланс остается сильным, коэффициент выплаты дивидендов можно нарастить, и при этом у компании есть масштабный план дальнейшего роста. Акции обеих компаний подходят долгосрочным инвесторам, ориентированным на формирование стабильного дивидендного портфеля.
Недавно МТС (MCX:MTSS) отчитался о результатах за 4 кв. 2023 г. В посте поговорим подробнее о них и о возможных дивидендах. Выручка растет за счет всех направлений бизнеса, но...
Начиная с конца октября прошлого года американский фондовый рынок демонстрирует головокружительный рост. Индекс широкого рынка S&P500 прибавил более 1000 пунктов и похоже не...
Сегодня стало известно, что ММК (MCX:MAGN) может рассмотреть вопрос о дивидендах в апреле 2024 г. Об этом сообщил Интерфакс со ссылкой на источники.Кроме этого, возможные дивиденды...
Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?
После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.
%USER_NAME% добавлен в ваш черный список
Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.
Я считаю, что данный комментарий:
Спасибо!
Ваша жалоба отправлена модераторам.
Комментировать
Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.
На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.
Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
Категорически запрещается:
Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.
Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.