Две основных взаимосвязанных идеи определяют динамику финансовых рынков в конце недели.
Во-первых, очень резко скорректировались вниз цены нефти. Впечатление такое, что перед возможной заморозкой добычи экспортёры стараются нарастить производство как можно больше. Рекорды ставят ОПЕК и Россия. Игорь Сечин, глава Роснефти (MCX:ROSN), заявил, что страна может при необходимости повысить добычу на 4 млн. барр в сутки. Нигерия снизила цены на свои поставки. Такие события наряду с ростом доллара, фиксацией прибыли участников рынка привели к падению котировок Brent сразу c $53/барр. к $51,2/барр. Движение подошло к важной поддержке на уровне $50,9. При её пробое и закреплении ниже есть вероятность уйти в район $49-50. При нахождении же выше $51 сохраняется возможность проторговки в диапазоне $51-53. Но снижение далее $50 выглядит более вероятным, чем обновление максимумов на $53,7.
Во-вторых, сильно поднялся американский доллар, что также стало одной из причин падения нефти. Гринбек вырос из-за приближения к повышению процентной ставки Федрезерва, о чём снова говорил член ФРС У.Дадли. Вероятность данного события для декабря поднялась с 70% до 73% с начала недели, по данным биржи фьючерсов. Кроме того, Европейский ЦБ на своём вчерашнем заседании фактически обозначил стремление к развитию своей стимулирующей политики. Это резко снизило курс евро к доллару, обновив сильнейший минимум в районе 1,09 и открывая дорогу к 1,08.
Технически индекс доллара DX, пробив вверх препятствие на уровне 98,11 п., вплотную подошёл к важному сопротивлению на 98,6 п. , выше которой - только заоблачная высота около 100 п. И всё же с ходу взять такой рубеж в 98,6 п. вряд ли получится. Да и самой ФРС слишком резкое усиление гринбека невыгодно. Поэтому отход от вершин вполне возможен на фиксации прибыли в конце недели.
Итак, оба основных ньюсмейкера рынков - нефть и доллар - находятся на своих текущих важнейших «водоразделах» движения. Это создаёт интригу, которая, очевидно, получит продолжение уже на следующей неделе.
Российская валюта проявляет достаточную стабильность при обвале нефтяных котировок. Этому способствует и приток спекулятивных средств иностранных инвесторов в более доходные рублёвые активы, и налоговый период. Однако стремление пары доллар/рубль вверх проявляется. Локально она может достичь 63 руб/дол. Но в случае ухода цен углеводородов ниже 50 долларов за баррель есть риск укрепления к 64 руб/дол. и выше.
Марк Гойхман, аналитик ТелеТрейд