Английский фунт вырос по отношению к большинству валют группы G10 на фоне повышения вероятности того, что британцы проголосуют за Британию в составе ЕС. За последние недели амплитуда колебаний рынка достигла максимума; после выхода результатов очередного опроса общественного мнения инвесторы то отказываются от рисковых сделок, то бросаются выкупать рисковые активы. Согласно результатам последнего опроса, опубликованного сегодня утром, сторонники Британии в составе ЕС преобладают, поэтому рынок вновь перешел в режим рисковой торговли. Трейдеры бросились покупать фунт, евро и акции, отказываясь от золота и иены. GBP/USD восстановилась с 1,4390 в начале азиатской сессии до 1,4625 (после выхода результатов опроса). Утренняя динамика GBP и рисковых активов – еще один пример гипертрофированной реакции азиатских рынков на события выходных.
На фоне улучшения рискового климата инвесторы массово отказываются от японской иены. USD/JPY выросла на 0,50% на открытии торгов и достигла отметки 104,85, после чего стабилизировалась в районе 104,65. Но мы оптимистично смотрим на динамику японской иены до референдума. Высокая неопределенность исхода голосования, о котором не могут дать адекватного представления ненадежные опросы, будет способствовать укреплению активов-«убежищ», к числу которых относится иена, вплоть до референдума в четверг. По сообщению новостных источников, более чем треть всех государственных облигаций Японии находится в собственности БЯ, что лишь подчеркивает тяжесть положения регулятора, у которого осталось не так уж много инструментов для изменения монетарной политики. Сегодняшний день выдался тяжелым для золота, на торгах в Токио оно подешевело на 1,20%. Даже неопределенность, связанная с референдумом в Британии, не помогла желтому металлу преодолеть сильное сопротивление на уровне 1307,62 (максимум 22 января 2015 г.). Скорее всего, до четверга золото продолжит торговаться в боковом коридоре. В случае «Брексита» цена на золото, скорее всего, подскочит до небес и быстро пересечет отметку 1 400. Но если британцы проголосуют за то, чтобы остаться в ЕС, золото сделает резкий разворот; в этом случае ближайший целевой уровень будет расположен на отметке 1 200.
Прошедшая ночь была очень удачной для EUR/USD. Единая валюта выросла на 0,80% по отношению к доллару, сейчас пара движется к сопротивлению на уровне 1,14 (прежний максимум и психологический уровень). Мы считаем, что держать евро до референдума в Британии очень рискованно, т.к. его последствия для ЕС очень трудно предугадать и, скорее всего, рост политической неопределенности неизбежен. По этой причине мы рекомендуем торговать кроссами EUR с осторожностью.
На фондовом рынке все азиатские региональные индексы, за исключением китайских, продемонстрировали рост. Японские Nikkei и Topix прибавили соответственно 2,43% и 2,44%. В Гонконге Hang Seng вырос на 1,23%, тайваньский Taiex продвинулся на 0,68%. На материковом Китае Shanghai Composite опустился на 0,05%, а Shenzhen Composite вырос на 0,27%. Фьючерсы на европейские индексы торгуются в зеленой зоне, британский FTSE 100 вырос на 2,66%. Фьючерсы на американские индексы указывают на рост на открытии.
Сегодня трейдеры ожидают публикации индекса цен производителей в Германии, данных по объему вкладов до востребования в ШНБ в Швейцарии, показателей оптовой торговли в Канаде, показателя уровня безработицы, реального уровня заработной платы и данных по изменению объема розничной торговли в России, а также баланса торгового счета на предыдущей неделе в Бразилии.
Петер Розенштрайх, аналитик Swissquote Bank Ltd